スーパーコースから突然、利空のニュースが届いた。
ブルームバーグ通信が29日報じたところによると、アルゼンチンの4つの新リチウム鉱山プロジェクトは今後数週間から数カ月以内に続々と操業を開始し、アルゼンチンのリチウム年間生産能力は79%増の20万2000トン当量になる。アルゼンチンは世界のリチウム鉱山資源埋蔵量大国であり、リチウム資源埋蔵量は1900万トン近くであり、世界の総埋蔵量の約21%を占めていることを明らかにした。
世界のリチウム市場にとって、アルゼンチンが大幅に生産を拡大した時点は、ちょうど世界の需要の先行きが不透明で、リチウム在庫が滞留しており、価格は下落し続けている。6月27日、中国非鉄金属工業協会リチウム業分会は、5月31日の電池級炭酸リチウム価格は10.55万元/トンで、前月比4.52%下落し、前年同期比64.54%大幅下落したと発表した。供給過剰と需要の減速により、炭酸リチウム価格は2023年に80%超暴落した。
アナリストによると、炭酸リチウム価格の大幅なコールバックの核心的な原因は需給緩和のファンダメンタルズにあり、大工場の点検によって供給が減少したにもかかわらず、現在の供給過剰の構造を揺るがすことはできないという。後市を展望すると、炭酸リチウムの価格はまだ下落余地があり、在庫と需給状況から見ると、現在の炭酸リチウム市場の全体的な在庫は増加し、価格下落後下流には補充庫があるが、輸入は増加し、現在のファンダメンタルズ供給の需要が弱い状況は依然として続いている。
利空襲
価格の暴落が続く中、炭酸リチウムサーキットから突然の利空報が届いた。
6月29日、ブルームバーグ通信によると、アルゼンチンの4つの新規リチウム鉱山プロジェクトは今後数週間から数カ月以内に続々と操業を開始する。
4つのリチウム鉱山プロジェクトが操業を開始すると、アルゼンチンのリチウム生産能力はほぼ倍増し、年間生産能力は79%増加し、20.2万トン当量に達する。これは世界の主要リチウム生産国としての地位をさらに強固にするだろう。
複数の中国鉱商が上記の新リチウム鉱の開発を担当する。その中には、中国の青山ホールディングスとフランスの鉱山会社Eramet SAが共同で参加するCentenario Ratonesが来週に生産開始式を行うほか、紫金鉱業のTres Quebradas、カン鋒リチウム業のMariana、韓国鉄鋼大手ポスコホールディングスのSal de Oroの3つのプロジェクトが含まれている。
注目すべきは、アルゼンチンのハビエル・ミライ新大統領がリチウム鉱山資源の開発を加速させ、リチウム輸出を推進して経済を活性化させていることだ。
これらは南米にある&amp ;quot;リチウム三角&amp ;quot;地域アンデス山脈の塩湖上の新プロジェクトは、アルゼンチンの外貨獲得の重要なプロジェクトであり、アルゼンチンは輸出収入を増やし、ドルを交換して経済を立て直す必要がある。
「リチウムトライアングル」地区は世界の60%近くのリチウム資源を保有しており、米国地質調査局の推定によると、世界で明らかになったリチウムの総量は8600万トンで、そのうちボリビアは2100万トン、アルゼンチンは1930万トン、チリは960万トンだった。
アルゼンチンは世界のリチウム鉱資源埋蔵量大国であり、リチウム資源埋蔵量が世界総埋蔵量の約21%を占めていることを明らかにし、アルゼンチンのリチウム鉱の多くは採掘コストの低い塩湖ハロゲン型リチウム鉱である。アルゼンチンが将来経済的に安定すれば、世界で新進最大のリチウム鉱山資源産地の1つになるという分析もある。
同時に、リオ・ティントグループも今年末までにアルゼンチンのサルタ省に年産3000トンの鉱山を建設する計画だ。
産業チェーン関係者は、新規生産能力が直ちにすべて投入されることはないが、将来の供給増加の確実性、あるいはリチウム価格をさらに下押しするとみている。試算によると、今年の世界のリチウム生産量は140万トンに達する。
世界のリチウム市場にとって、アルゼンチンが大幅に生産を拡大した時点は、ちょうど世界の需要の先行きが不透明で、リチウム在庫が滞留しており、価格は下落し続けている。これは、リチウム価格が「雪上に霜」になる可能性があることを意味している。
価格が暴落する
中国非鉄金属工業協会リチウム業分会の最新発表によると、電池級炭酸リチウム価格は3カ月連続で下落し、5月31日、電池級炭酸リチウム価格は10.55万元/トンで、前月比4.52%下落し、前年同期比64.54%大幅下落した。供給過剰と需要の減速により、炭酸リチウム価格は2023年に累計80%超暴落した。
6月以来、炭酸リチウム価格の下落傾向は続いている。上海鋼鉄連合が発表した最新データによると、電池級炭酸リチウムの平均価格は9万元/トンだった。工業級炭酸リチウムの平均価格は8.7万元/トンである。電池級水酸化リチウム（粗粒子）の平均価格は8.3万元/トンである。
先物市場では、炭酸リチウム先物価格の下押しが続き、火曜日には一時86000元/トンの低位に下落し、上場以来の最安値に近づいた。6月28日の終値までに、主力契約は9.46万元/トンで、6月の累計下落幅は12.8%に達した。
百川盈孚氏は、総じて見ると、炭酸リチウム市場の供給増と需要減の局面は短期的に逆転しにくいと分析している。一部のリチウム塩工場は点検修理や減産を計画しているが、炭酸リチウムの供給は依然として十分で、下流の需要が低迷しているため短期的には改善が難しく、炭酸リチウムの価格は8.5万元/トン～9.2万元/トンの区間で揺れていると予想されている。
国投安信先物アナリストの呉江氏は、炭酸リチウム価格にはまだ下落余地があるとみている。在庫と需給状況を見ると、現在の炭酸リチウム市場の全体的な在庫は増加し、価格下落後下流には補庫があるが、輸入は増加し、現在のファンダメンタルズ供給の需要が弱い状況は依然として続いている。データによると、5月の中国の炭酸リチウム輸入は前月比15.9%増加し、リチウム精鉱輸入LCE当量は約70734トンで、前月比28.2%増加した。
呉江の試算によると、現在の澳鉱製錬コストは96600元/トン、リチウム雲母コストは84000元/トンで、外鉱が逆さまになった場合、一部の減産を引き起こす可能性がある。
Mystelの6月26日のデータによると、リチウム塩生産ユニット42社のうち、最近は7社が生産停止点検を行い、多くは単一工場や生産ラインで操作されている。サンプル企業の生産停止点検により、7月の生産量は前月比1400トン減少し、減量は小さいと予想されている。
後市を展望して、国泰君安先物は、炭酸リチウム価格の大幅なコールバックの核心的な原因はやはり需給緩和のファンダメンタルズと倉庫単圧力にあり、大工場の点検修理によって供給が減少したが、現在の過剰な構造を揺るがすことはできないと述べた。
全産業チェーンを見ると、中原証券研報の統計分析によると、2024年以来、リチウム電池プレートは累計26.43%下落し、上海の深さ300指数より著しく弱い動きをしている。Windデータによると、6月28日の終値までに、A株のリチウムイオン電池プレートの時価総額は合計で約28,000億元だった。
現在の供給需要の弱さを背景に、短期需給ミスマッチ駆動の段階的な相場に注目することができると考える機関がある。現在、市場は8月の炭酸リチウム消費の閑散期から繁忙期への転換の機会に注目しており、第3四半期末から第4四半期はリチウムイオン端末の伝統的な消費の繁忙期であり、電池材料企業が在庫を集中的に用意すれば、社会在庫が解消される可能性がある。