AI 칩 하드웨어와 소프트웨어 거물들의 결혼이 시장의 눈길을 끌고 있다.8월 19일 미국 주식 시세를 앞두고 미국 AI 칩 설계 거물인 AMD는 초대형 AI와 클라우드 스토리지 서비스 업체인 ZT Systems를 인수하겠다고 발표했다.
"ZT Systems 인수는 우리의 장기적인 인공지능 전략이 중요한 발걸음을 내디뎠음을 상징한다."라고 AMD CEO 쑤쯔펑이 말했다.AMD는 엔비디아 등 강력한 상대와 AI 칩 시장에서 치열한 경쟁을 벌이고 있으며 소프트웨어 실력을 높이는 것은 서버 판매량을 높이는 데 필수적이다.
AMD는 훈련 및 추론 칩 하드웨어 개발을 포함하여 인공 지능 분야에서 사업을 계속 확장 할 것입니다.그러나 클라우드 서비스 공급업체와 기업 고객이 이러한 하드웨어를 빠르고 대규모로 배포할 수 있도록 AMD는 ZT Systems의 소프트웨어 역량과 성숙한 생태계를 통해 이러한 고객의 서버 구축에 대한 지원 능력을 향상시켜야 한다.이번 인수를 통해 AMD는 일종의'종단간'데이터 센터 인프라 구축을 추구했다.
AMD는 2027년까지 데이터센터 AI 가속기 시장 규모가 4000억 달러에 이를 것으로 전망했다.
"종합적인" 데이터 센터 인프라 구축 모색
인수 발표가 나온 후 AMD는 전화 회의를 가졌다.쑤쯔펑은 이 자리에서 "시스템 베이는 물론 데이터 센터 수준의 최적화 능력과 전문 지식을 갖춰야 한다"며 "대규모 클러스터의 복잡성이 날로 증가하고 있는 것이 ZT 시스템스를 인수하는 이유"라고 강조했다.
미국 뉴저지주 시콕스에 본사를 둔 ZT Systems는 1994년 설립된 이래 29년이 넘는 역사를 자랑한다.이 회사의 고객 대부분은 매년 수십만 대의 서버와 수만 개의 AI 랙을 납품할 수 있는 대규모 클라우드 서비스 제공업체와 세계 최고의 거대 기업이다.ZT Systems는 깊은 데이터 센터 시스템 전문 지식과 완벽한 OEM 및 ODM 생태 환경으로 서버 시장의 선두주자가 되었습니다.
AMD는 유명한 칩 설계 대공장으로서 고성능 Instinct AI 가속기와 EPYC (소룡) CPU를 포함한 여러 유명 인공지능 칩을 보유하고 있다.거래가 완료되면 ZT Systems는 AMD의 데이터 센터 솔루션 사업부에 통합됩니다.
시장 계산에 따르면 ZT Systems 산하 1000여 명의 엔지니어가 합류해 AMD가 연간 1억 5000만 달러의 운영 비용을 늘릴 것으로 예상된다.그러나 이는 AMD가 양질의 디자인 및 고객 지원 팀을 도입했다는 것을 의미하며, 이는 이 회사의 AI 랙급 시스템의 클라우드 및 엔터프라이즈급 고객 배치를 가속화하는 데 도움이 된다.
인수 일정에 따라 ZT Systems의 CEO 인 Frank Zhang은 새로운 부문의 제조 사업을 이끌고 Doug Huang은 설계 및 고객 지원 팀을 담당하며 두 사람 모두 AMD의 CEO 겸 사장 인 Forrest Norrod에 보고합니다.
그러나 AMD는 인수가 완료되면 ZT Systems의 미국 내 데이터 센터 인프라 제조 사업을 분리하고 이 부분의 사업을 인수하기 위한 전략적 파트너를 구할 계획이다.ZT Systems의 제조 사업은 미국, 유럽, 중동 및 아프리카, 아시아 태평양 등 전 세계 여러 지역에 걸쳐 있습니다.
이상의 인수 안배는 AMD의 AI 전략상의 다음 안배가 칩, 소프트웨어 및 시스템에서의 전면적인 향상이라는 것을 반영한다.
AMD는 현금 36억 7500만 달러와 AMD 주식 12억 2500만 달러를 포함한 49억 달러를 현금과 주식으로 매입할 계획이다.거래 후 특정 실적 목표를 달성하면 AMD는 4억 달러를 추가로 지불한다.
AI 칩 경쟁력 향상
AI 칩 분야에서 AMD는 엔비디아의 맹주 지위에 도전하기를 원한다.2024년에는 엔비디아의 데이터센터 수입이 1000억 달러를 돌파할 것으로 예상되며 AMD의 MI 시리즈 가속기 칩 수입은 45억 달러에 이를 것으로 예상된다.비록 량자의 실력차이가 여전히 뚜렷하지만 AMD는 경쟁을 포기하지 않았다.
최근 재무 데이터를 보면, 데이터 센터 사업은 이 두 거대 GPU 기업의 성장에 주요 원동력이며, 2024년에도 고속 성장을 유지한다.
엔비디아는 2025 회계연도 1분기 (2024년 2월~4월) 에 260억 달러의 분기 매출을 기록했다. 이 중 데이터센터 사업은 226억 달러를 기여했고 연간 성장률은 427% 에 달했다.이에 비해 AMD는 2024년 1분기와 2분기에 각각 55억 달러와 58억 달러를 벌어들였고, 데이터센터 매출은 각각 23억 달러와 28억 달러로 전년 동기 대비 80%, 115% 증가했다.
이익에서도 엔비디아가 AMD를 앞섰다.1분기에 AMD의 핵심 경영 이익은 4억 1500만 달러로 전 분기 대비 45.1% 감소했다.그리고 비슷한 시기인 2월부터 4월까지 엔비디아의 순이익은 148억 8000만 달러로 전년 동기 대비 628% 증가했다.
시가총액에서 엔비디아는 현재 3조 2000억 달러의 시가총액으로 세계 칩 업계의 선두주자로 크게 앞서고 있다.8월 19일 미국 주식 마감 현재 AMD의 시가총액은 2513억 2천만 달러로 엔비디아의 약 8% 에 불과하다.
2024년에 큰 모델과 생성식 AI의 발전은 계산력, 알고리즘 플랫폼, 데이터에 새로운 요구를 제기하였고, 전통적인 컴퓨팅 인프라는 이미 수요를 만족시킬 수 없으며, 새로운 AI 플랫폼 서비스 모델이 필요하다.AI 분야에 대한 자본시장의 관심은 인프라 배치와 응용 개발 양쪽에 집중되어 있으며, 인프라 배치로 시장은 엔비디아, AMD, 인텔 등 하드웨어 공급업체에 대해 지속적으로 증가하는 수요를 제기하고 있다.
Mordor Intelligence의 업계 보고서에 따르면 2024년 인공지능 인프라 시장 규모는 684억 6천만 달러에 달할 것이며, 예측 기간 (2024년~2029년) 에 20.12% 의 복합적인 연간 성장률로 성장하여 2029년에는 1712억 1천만 달러에 달할 것이다.이 중 데이터센터 가속기 시장 규모는 2024년까지 112억9천만 달러, 2029년까지 219억2천만 달러에 달할 것으로 예상돼 예측 기간(2024년∼2029년)에 복합적으로 연간 14.19% 성장률을 기록할 것으로 보인다.
AMD는 AI 칩 업계에서 영향력을 확대하기 위해 최근 움직임이 잦다.AMD는 지난 12개월 동안 10억 달러 이상을 투자해 AI 생태계를 확장하고 AI 소프트웨어 역량을 강화했다.이 중 AMD는 유럽 최대 개인 실험실인 실로 AI에 대한 인수를 완료해 약 6억6500만 달러에 거래됐다.AMD는 또 AI 데이터 플랫폼인 스케일 AI에 대한 10억 달러 융자에 참여했고 인공지능 스타트업 파이어워크 AI에 투자했다. 이 일련의 조치는 AMD의 AI 분야 야망을 보여준다.