10월 10일 (현지 시간) AMD는 Instinct MI325X GPU, 5세대 EPYC 서버 CPU, DPU Pensando 시리즈, AI PC 프로세서 예룡 AI PRO 300 시리즈 등 일련의 새로운 칩을 선보였다.이 제품들의 발표는 AI 컴퓨팅 및 데이터 센터 시장에서 AMD의 경쟁 야심을 보여준다.
발표회가 긍정적인 영향을 미쳤지만 AMD의 주가는 비교적 평범했다.발표회 후 주가는 처음에는 상승했지만 곧 하락해 종가는 164.18달러로 4% 하락했고 장 후반에는 0.26% 약간 올랐다.
주가 왜 떨어졌나?한편으로는 미국 주식 대세의 영향으로 3대 지수가 모두 소폭 하락하고 기술주도 등락이 엇갈렸다.한편, AMD가 엔비디아와 효과적으로 경쟁할 수 있을지에 대한 시장의 논의는 특히 생태계와 AI 소프트웨어 통합에 있어 소음이 있다.
21세기 경제보도 기자에게 AMD의 하드웨어가 뛰어나지만 엔비디아의 AI 소프트웨어 우위는 여전히 핵심 경쟁력이라는 분석이 나온다.이런 복잡한 시장 반응은 투자자들이 AMD의 AI 전망을 긍정적으로 보고 있지만 경쟁 태세에 대해서는 여전히 신중을 기하고 있음을 보여준다.
반면 최근 엔비디아 창업자 겸 CEO 황인훈은 3일간의 비거래 로드쇼를 통해 성장 자신감을 계속 전달하고 있다.다음으로 시장은 AMD 신제품이 주요 데이터센터와 AI 기업에 채택될 수 있을지에 대해 계속 주시할 것이며, 회사의 향후 몇 분기의 성과, 특히 3분기 실적 발표는 지속적인 성장과 주가 모멘텀을 평가하는 관건이 될 것이다.
GPU, CPU, DPU 업데이트
이번 발표회의 초점으로 AMD의 새로운 Instinct MI325X AI 칩이 주목받고 있다.MI325X는 AMD CDNA 3 아키텍처를 채택해 이전 세대 제품인 MI300X에 비해 성능과 기능이 향상됐다.
이와 동시에 대상은 엔비디아의 전 세대의 H200이다.256GB의 HBM3e 메모리를 사용하며 메모리 대역폭은 최대 6TB/s이며 두 수치에서 MI325X는 H200을 초과합니다.
AMD에 따르면 MI325X는 Llama 3.1, Mixtral 등 대형 모델을 실행할 때 엔비디아 H200보다 추리 성능이 20~40% 높다.MI325X는 H200에 비해 FP16(16비트 부동 소수점)과 FP8 피크 이론적 컴퓨팅 성능에서 1.3배의 성능 우위를 제공할 수 있다.
AMD는 MI325X 외에도 차세대 MI350 시리즈 GPU 가속기에 대한 정보를 밝혔다.MI350 시리즈는 AMD의 CDNA 4 아키텍처를 채택하고 첨단 3nm 공정을 사용하여 최대 288GB의 HBM3E 고대역폭 메모리를 장착할 것이며, 엔비디아의 최신 Blackwell 시리즈를 대상으로 한다.
AMD가 발표한 로드맵에 따르면 MI350 시리즈는 내년에 출시될 예정이며, 이 중 8카드의 MI355X는 FP16 데이터 형식에서 최고 계산력이 2.3PF로 MI325X보다 1.8배, 엔비디아의 B200과 맞먹는다.FP6와 FP4 형식에서는 9.2PF로 B200보다 FP6 형식에서 계산력이 두 배 가까이 향상됩니다.
이 수치는 AMD가 서버 GPU 시장의 지위를 더욱 높이려 하고 있으며 데이터센터는 모두 업계에서 선호하는 성장 시장이라는 것을 보여준다.앞서 수즈펑 AMD 이사회 의장 겸 CEO는 AMD가 올해 데이터센터 GPU 수입이 45억 달러를 넘어설 것으로 예상한다고 밝힌 바 있다.GPU 외에도 서버 CPU의 경우 AMD는 5세대 EPYC'튜링'시리즈 서버 CPU를 선보였다.이 CPU는 TSMC 3/4nm 공정과 Zen 5 아키텍처를 채택했으며 최고 192코어와 384스레드를 갖추고 있다.AMD는 EPYC 9965의 여러 성능이 인텔의 플래그십 서버인 CPU Xeon 8592+보다 몇 배 강하다고 밝혔다.최근 몇 년 동안 서버 CPU 시장에서 AMD의 시장 점유율은 계속 상승하여 올해 상반기에 이미 34% 에 달했다.
또 PC의 프로세서에서 리론 AI PRO 300 시리즈는 AI PC 시장을 겨냥해 2025년까지 100개 이상의 리론 AI PRO PC가 출시될 것으로 예상된다.네트워크 솔루션에서 AMD는 또한 데이터 센터의 핵심 구성 요소로서 데이터 처리 효율성과 보안을 향상시키는 데 중요한 의미를 지닌 AI 네트워크 카드인 Pensando Pollara 400 및 Pensando Salina 400 DPU를 발표했습니다.
전체적으로 전체 발표회의 신제품은 주로 데이터센터 시장을 중심으로 서버 칩을 핵심으로 AI 칩으로 간주되는 GPU뿐만 아니라 CPU 등 핵심 제품과 DPU 등 핵심 부품을 다뤘다.현재 AMD와 엔비디아는 모두 신제품 출시를 가속화해 데이터센터의 관련 수익을 높이고 있다.
엔비디아에 계속 도전해
이와 함께 AMD와 엔비디아의 경쟁 구도는 더욱 치열해 보인다.오랫동안 엔비디아는 데이터 센터와 AI 분야의 선두주자였으며, 자사의 GPU 제품은 AI 컴퓨팅 시장에서 90% 정도의 점유율을 차지하고 있다.최근 몇 년 동안 AMD 등 경쟁사들도 더 많은 AI 선택을 제공하기 위해 굴기를 가속화하고 있다.
마이크로소프트, 오픈AI, 메타, 코히어, 스타빌리티 AI 등 기업의 많은 생성식 AI 솔루션은 이미 MI300 시리즈 AI 칩을 채택한 것으로 알려졌다.신제품 MI325X가 2025년 양산에 들어가면서 AMD는 데이터센터와 AI 시장에서 영향력을 더욱 강화할 것으로 예상된다.
애널리스트들은 AMD가 데이터센터와 AI 분야에서 엔비디아와 직접 경쟁하기 위해 적극적인 조치를 취하고 있지만, 특히 고객 채택 속도와 생태계의 성숙도에서 엔비디아와의 시장 지위 격차는 여전히 존재한다고 보고 있다.
여러 업계인사는 기자에게 AMD가 엔비디아를 겨냥하여 줄곧 애타게 추격해왔으며 특히 엔비디아 자체도 CPU를 연구개발하고 통합한후 경쟁이 한층 더 심해졌으며 지금은 단일칩의 대결만이 아니라 체계화해결방안의 경기라고 표시했다.
예를 들어, 엔비디아는 GPU 분야에서 완벽한 생태계를 가지고 있으며, 엔비디아는 10년 동안 칼을 갈고 CUDA 소프트웨어 생태 제국을 만들었으며, 이로 인해 그 제품은 딥 러닝 등 분야에서 광범위한 응용을 가지게 되었다.그러나 AMD는 AI 개발자들이 더 많은 AI 모델을 AMD의 칩으로 쉽게 전환할 수 있도록 소프트웨어 ROCm을 계속 개선하고 있다.이로 인해 AMD는 기술과 생태계에서 엔비디아와 경쟁할 수 있는 실력을 갖추게 되었다.
AMD가 빈번히 힘을 내는 동시에 엔비디아도 최근 음량을 확대하고 있다.앞서 블랙웰의 인도 연기 의혹은 엔비디아 신제품에 대한 시장의 우려를 낳았다. 최근 황인훈의 3일 연속 연설은 안개를 벗고 시장에 강한 성장의 메시지를 던졌다.
모건스탠리 보고서에서 정리한 교류 요점에 따르면 단기간 내에 Blackwell의 배치가 순조롭게 진행되었고, 제품은 향후 12개월 내에 이미 매진되어 지속적으로 강한 시장 수요를 보여주었다.이전에 Blackwell 실리콘 칩의 초기 문제는 이제 완전히 해결되었으며 1 월 분기에 Blackwell은 수십억 달러의 매출을 달성 할 것으로 예상됩니다.
이와 함께 보고서는 엔비디아 경영진이 AI 추리의 복잡성에 따른 새로운 기회를 강조했으며, 이러한 추리의 확장은 기하급수적으로 증가하고 있으며,'장기적 사고'를 수반하고 있다고 지적했다.더 복잡한 추리 수요는 더 많은 계산량을 필요로 하고, 더 풍부한 하드웨어 조합이 필요하다는 것을 의미한다. 엔비디아는 곧 출시될 랙급 제품이 최고의 솔루션이라고 밝혔다.
전체적으로 2025년은 매우 강한 해가 될 것이며, 엔비디아 경영진은 이를 장기 투자 주기의 초기 단계로 정의했다.황인훈은 또 계량화 수치는 밝히지 않았지만 2026년에도 계속 성장할 것으로 예상된다고 분명히 했다.
미래를 내다보면 2025년은 쌍방의 치렬한 경쟁의 관건적인 한해로 될것이다.엔비디아의 Blackwell 아키텍처는 곧 대규모로 시장에 투입될 것이며, AMD도 차세대 칩에 힘을 실어 데이터 센터 시장에서 더 큰 점유율을 차지하려고 노력할 것이다.AMD는 엔비디아에 지속적으로 도전하고 있으며 엔비디아도 시장에서 장기적인 리더십을 강화하고 있다.앞으로 몇 년 내에 이 거대 기술 기업 간의 경쟁은 하드웨어 성능뿐만 아니라 전체 솔루션의 성숙도와 시장의 장기적인 수요에 더욱 관계된다.