全球投资者刚刚开始认识到地缘政治风险持续加剧的可能性，随着美国加强在中东的军事存在，近期发生石油危机的风险正在上升。
这是BCA Research策略师Roukaya Ibrahim的观点。BCA Research上周曾预测以哈战争蔓延到加沙以外地区的可能性为70%。该公司的地缘政治策略师现在认为，这场冲突在“主观上有30%的风险”会扩大到伊拉克、波斯湾和伊朗这样的产油区。
金融市场对中东局势的反应总体淡定，投资者和交易员的关注焦点在于以色列迄今为止还未发动地面入侵，以及哈马斯周一释放了两名老年人质。周二美国三大股指收高，美国国债收益率涨跌不一。油价连续第三个交易日收低，供应面尚未受到以哈战争的影响。12月交割的西得克萨斯州中质油跌破每桶84美元。
美国市场的相对平静与BCA...
全球投资者刚刚开始认识到地缘政治风险持续加剧的可能性，随着美国加强在中东的军事存在，近期发生石油危机的风险正在上升。
这是BCA Research策略师Roukaya Ibrahim的观点。BCA Research上周曾预测以哈战争蔓延到加沙以外地区的可能性为70%。该公司的地缘政治策略师现在认为，这场冲突在“主观上有30%的风险”会扩大到伊拉克、波斯湾和伊朗这样的产油区。
金融市场对中东局势的反应总体淡定，投资者和交易员的关注焦点在于以色列迄今为止还未发动地面入侵，以及哈马斯周一释放了两名老年人质。周二美国三大股指收高，美国国债收益率涨跌不一。油价连续第三个交易日收低，供应面尚未受到以哈战争的影响。12月交割的西得克萨斯州中质油跌破每桶84美元。
美国市场的相对平静与BCA Research预计的地缘政治风险上升的长期趋势形成对比。Ibrahim认为，这些风险源于俄罗斯、中国和伊朗对美国主导的世界秩序的挑战，以及美国国内的分歧使美国无法做出统一的战略应对。Ibrahim说，加之伊朗与以色列之间的“代理人战争”，乌克兰反击俄罗斯遇挫，台湾2024年大选，以及美国前总统特朗普(Donald Trump)可能被提名为共和党总统候选人，这些风险还在加剧。
“中东局势不稳定，加上俄罗斯拿能源当武器，很可能使2024年全球经济前景面临石油供应严重紧张的局面，”Ibrahim在周二发布的一份报告中写道。“拜登政府会想方设法提高石油产量，但选择的空间有限。美国和沙特还没有达成新的战略共识，因此即使沙特增加石油产量，也将太少太晚。”
一些人指出，1973年的石油危机可能是一个前车之鉴，摩根大通(JPMorgan)董事长兼首席执行官戴蒙(Jamie Dimon)以及贝莱德(BlackRock)首席执行官芬克(Larry Fink)也把当下的局面与上世纪70年代的情形相提并论。但其他一些专家认为，不会发生20世纪70年代那样的石油危机。
与此同时，黄金和瑞士资产等传统避险资产从10月6日（哈马斯突袭以色列的前一天）开始普遍上涨，事实证明，黄金和瑞士法郎在避险资产中表现最好。此外投资者还纷纷涌向瑞士债券。BCA Research数据显示，从10月6日至上周五，金价大涨8%左右，同期瑞士国债的回报率甚至更高。
相比之下，BCA Research指出，中东地区的股票市场，尤其是以色列股市“遭殃”。根据BCA Research的数据，从10月6日到上周五，MSCI阿拉伯市场指数和MSCI以色列指数的市值加权回报率已下降约4%。
Ibrahim说：“这些不一样的市场反应即折射出宏观经济环境，也反映了地缘政治环境。”
她指出：“地缘政治环境在好转前还会变得更糟，因此投资者要为石油和黄金短期内继续升值做好准备；从中期来看，包括长期美国国债在内的优质政府债券将从经济增长放缓、通货紧缩和地缘政治风险中受益。”