여전히 인공지능(AI)에 대한 투자자들의 열기가 뜨거운 만큼 JP모건의 한 임원은 AI를 이용해 사업을 바꾸는 회사들이 다음 수혜자가 될 수 있다고 말했다.
소모 독일 프라이빗 뱅킹 업무 책임자 인 Caroline Ptsch-Hennig는 투자자들이 칩 제조업체나 클라우드 컴퓨팅 공급업체에만 초점을 맞추고 있으며 이들 회사는 새로운 인공 지능 모델 창출을 추진하고 있으며 이는"올바른 방법이 아니다"라고 말했다.반면 투자자들도 신기술의'채택자'에 유의해야 한다.
최근 몇 달 동안 인공지능 기술에 대한 투자자들의 열정이 날로 높아짐에 따라 일부"가장 명백한"수혜자들의 주가가 폭등했다.이 중'AI 총수'인 엔비디아의 시가총액은 수요일 한때 애플을 제치고 3조 달러 이상을 기록했다.서버 제조업체인 마이크로컴퓨터는 올해 들어 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 지수 중 가장 좋은 성적을 거뒀다.
그러나 현재 점점 더 많은 투자자들이 인공 지능의 잠재력에 베팅하는 다른 방법을 찾고 있습니다.예를 들어, JP모건은 이전에 일부 거래 고객들이 대량 상품 시장에 몰려들고 있으며, 이 기술에 필요한 인프라가 에너지와 장비에 대한 수요를 진작시킬 것으로 예상된다고 밝힌 바 있다.
이는 초기 증기기관의 출현과 마찬가지로 발명자와 제조업체는 기술의 유일한 수혜자가 아니며 공장, 철도 및 선박 운영자는 증기기술에 기초하여 자신의 업무와 기계에 동력을 제공한다.이후 전력, 전화, 컴퓨터, 인터넷도 마찬가지였다.모든 혁신의 보상은 결국 창조자, 상업화 착지의 추진자에서 기술 사용자로 몰릴 것이다.
AI 시대에는'추진자'가 소프트웨어 모델 구축에 집중하는 회사 (OpenAI, Alphabet 포함) 와 데이터센터 하드웨어의 설계자와 제조업체 (예: 엔비디아, AMD, 초마이크로컴퓨터, TSMC), 아마존, 오라클, 마이크로소프트 등 인프라를 운영하는 클라우드 컴퓨팅 거물들이 분명하다.이러한 "추진자" 의 성공은 이미 누구나 다 알고 있다.
"추동자"의 운명은"사용자"와 밀접한 관계가 있으며 후자는 전자의 고객이다.이에 따라 월가는 AI가 주는 혜택도 결국'사용자'차례가 될 것으로 예상하고 있다.작년 말 모건스탠리가 최고투자책임자를 대상으로 실시한 조사에 따르면 대부분의 사람들이 2024년 하반기에 첫 인공지능 프로젝트를 시작할 것으로 예상하고 있다.
벨레드의 스위스 사업 책임자인 미르잼 스타우비샹(Mirjam Staub-Bisang)은 "(건강한) 대차대조표가 있고 기술 혁신에 자금을 지원할 현금이 있는 회사들에 주목할 필요가 있다"며 "오늘 이런 투자를 하면 향후 몇 년간 수익을 낼 수 있다"고 말했다.
대모의 유럽주제연구주관 Edward Stanley는 이에 앞서 회사의 주가가 하루아침에 변하지 않을것이지만 인공지능계획의 진전을 과시할수 있는 사용자들은 갈수록 많은 시장수익률로 투자자들의 인정을 받게 될것이라고 밝혔다.
"인공지능은 다른 속도로 회사에 혜택을 주고 있다."성장형 투자회사 Alger의 포트폴리오 매니저 Patrick Kelly도"어떤 기업은 이미 큰 혜택을 받았고, 어떤 기업은 앞으로 몇 년 동안 성장을 해야 한다"고 말했다.