파업 붐이 지속되고, 공급망이 어려움을 겪고, 등급이 하향 조정되고, 여러 가지 도전이 겹치면서 보잉의 3분기 적자가 전년 동기 대비 배가되었고, 새 CEO는 보잉의 이전 업계 리더십 회복을 기대하기 위해 개혁 계획을 발표했다.
10월 23일 (현지 시간) 글로벌 항공기 제조업체 보잉사 (BA) 가 3분기 실적을 발표했다.3분기 매출은 178억4000만달러로 전년 동기 대비 1% 감소했습니다.미국 제너럴모터스 (GAAP) 의 순손실은 61억 7400만 달러로 전년 동기 대비 2.77배 확대돼 2020년 이후 가장 큰 손실을 기록했다.GAAP의 주당 손실은 9.97달러로 전년 대비 2.7배 확대됐다.
지난 3분기 매출은 512억 7500만 달러로 전년 동기 대비 8% 감소했습니다.GAAP의 순손실은 79억 6800만 달러로 전년 동기 대비 2.6배 증가했습니다.GAAP의 주당 손실은 12.91달러로 전년 대비 2.55배 확대됐다.
3분기 실적은 주로 미국 국제기계사항공우주노동자협회 (IAM) 의 가동 중단과 상업용 항공기와 국방 분야의 수익에 영향을 받았다고 공시했다.이 중 3분기 매출 하락은 IAM 가동 중단의 영향을 포함한 와이드체어 인도 감소에 따른 것이다.
켈리 오터버그 (Kelly Ortberg) 보잉사 회장 겸 최고경영자 (CEO) 는"보잉사는 과거의 영광을 되찾는 데 시간이 걸리지만 우리가 올바른 목표와 문화를 세우면 다시 한 번 상징적인 회사와 항공우주업계의 리더가 될 수 있다"며 "미래를 내다보면 문화를 근본적으로 바꾸고 사업을 안정시키며 프로젝트 집행을 개선하는 동시에 보잉사의 미래를 위한 토대를 마련하는 데 전념할 것"이라고 말했다.
오트버그가 취임한 후 첫 분기 재무제보이기도 하다.올해 8월 8일부터 오트버그는 보잉사의 신임 회장 겸 최고경영자가 되었다.오트버그는 올해 64세인 베테랑 항공업계 인사로 35년이 넘는 항공우주 지도자 경험을 갖고 있다.이에 앞서 시장과 항공업계도 아우트버그의 취임이 보잉사가 직면한 많은 도전을 해결하고 보잉사가 여러 차례 안전품질 위기를 겪은 뒤 안정을 되찾을 수 있을 것으로 기대하고 있다.
10월 23일 장 마감 현재 보잉은 주당 157.06달러로 1.76%, 장 이후 0.63% 상승해 연초부터 지금까지 주가가 4할 가까이 하락했다.
보잉 상업용 항공기 사업 3분기 압박
구체적으로 주요 영업 업무를 보면 보잉 상업용 항공기 사업의 3분기 매출은 74억 4300만 달러로 전년 동기 대비 5% 감소했습니다.영업이익률은 -54%로 전년 동기 -8.6%였다.경영손실은 40억 2100만 달러로 전년 동기 6억 7800만 달러로 전년 동기 대비 4.9배 확대됐다.
지난 3분기 상업용 항공기 사업의 매출은 180억 9900만 달러로 전년 동기 대비 23% 감소했습니다.영업이익률은 -32.5%로 전년 동기 -7.2%였다.경영손실은 58억 7900만 달러로 전년 동기 16억 7600만 달러로 전년 동기 대비 2.5배 확대됐다.
실적 발표에 따르면 이번 분기에 상업용 항공기 사업은 49대를 순수주하고 116대의 항공기를 인도했으며 항공기 주문은 5400대를 넘어 4280억 달러에 달했다.회사의 총 주문량은 5110억 달러에 달한다.현재 월 4대의 787을 생산하고 있으며 연말까지 월 5대로 회복할 계획이다.
3만3천 명의 미국 서해안 노동자들의 계속된 파업으로 737 맥스, 767, 777기의 생산이 일시 중단되는 등 현재 보잉의 파업 사태가 계속 심화되면서 실적에 영향을 미치고 있다.보잉의 브라이언 웨스트 (Brian West) 부사장 겸 최고재무책임자 (CFO) 는 이번 전화회의에서 회사가 생산을 안정시키는 데 좋은 진전을 이뤘지만 파업 지속과 현금 흐름 절감 등으로 연말에 매달 38대의 737을 생산하기로 했던 목표가 연기됐지만 내년에는 실현될 수 있을 것이라고 말했다.실적 발표에 따르면 3분기 737은 92대를 인도해 전년 동기 대비 22대 증가했다.
"현재 모든 사람이 가장 관심을 갖는 가장 중요한 문제는 IAM 파업을 끝내는 것이다."오트버그는 전화 회의에서 취임 첫 주에 자신이 노조 지도부와 만나 보잉이 양측 관계 재건에 주력하고 있다는 것을 알게 했다며"보잉이 제안한 포괄적인 계획이 직원들을 업무에 복귀시킬 수 있기를 매우 희망한다. 직원들이 돌아오면 우리의 임무는 공장과 공급망을 재개하는 것이다."
특히 23일 보잉사 노동자들이 4년간 임금 35% 인상을 위한 임금 합의에 투표해 64% 의 노동자들이 부결되면서 6주째 계속되는 파업이 계속될 것으로 보인다.S&P 글로벌 등급은 이번 파업으로 이 회사에 매달 약 10억 달러의 손실이 발생했다고 밝혔다.
"회사의 모든 재무 예측과 장기 전망은 평가 중이다. 시간이 걸리고 사업에서 약간의 안정성을 본 후에야 목표 계획을 세울 수 있다. 아직 업데이트할 수 있는 내용이 없다."라고 오트버그는 전화 회의에서 말했다. 회사는 포트폴리오를 평가하고 있다. 장기적으로 보잉의 상업용 항공기와 국방 등 핵심 업무는 회사에 남아 있을 것이다. 그러나 일부 변두리의 물건은 정리될 것이다. 현재 이 과정을 시작하고 있지만 아직 구체적인 목록은 없다.
새 CEO는 보잉의 투자급 등급을 지키는 것이 최우선 과제라는 변화를 강조했다
"보잉은 발전의 갈림길에 서 있다. 리더십을 회복하려면 시간도 필요하고 변화도 필요하다."오트버그는 전화 회의에서 신뢰가 약화되고 부채가 많아지면서 회사 전체의 심각한 실수가 많은 고객들을 실망시켰다고 직언했다.그러나 동시에 보잉은 회사가 약 5000억 달러의 주문을 손에 쥐는 등 큰 기회에 직면해 있다.
구체적인 조치에서 오트버그는 다음과 같이 지적했다. 우선 회사문화에 대해 근본적인 변혁을 진행해야 한다. 둘째, 안전과 품질계획을 실시하고 대차대조표를 잘 관리하여 경영을 안정시켜야 한다. 셋째, 집행규률을 강화해야 한다. 넷째, 반드시 보잉을 위해 새로운 미래를 만들어야 한다.
아우트버그는 앞서 앞으로 몇 달 동안 약 10%, 1만7000명 정도를 감원할 계획이며 감원에는 임원, 매니저, 직원이 포함될 것이라고 발표했다.보잉 사업도 마찬가지로 조정을 앞두고 있다. 이 중 보잉의 신형 와이드체어 777X 첫 인도는 2026년으로 연기되고 잔여 주문이 완료되면 2027년 767 화물기 생산이 중단된다.
감원과 업무 조정에 대해 오트버그는 이번 전화 회의에서"비효율적인 분야를 통합하는 데 중점을 두고 있다"며"불필요한 활동을 계속 줄여야 하며 변혁은 이미 진행 중"이라고 말했다.투자자에게 답복할 때 오트버그는 감원의 중점을 관리비용활동을 간소화하는데 두고 종업원들이 생산이나 공정실험실을 떠나지 않도록 하겠다고 표시했다.내년에 생산량을 늘릴 계획이다.또한 일부 외부의 추가 자원을 배제하지 않고 필요에 따라 팀을 보완할 수 있습니다.
재무제보는 또 3분기 보잉의 경영 현금 흐름은 -13억4천500만 달러, 지난해 같은 기간 0.22억 달러로 와이드체어 인도량 감소와 IAM 가동 중단의 영향을 반영했다고 지적했다.잉여현금흐름은 -19억5600만달러로 지난해 같은 기간 -3억1000만달러를 기록했다.10월, 보잉은 새로운 100억딸라의 단기신용대부협의를 체결했는데 현재 얻을수 있는 신용대부총액은 200억딸라이지만 아직 동원되지 않았다.웨스트는 보잉이 올해와 내년에 계속 돈을 태울 수 있으며 2025년의 잉여 현금 흐름은 2024년보다 훨씬 좋을 것이지만 여전히 2025년 전체의 잉여 현금 흐름은 마이너스일 것으로 예상한다고 밝혔다.
외신 보도에 따르면 무디스 등급과 S & P 글로벌 등급은 최근 몇 주 동안 보잉의 신용등급을 스팸급으로 하향 조정하는 것을 고려하고 있으며 보잉도 현재 신용등급이 하향 조정되지 않도록 노력하고 있다.
전화 회의에서 웨스트는 투자 등급을 유지하는 것이 회사의 최우선 과제라고 말했다.회사는 평가 기관과 적극적으로 접촉하여 건설적인 대화를 진행하고 있다.회사는 단기간에 대차대조표 문제를 전면적으로 해결할 계획이며, 여기에는 주주권 발행과 주주권 연계 증권이 포함될 수 있다.시간이 지남에 따라 비즈니스 성과 및 자본 구조가 투자 등급과 완전히 일치하는 수준으로 회복 될 것으로 믿습니다.