美财长这番话,道出了美国要维持强势美元的原因和结局
飘渺九月
发表于 2024-5-9 14:41:55
202
0
0
但史蒂文‧ 姆努钦同时表示,强势美元是一把"双刃剑"。美元强势虽然减轻了现时债务压力,但也加剧了美国产品在国际市场的竞争力不足。因此,虽然可以预见美元在未来一段时间内将继续扮演储备货币角色,但如果过度依赖其强势地位,未来可能将付出沉重代价。
为什么美前财长会说美国将会为强势美付出沉重的代价?原因在于以下几点:
海外资本越来越难以支撑美国不断膨胀的金融市场,美国自己未来需要大量印钞支撑,将会降低美元价值并导致海外资本流出。
同时,中国等新兴市场国家崛起,在全球经济占比逐步上升,将会逐渐分流流向美国的海外资本。
此外,全球各国苦美元霸权已经久,包括金砖国家在内的全球各国正在逐步推进“去美元化”。
由于强势美元导致美国商品竞争力不强,加上产业转移等因素的影响。据世贸组织(WTO)等机构的统计显示,美国商品出口全球占比从2000年的12.1%大幅下降至2022年的8.5%。
而同期,我国商品出口全球占比则从2000年的3.9%大幅上升至2022年的14.8%。
目前,美国是全球吸引海外资本最多的国家,美国是全球最大的净债务国,截止到2023年第四季度,其他国家、地区投放在美国的资本累积数额却高达51.58万亿美元。差不多是美国GDP的两倍。而同期,美国政府、企业、机构、组织和个人投放在海外的资产总额仅约为33.58万亿美元。
海外资本的大量流入对美国国债市场和股票市场形成强有力的支撑。金融衍生品领域,美国引入的海外资本累计为2.21万亿美元。还有8.57万亿美元的海外资本,投入至贸易信贷、贷款、货币与存款等“其他投资”领域中。
目前,美国国债规模约为35万亿美元、美国股票市场总市值高达52.6万亿美元,全球占比约为48.1%,而美国GDP占全球的比重仅约为25%。
同时,在直接投资领域,美国吸引的海外资本累计高达14.87万亿美元。海外资本不仅强有力地支撑了美国的金融市场,也推动了美国实体经济的增长。美国实际上是全球最依赖海外资本的国家。
为了维持强势美元、彰显出美元和美债的价值和不可替代性,美国近年不断打压和收割他国,将海外资本大量吸引到美国的同时,降低其他替代品的价值。
从上个世纪80年代开始,美国先后通过不同的方式对前苏联、日本和德国等强国进行打压和收割,消除被替代的威胁。同时,美国还通过金融战等方式收割了拉美和亚洲等新兴市场国家。
但与此同时,由于美国国债市场股票市场规模巨大、债务风险急剧上升、美股的估值已经达到历史高位,远高于全球平均水平。海外资本越来越难以支撑不断膨胀的美债和美股市场。
随着美债规模的激增,海外投资者美债持仓占比已经由2000年初的55%迅速下降至目前的不到30%,美债越来越依赖美国印钞和国内投资者支撑。
目前,美国国债规模正以平均每8年增长一倍的速度在快速增长。到2030年前后,美国国债规模将达60万亿美元。
同时,美国还有规模巨大的隐性债务,美国目前的官方债务还没包括规模巨大的联邦福利计划、社会保障和医疗保险、医疗补助和其他几个占联邦支出约三分之二的巨额无资金负债。
仅以社会保障和医疗保险为例,据美国政府最新的报告显示,美国无资金来源的社会保障和医疗保险负债目前已经超过75万亿美元。
与此同时,中国和印度等新兴市场国家未来在全球经济的占比将会逐步上升,对全球资本的吸引力增加。也将会分流流向美国的资金。
因此,从降低其他替代品价值的角度出发,美国不断打压对其有威胁的国家。一方面,从2018年开始,美国又以各种莫须有的理由,联合其盟国,对我国发起贸易战、科技战和金融战,试图阻止我国经济和科技的发展。
同时,也意味着美国不会长期扶持印度、坐由印度发展成为下一个全球制造业中心和超级强国。美国近年对印度示好、美国媒体不断吹捧印度经济奇迹。在很大程度也是在于引导国际资本流出中国,流向印度,试图打压中国的短期政治需要。
美国芝加哥大学政治学教授,著名国际关系理论家约翰·米尔斯海默,近日在接受印度知名主持人采访时表示, 印度将在美国削弱中国这个新的竞争对手过程中扮演重要角色,甚至是关键角色。新战略背景下,美国对印度实行较为友好的政策,帮助印度发展实质上是符合美国自身利益的。
但当印度将来变得越来越强大时,就会成为美国的新敌人。米尔斯海默对此表示“你可以放心,美国将会把枪口对准印度”。
与此同时,由于美国国债和股票市场的不断膨胀,海外资本越来越难以支撑,美国只能未来只能通过自己不断印钞的方式来支撑,美元不但越来越难维持强势,而且届时也将会导致海外资本加速流出。
近期,部分资本的外流已经引发美国的极度不安。美国财政部部长耶伦对此警告称,包括华裔在内的多元化族裔群体,正大规模转移资产,逃离美国,转向大陆、香港,甚至可能流入竞争对手手中,这预示着美国经济正面临前所未有的挑战与考验。
与此同时,全球各国苦美元霸权已久,包括金砖国家在内的全球各国正在逐步推进“去美元化”。目前,沙特、俄罗斯等产油国在石油交易上,开始用人民币结算和数字支付。石油美元的根基,已经开始岌岌可危。
自1999年欧元推出以来,美元在全球外汇储备中的份额已从71%下降到59%左右。但仍然明显高于美国GDP全球占比。未来,随着各国“去美元“的推进和美国在全球经济地位的下降,这一比例将会持续下降。
因此,在诸多因素的影响下,强势美元未来终将遭到反噬,美国也将会为此付出沉重的代价。
CandyLake.com 系信息发布平台,仅提供信息存储空间服务。
声明:该文观点仅代表作者本人,本文不代表CandyLake.com立场,且不构成建议,请谨慎对待。
声明:该文观点仅代表作者本人,本文不代表CandyLake.com立场,且不构成建议,请谨慎对待。
-
生成式人工知能(AI)が巻き起こす技術の波の中で、電力会社は意外にも資本市場の寵児になった。 今年のスタンダード500割株の上昇幅ランキングでは、Vistraなどの従来の電力会社が注目を集め、株価が2倍になってリ ...
- xifangczy
- 3 天前
- 支持
- 反对
- 回复
- 收藏
-
隔夜株式市場 世界の主要指数は金曜日に多くが下落し、最新のインフレデータが減速の兆しを示したおかげで、米株3大指数は大幅に回復し、いずれも1%超上昇した。 金曜日に発表されたデータによると、米国の11月のPC ...
- SNT
- 前天 12:48
- 支持
- 反对
- 回复
- 收藏
-
長年にわたって、昔の消金大手の捷信消金の再編がようやく地に着いた。 天津銀行の発表によると、同行は京東傘下の2社、対外貿易信託などと捷信消金再編に参加する。再編が完了すると、京東の持ち株比率は65%に達し ...
- SNT
- 前天 12:09
- 支持
- 反对
- 回复
- 收藏
-
【ビットコインが飛び込む!32万人超の爆倉】データによると、過去24時間で世界には32万7000人以上の爆倉があり、爆倉の総額は10億ドルを超えた。
- 断翅小蝶腥
- 3 天前
- 支持
- 反对
- 回复
- 收藏