테슬라는 미국 동부 시간으로 4월 24일 (수) 장 이후 2024년 1분기 실적을 발표했다.이날 테슬라는 판매량이 붕괴돼 2022년 3분기 이후 처음으로 분기 판매량이 40만대 선이 무너졌을 뿐 아니라 매출, 순이익, 총이익률도 전년 동기 대비 전월 대비 하락했다.
매경 제도
실적 발표는 기대에 못 미쳤지만 테슬라 CEO 머스크는 이후 애널리스트들과의 실적 전화 회의에서 자율주행 택시 로보택시가 올해 8월에 발표되고 그동안 보류될 것이라는 소문이 돌았던 저가 신차도 내년에 발표될 것이라는 새로운 사업 비전을 그렸다.이 소식은 자본시장의 광란을 불러일으켰고, 테슬라는'참혹한'분기보고서가 공개된 후에도 이번 주 주가는 14.44% 상승해 시가총액이 677억 달러 증가했다.
영위 재정.
사실 투자자들은 콘퍼런스콜에서 1계보 말미에 테슬라가'자동차 제조만 하는 것이 아니다(MORE THAN JUST VEHICLES)'라는 제목으로 처음으로 생태계를 전면에 내세웠다는 점에 주목하지 않았다.전통적인 자동차 제조 사업의 성장이 막힌 가운데, 테슬라는 AI, FSD, 에너지 저장 등 다른 사업을 포함하여"차, 저장, AI"의 전략적 생태 폐쇄 고리를 향해 끊임없이 매진하고 있으며, 이를 다음 성장기로 추진하고 있다.
테슬라 생태계 테슬라 2024년 1분기 보고서
현재 테슬라는 판매량 하락세 외에도 새로운 문제에 직면해 있다.4월 26일 (현지 시간) 미국 자동차 안전 규제 당국은 테슬라에 대해 2012년부터 2024년까지 미국에서 생산된 보조 운전 시스템 오토파일럿을 장착한 모델 Y, X, S, 3, Cyber truck 차량을 포함한 새로운 조사를 시작했다고 발표했다.Wedbush 이사장이자 선임 주식 분석가인 Daniel Ives는 매일경제신문 기자에게 보낸 메일에서 앞으로 1년 안에 단위 성장을 다시 가속화하는 것이 테슬라의 중심이라고 말했다.
AI 계산력 비약: AI 훈련 계산량 Q1 성장 130% 초과, 연말 8만 5000개 H100 훈련 투입
최근 몇 년간의 심도 있는 배치를 보면 테슬라는 하드웨어에서 소프트웨어 생태와 서비스로의 전면적인 전환을 가속화하고 있으며 AI 기술의 심도 있는 응용 방면의 야심도 보여주고 있다.머스크는 소프트웨어가 테슬라의 다음 단계의 주요 성장 동력이라고 굳게 믿고 있다.
실적 발표에 따르면 테슬라는 1분기 AI 컴퓨팅에 10억 달러를 투자했고, AI 훈련 컴퓨팅량은 130% 이상 증가했다.테슬라는 이제 회사가 더 이상 계산력에 제한을 받지 않으며, 앞으로 몇 달 동안 핵심 AI 인프라 능력을 계속 늘릴 것이라고 말했다.
이러한 전환은 테슬라의 비전인"차를 만드는 것뿐만 아니라"AI 회사의 바탕색을 더욱 강화시켰다.
그러나 테슬라는 AI 인프라에 대한 많은 투자와 재고 수준의 증가로 1분기 자유현금 흐름이 25억 달러에 달했다.마이너스 현금 흐름이 나타난 것은 2020년 이후 처음이다.
테슬라의 AI 훈련 능력 테슬라 2024년 1분기 실적
재무제보 전화회의에서 머스크는 테슬라가 3만5000개의 엔비디아 H100 GPU를 성공적으로 설치하고 디버깅했으며 올해 말까지 8만5000개의 엔비디아 H100 GPU가 AI 훈련에 투입될 것으로 예상된다고 밝혔다.
이 조치의 배후에 있는 전략적 고려는 Dojo 슈퍼컴퓨팅 플랫폼의 대용량 컴퓨팅 능력을 바탕으로 FSD와 휴머노이드 로봇 기술의 발전을 가속화하는 것이다.머스크는 앞서 인간형 로봇 수요가 100억대로 자동차를 훨씬 초과할 것으로 예측했다. 로봇과 사람의 비율이 2: 1이면 수요는 200억대에 이를 것으로 보인다.
모건스탠리의 애널리스트 아담 조나스는 도조가 테슬라에 5000억 달러의 시가총액을 늘릴 잠재력이 있으며, 주로 모바일 (로봇 택시) 과 인터넷 서비스 (SaaS) 의 더 빠른 채택률에 의해 추진되고 있다고 지적했다.조나스는 도조가 시각 데이터를 처리하는 능력이 매우 강해"새로운 잠재 시장"을 개척할 수 있으며, 사용 범위가 자동차를 훨씬 넘어 로봇, 의료 보건, 안전 등 분야에 사용할 수 있다고 생각한다.본질적으로 카메라가 있고 시각적 입력에 따라 실시간으로 의사 결정을 내리는 모든 장치는 Dojo의 혜택을 받을 수 있습니다.
테슬라 2024년 1분기 실적
FSD: 1년 이내에 60억 마일의 질적 변화 노드, 향후 연간 수백억 달러의 매출 달성 전망
머스크는 "테슬라가 자율주행(FSD) 문제를 해결할 수 있다고 믿지 않는 사람이 있다면 테슬라의 투자자가 돼서는 안 된다"고 재무제보 회의에서 강조했다.이 발언은 테슬라의 미래 발전의 최강 기조이기도 하다.
현재 테슬라의 FSD는 V12.3 단계에 진입했다.3월 테슬라는 북미 차주들에게 FSDV12.3.1 버전을 푸시하고'종단간 신경망'기술을 도입했다.이 기술은 백만 대 이상의 차량의 운행 데이터에 대한 딥 러닝을 통해 인공지능 기술을 사용하여 차량 제어에 영향을 미치는데, 예를 들면 핸들 페달, 조향등 등을 조작하는 것이지, 모든 운전 행위에 대해 하드 코딩을 하는 것이 아니며, 이는 테슬라가 자동 운전 분야에서 또 한 번의 비약을 상징한다.
머스크는 60억 마일의 주행거리가 FSD 시스템의 질적 변화를 실현하는 중요한 노드라고 말한 바 있다.2024년 1분기에 테슬라 FSD 시스템의 실제 도로 상황은 총 12억 5천만 마일 (약 20억 킬로미터) 에 달했다.테슬라 측은 현재 속도라면 FSD 누적 주행거리가 5월 말 20억 마일, 1년 안에 60억 마일에 이를 것으로 예상하고 있다.
테슬라 2024년 1분기 실적
FSD의 커버리지를 추진하기 위해 최근 테슬라는 미국에서 FSD의 월별 구독가와 패키지 구매가를 차례로 인하했다. FSD 구독가는 월 199달러에서 99달러로 50.25% 하락했다.FSD 패키지 구매가는 1만2천 달러에서 8천 달러로 33% 인하됐다.
테슬라는 실적 발표에서 FSD가 전면 상용화를 눈앞에 두고 있으며, 일단 실현되면 이 기술은 테슬라의'현금 젖소'가 되어 많은 이익을 가져다 줄 것이라고 말했다.
FSD의 수익 창출 능력에 대해 골드만삭스 애널리스트 Mark Delaney 팀은 작년 11 월 FSD가 여전히 테스트 단계에 있지만 연간 수입이 10 억~30 억 달러에 이른다는 보고서를 발표했습니다.이 팀은 유리한 면에서 볼 때 전 세계적으로 테슬라 전기차가 성장함에 따라"우리는 2030년까지 테슬라의 소프트웨어 관련 수입이 매년 수백억 달러 (주로 FSD) 에 달할 것이라고 믿는다."
그러나 Wedbush 이사장이자 선임 주식 분석가인 Daniel Ives는 매일경제신문 기자에게 보낸 메일에서"FSD와 자율주행은 테슬라의 핵심 장기 전략이다. 비록 전망은 밝지만 동시에 일련의 규제와 기술상의 도전을 가져왔다. 테슬라는 앞으로 몇 년 내에 이러한 도전을 점진적으로 극복해야만 머스크의 전략적 비전을 실현할 수 있다"고 말했다.그러면서 그는 향후 1년 내에 테슬라의 성장 중심이 다시 가속화될 것이라고 언급했다.
에너지 저장 사업: Q1 설치량 4.1Gwh로 기록
AI, 휴머노이드 로봇, FSD 외에도 에너지 저장 업무도 테슬라 배치의 중점이다.
2015년 이후 테슬라는 미국에서 에너지 저장 제품을 출시하기 시작했는데, 주로 대형 상공업 에너지 저장과 가정 에너지 저장 시장을 대상으로 한다.현재 테슬라의 에너지 저장 제품에는 Powerwall, Powerpack, Megapack 등이 포함되어 있으며, 이들 제품은 전 세계 65개 이상의 국가와 지역에 퍼져 있으며, 운영 중인 사이트는 1500개 이상이다.
2023년 테슬라의 에너지 저장 제품 설치량은 14.7기가와트시로 전년 동기 대비 125% 증가했다.올해 1분기 설치량은 4.1Gwh(기와트시: 1기가와트시=1000메가와트시)를 기록했다.
테슬라 2024년 1분기 실적
에너지 저장 제품 설치량의 급격한 증가도 재무제표에 반영돼 2023년 테슬라 에너지 발전과 스토리지 사업의 총이익은 11억4천100만 달러로 전년(2억8천800만 달러)의 거의 4배에 이른다.이 회사는 에너지 저장 설비량이 미래에도 지속적으로 증가할 것이며, 에너지 저장 업무 수입은 차량 업무를 능가할 것으로 예상한다.
테슬라 2024년 1분기 실적
국내 언론에 따르면 테슬라 상하이 에너지 저장 슈퍼팩토리는 오는 5월 착공해 2025년 1분기에 양산을 완료할 계획이며, 이는 테슬라의 미국 본토 밖 첫 에너지 저장 슈퍼팩토리 프로젝트다.
테슬라 상하이 에너지 저장 슈퍼 공장은 초대형 상업용 에너지 저장 배터리 메가팩을 생산할 것으로 알려졌다.이 제품은 일체형 시스템 통합 및 모듈식 설계를 기반으로 전력망 사업자, 유틸리티 회사 등이 재생 가능한 에너지를 더욱 효율적으로 저장하고 분배할 수 있도록 돕는 지금까지 세계에서 가장 큰 전기 화학 에너지 저장 설비이다.메가팩은 각 설비당 3.9MWh(메가와트시) 이상의 에너지를 저장할 수 있어 3600가구의 1시간 전력 수요를 충족시킬 수 있고, 200여 대의 메가팩은 100만 도의 전기를 저장할 수 있는 에너지 저장공장을 구성할 수 있어 샌프란시스코시의 6시간 전력 수요를 충족시킬 수 있다.
테슬라 2024년 1분기 실적
2030년까지 테슬라의 생태계는 그럴 수 있다. 사용자는 한 가정용 충전소를 통해 테슬라 자동차를 충전할 수 있다. 충전소의 에너지 공급원은 Powerwall이고 Powerwall의 전력 공급원은 사용자의 테슬라 태양전지판이나 태양열 지붕이다.파워월은 가정용 충전소에 전력을 공급하는 것 외에도 사용자의 집 안에 있는 에어컨과 공기청정기에 전력을 공급할 수 있다.
면책 성명: 이 글의 내용과 데이터는 참고용으로만 제공되며 투자 건의를 구성하지 않으며, 사용 전에 확인한다.이에 따라 위험은 스스로 부담한다.