지난주에 미국 주식 시장은 계속 상승하여 S & P500 지수가 5000선을 돌파했다.현재 여러 월가 기관들은 기술주가 연출하는 인공지능 광희를 1995년의 인터넷 열풍과 비교하고 있다.
그러나 미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 가 금리 인하 전망을 빈번히 압박하고 있어 금리 인하 리듬과 폭이 시장 기대에 못 미치거나 못 미치는 것도 미국 주식시장이 고려해야 할 위험점이 되고 있다.바로 이번 주에 미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 가 중요하게 생각하는 미국의 1월 CPI 인플레이션 수치와'테러 데이터'로 불리는 미국의 1월 소매판매 수치가 속속 발표돼 연준의 금리 인하 경로 연출에 참고가 될 것으로 보인다.
또한 최근 미국 뉴욕 지역 은행들이 상업용 부동산 대출 사업의 손실로 주가가'요절'하면서 미국 은행업계가 새로운 위기가 발생했는지에 대해 우려하고 있다.실리콘밸리 은행 도산으로 인한 미국 은행업 위기는 1년도 채 남지 않았다.
월스트리트,'1995 재연'논의
지난주 미국 주식 3대 지수는 집단적으로 상승하여 5주 연속 상승을 이루었다.2024년 이후 다우존스산업지수는 2.61%, 나스닥지수는 6.52%, S&P500지수는 5.38% 올랐다.
분석가들은 안정적인 실적 보고 시즌, 느슨한 인플레이션 데이터, 탄력적인 경제가 2024년 미국 주식 시장의 반등을 추진했다고 말한다.
현재 월가는"미국 주식 시장이 1995년의 그 역사를 재연하고 있는 것 같다"고 논의하고 있다.Wedbush 기술 분석가 Dan Ives는 기술주가 연출하는 인공 지능 광희를 1995년의 인터넷 열풍과 여러 차례 비교했다.그는"내가 보기에 인공지능의'인터넷 시대'가 곧 열릴 것이다. 인공지능은 영원히 기술을 바꾸고 과학기술 업계의 발전 궤적을 바꿀 것이다."
도이체방크의 애널리스트 조지 사라벨로스도 현재의 경제 상황이 1995년과 비슷하며 인공지능 기술이 새로운 생산력 주기를 추진하고 있다고 말했다.
미국 CPI,'테러 데이터'번갈아 등장
그러나 미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 가 금리 인하 전망을 빈번히 압박하고 있어 금리 인하 리듬과 폭이 시장 기대에 못 미치거나 미국 주식 시장이 고려해야 할 위험점이 되고 있다.
바로 이번 주에 미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 가 중요하게 생각하는 미국의 1월 CPI 인플레이션 수치와'테러 데이터'로 불리는 미국의 1월 소매판매 수치가 속속 발표돼 연준의 금리 인하 경로 연출에 참고가 될 것으로 보인다.
시장에서는 미국의 1월 말 분기 CPI 연율이 지난해 12월 3.4% 에서 2.9% 로, 핵심 CPI 연율은 3.9% 에서 3.7% 로 떨어질 것으로 예상하고 있다.
시장은 미국의 1월 소매판매 월률이 0.2% 로 둔화될 것으로 예상하고 있다.소매 판매 데이터를 통해 시장은 미국 소비자의 건강 상태를 이해할 것이며, 소비자들이 지출을 줄이고 있을 수 있다는 징후는 미국 경제의 연착륙 기대를 약화시킬 것이며, 이는 미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 가 가능한 한 빨리 금리 인하 주기를 시작하는 것을 지지할 것이다.
시카고상품거래소 산하'연준관찰'이 2월 11일 (현지 시각) 업데이트한 자료에 따르면 연준이 3월 금리를 5.25~5.50% 구간에서 그대로 유지할 확률은 84%, 25포인트 금리 인하 확률은 16% 였다.5월까지 금리를 그대로 유지할 확률은 39.3%, 누적 25포인트 금리 인하 확률은 52.2%, 누적 50포인트 금리 인하 확률은 8.5% 였다.
미국 은행업 은 새로운 위기 를 우려하고 있다
최근 미국 뉴욕 지역 은행들이 상업용 부동산 대출 사업의 부실로 주가가'요절'하면서 미국 은행업계가 새로운 위기 발발 여부에 대해 우려하고 있다.실리콘밸리 은행 도산으로 인한 미국 은행업 위기는 1년도 채 남지 않았다.
윈드에 따르면 미국 뉴욕 커뮤니티 뱅크는 지난주 18.87% 하락해 이전 주 누적 42.03% 하락했다.
뉴욕 지역 은행의 이번 급락은 1 월 31 일에 시작되었습니다.뉴욕 지역은행이 이날 발표한 최신 분기보에 따르면 2023년 4분기에 2억5200만달러의 손실을 보았는데 이는 분석가들이 이전에 예상했던 2억600만딸라의 리윤과 대조적이다.
중진공은 실리콘밸리 은행 리스크 사태 이후 연준이 유동성 지원 수단인 BTFP를 출시해 예금 인출 위험을 효과적으로 완화했다고 밝혔다.그럼에도 불구하고 고금리환경이 은행부채에 미치는 영향은 여전히 지속적으로 나타나고있다. 화페시장기금의 성장속도가 예금보다 뚜렷이 빠르고 예금내부리률이 비교적 높은 거액정기예금규모가 상승하며 리률이 비교적 낮은 일반예금규모가 지속적으로 하락하고있다.인출 위험에 처한 은행들은 BTFP 도구를 사용하여 부채 비용이 예금보다 크게 높아 순이익이 압박됩니다 (예: 제 1 공화 은행 FRC).또한 BTFP 도구는 2024년 3월 11일에 중단될 예정이어서 예금주의 우려를 불러일으킬지 여전히 주목할 만하며, 만약 후속으로 인플레이션이 발생한다면 중소은행의 유동성 위험이 다시 상승할 수 있다.