机构:港股结构性行情仍是主线,短期关注受益于降息的成长板块
郑州科威
发表于 2024-9-9 11:37:44
1114
0
0
外部方面,9月美国大选和降息窗口即将开启。周五晚美国非农就业人数并未完全平息市场的衰退担忧,亦没有给出清晰的降息幅度信号。再加上9月10号的美国大选第二次辩论,近期海外市场变数较多,短期不确定性将对市场产生影响。
基本面上,当前经济增长动能依然疲弱。从微观企业盈利看,上半年海外中资股盈利同比小幅增长2.3%,较2023年的0.2%有所提速。但这更多为成本驱动,需求反而下滑。此外,企业普遍采取收缩战略,因此ROE走高更多为成本驱动的利润率所致。当前市场共识预计隐含下半年同比增长近20%,我们认为可能过于乐观。不过,值得注意的是,港股盈利仍好于A股的-3%,主要是因为港股盈利结构更有优势:1)行业结构上新经济占比高;2)集中度上头部公司贡献效应更明显。这也再度支撑我们此前观点,港股弹性仍大于A股,结构性行情依然是主线。 综合而言,短期国内外环境的不确定性可能继续带来波动,我们依然认为港股弹性大于A股。配置上,短期受益于降息的成长板块可能有更高弹性,但中期维度,区间震荡的结构性行情依然是主线,对应分红+科技成长。
CandyLake.com 系信息发布平台,仅提供信息存储空间服务。
声明:该文观点仅代表作者本人,本文不代表CandyLake.com立场,且不构成建议,请谨慎对待。
声明:该文观点仅代表作者本人,本文不代表CandyLake.com立场,且不构成建议,请谨慎对待。
猜你喜欢
- 耐克和NBA续约至2037年 篮球仍是体育用品竞争焦点
- 德国工商总会:德国正处于一场“顽固的结构性危机”中
- 谷歌三季度收入增长最大功臣仍是搜索业务 但该业务竞争压力却在加剧
- 专访IMF世界经济研究处Jean-Marc Natal:稳经济并推进结构性改革,有助发展中国家实现持续增长
- 专访IMF世界经济研究处Jean-Marc Natal:稳经济并推进结构性改革 有助发展中国家实现持续增长
- 中信证券:预计美联储在12月还将降息25bps,明年降息或仍是大方向
- 外围市场大变数!日韩股市全线杀跌!美国仍是主因
- 英伟达披露投资版图:持有逾6000万美元Applied Digital最大持股仍是Arm
- 阿里Q2营收同比增5% 提升货币化率仍是关键
- AI投资又一主线浮现:美对冲基金大举买入核电股 科技巨头扎堆布局这一技术
-
11月21日、2024世界インターネット大会烏鎮サミットで、創業者、CEOの周源氏が大会デジタル教育フォーラムとインターネット企業家フォーラムでそれぞれ講演、発言したことを知っている。周源氏によると、デジタル教 ...
- 不正经的工程师
- 前天 16:36
- 支持
- 反对
- 回复
- 收藏
-
スターバックスが中国事業の株式売却の可能性を検討していることが明らかになった。 11月21日、外国メディアによると、スターバックスは中国事業の株式売却を検討している。関係者によると、スターバックスは中国事 ...
- 献世八宝掌
- 3 天前
- 支持
- 反对
- 回复
- 收藏
-
【ナスダック中国金龍指数は1%下落した。人気の中概株の多くは下落した】現地時間11月21日、ナスダック中国金龍指数は1%下落し、人気の中概株の多くは下落し、必死に10%超下落し、愛奇芸は7%超下落し、百度は6%近く ...
- 比尔992
- 前天 11:57
- 支持
- 反对
- 回复
- 收藏
-
米東時間の金曜日、米株3大指数は集団で上昇し、終値を締め切ると、ダウは0.97%上昇し、今週は1.96%上昇した。納指は0.16%上昇し、今週は1.73%上昇した。スタンダード500指数は0.35%上昇し、今週は1.68%上昇した。 ...
- leekhy
- 昨天 10:41
- 支持
- 反对
- 回复
- 收藏