알리는 기존 업무의 전략적 우선순위를 정리하고 핵심 업무와 비핵심 업무를 정의할 것이다.채숭신에 따르면 알리는 성장을 위해 투자하는 가장 좋은 재무상황에 처해있다.
11월 16일, 알리바바 (NYSE: BABA, 09988.HK) 는 2024 회계연도 2분기 (9월 30일까지) 재무제보를 발표했는데 이 분기에 알리의 영업수입은 2247억 9000만원으로 동기대비 9% 늘어났고 시장예상은 2240억 9600만원이였다.Non-GAAP의 순이익은 401억 8800만 위안으로 전년 동기 대비 19% 증가했다.비공인 회계 준칙은 주당 미국 예탁주 수익이 15.63위안으로 전년 동기 대비 21% 증가했다.
매출은 전년 동기 대비 9% 증가했고, 경영 이익과 조정 EBITA는 각각 전년 동기 대비 34% 와 18% 증가했다.알리에게 있어서 이는 온건한 분기여야 하지만 여러가지 부정적인 소식이 겹치면서 주가가 장전에 다이빙했다.
소식면에서 알리는 재보에서 다방면의 불확실성요소를 감안하여 더는 클라우드지능집단의 완전한 분할을 추진하지 않는다고 선포했다.허마셴성의 기업공개 계획은 잠정 연기됐습니다.미국증권거래소 (SEC) 공식사이트가 공개한 F144문건에 따르면 마윈가족신탁은 1000만주의 알리주식을 감액할 예정이며 시가는 8억 7000만딸라를 초과했다.
이날 저녁 전화회의에서 알리그룹 리사회 주석 채숭신, 알리 CEO 오영명, 타오톈그룹 CEO 다이산 등 여러 고위관리들이 회의에 참석했지만 알리 클라우드 분할상장계획이 잠시 중지되였는가 영원히 취소되였는가 하는것은 정면으로 대답하지 않았으며 마윈 가족신탁이 감액하려는 사건도 대답하지 않았다.
미국 주식이 마감될 때까지 알리는 9% 이상 하락한 79.110달러를 기록했다.
추가적인 투자를 통해 클라우드 비즈니스의 가치 창출
"알리그룹은 알리 클라우드의 전략적 방향에 장기적으로 단호한 투입을 유지할 것이며, 동시에 클라우드 스마트 그룹은 여전히 독립적인 회사 운영을 계속 유지하고 이사회가 권한을 부여한 CEO 책임제를 채택할 것이다."라고 우잉밍은 말했다.
알리는 실적 발표에서 미국이 최근 첨단 컴퓨팅 칩 수출에 대한 규제를 확대하면서 클라우드 스마트 그룹의 전망에 불확실성을 가져왔다고 밝혔다.클라우드 스마트 그룹의 완전 분할은 원래의 구상에 따라 주주 가치를 향상시킬 수 없을 수 있기 때문에 클라우드 스마트 그룹의 완전 분할을 추진하지 않고 불확실한 환경에 직면하여 클라우드 스마트 그룹의 지속 가능한 성장 모델을 구축하는 데 집중하기로 결정했다.
그날 저녁의 재보전화회의에서 한 투자자는 아리운의 상장계획이 잠시 중지되였는가, 영원히 취소되였는가, 시장형세가 다소 변화된후 아리운의 분할을 다시 고려하지 않겠는가고 물었다.이에 대해 채숭신은 명확한 대답을 하지 않았다.
차이충신은 지난 9월 알리그룹 이사회 의장을 공식 승계했다. 그는"당시 알리 클라우드의 완전 분할을 하고 싶었던 것은 이른바 금융공정의 방식을 통해 이 업무의 진정한 가치를 보여주려는 것이었다"며"그때 알리 클라우드가 처한 큰 환경, 전체 운영은 예측 가능하고 투자자들에게 이 업무의 성장세를 투명하게 보여줄 수 있었다"고 말했다."현재 큰 환경이 변화하고 있습니다. 이제 우리는 금융 프로젝트를 통해 더 이상 추가 투자를 통해 클라우드 사업의 가치를 나타내지 않습니다. 앞으로 수익과 이익을 포함한 성장을 추구할 것입니다."
우잉밍은 클라우드 컴퓨팅의 비즈니스 모델은 두 단계로 나눌 수 있는데, 첫째는 CPU (중앙처리장치) 를 핵심으로 하는 전통시장이다. 알리 클라우드는 강력한 제품 조합을 가지고 있다. 공유 클라우드를 위주로 하고 알리 클라우드는 네트워크 효과와 규모 효과를 갖추고 성가격 비교 서비스를 제공하는 것이 성장 전략이다.둘째는 미래지향적이며 GPU (그래픽 프로세서) 를 핵심으로 하는 AI 컴퓨팅이다.그러나 국제 정책 변화는 중국 시장에 영향을 미칠 것이며, 예측 가능한 미래에 국내 AI 계산력 칩 시장은 매우 분산될 것으로 예상된다.
우잉밍은 알리 클라우드의 모든 제품과 업무 모델을 취사선택하여 프로젝트제 판매 주문을 줄이고 공공 클라우드 핵심 제품 투입을 늘릴 것이라고 말했다."공공 클라우드 우선순위를 견지하면 미래에 규모 효과와 기술 보너스를 얻을 수 있습니다."
실적 발표에 따르면 2분기 알리 클라우드 스마트 그룹의 수입은 276억 4800만 위안으로 전년 동기 대비 2% 증가했으며, 성장률은 알리 산하 업무 그룹 중 최하위를 차지했다.
알리 클라우드 외에도 알리도 실적 발표에서 허마의 기업공개 계획이 잠정 연기됐다며"성공적인 프로젝트 실행을 확보하고 주주 가치를 높이는 데 필요한 시장 상황과 기타 요인을 평가하고 있다"고 밝혔다."
지난 분기 실적 발표에서 허마는 거의 언급되지 않았다.당시 한 분석가는 "허마가 독립적으로 출시돼 실적이 나왔거나 이미 나왔다"고 지적했다. 또 알리가 지난 5월 공개한 정보에 따르면 알리가 허마의 상장 절차 개시를 승인하면 앞으로 6~12개월 안에 완료될 것으로 보인다. 빠르면 올해 11월에 출시가 완료될 것으로 보인다.
이 시간표에 따르면 허마는 올해 알리가 개혁을 시작한 후 처음으로 독립적으로 상장한 자회사로 여겨지지만, 사실상 이 직함은 화락초보이며, 초보는 이미 9월에 홍콩증권거래소에 공모서를 제출했다.
허마가 홍콩에 잠시 보류했을 가능성이 있는 IPO 계획은 잠재적 투자자와의 협상 후 평가가 기대에 못 미치거나 소비주에 대한 시장의 신뢰가 여전히 약하기 때문에 9월에 이미 전해진 것으로 알려졌다.허마 측은 당시 펑파이신문 기자에게"평론하지 않겠다"고 화답했다.
실적 발표에서 허마의 실적은'기타 지부 수입'으로 분류된다.2023년 9월 30일까지 3개월간 모든 기타 지부의 수입은 480억 5200만원으로 동기대비 평온을 유지하였는데 주로 함마, 비돼지, 알리건강과 지능정보의 수입증가에 기여하였고 일부는 지난해 같은 기간에 비해 소비자의 사재기행위 감소로 인한 고객단가감소로 인한 고흠소매수입의 하락으로 상쇄되였다.
타오바오 수입 4% 증가, 1688, 한어 등 독립 자회사 운영
실적 발표에 따르면 9월 30일까지 3개월간 알리의 중국 소매상업으로부터의 수입은 925억 600만 위안으로 전년 동기 대비 3% 증가했다.고객 관리 수입은 전년 동기 대비 3% 증가했는데, 주로 상가의 광고 투자 의지가 강화되었기 때문이며, 일부는 타오바오와 티몰의 온라인 GMV (미지불 주문 제외) 의 경미한 하락으로 상쇄되어 시장 예상과 일치했다.타오톈그룹의 합계 수입은 976억 5400만 위안으로 전년 동기 대비 4% 증가했다.
다이산은 재무보고회에서 다음과 같이 지적했다. 이 분기에 하늘을 찌를 DAU (일 활동사용자) 는 고속성장을 실현했으며 새로 증가된 상인은 전월 대비 백만명을 초과했다.실적 발표에 따르면, 이번 분기 타오바오 가격력 전략의 성과가 나타났고, 타오바오 앱 사용자 수, 거래 구매자 수, 주문량이 지속적으로 증가했으며, 88VIP 회원은 전년 동기 대비 두 자릿수 증가를 보였고, 규모는 3000만 명을 넘었다.또 10월 데이터에 따르면 최근 30일 타오바오 전체 온라인 저가 상품의 평균 트래픽 상승폭은 62.5% 에 달했다.
타오톈그룹 CEO 다이산은 쌍11과 위챗의 협력 효과에 대해"현재 위챗과의 협력은 아직 매우 초기이며 영향이 제한적"이라며"쌍방의 협력은 쌍방의 업그레이드의 3대 엔진에 초점을 맞추고 있다"며"예를 들어 트래픽 확장 방면에서 동영상 번호의 트래픽을 파악하고 전환을 높이는 것"이라고 말했다.
톈마오 쌍11 전에 알리 엄마는 잇달아 위챗, B스테이션, 즈후, 웨이보 등과 합작하여 브랜드 상인들이 위챗 모멘트, 애플릿, 동영상 번호 등 필드에 광고를 투입하면 직접 타오바오 앱으로 이동할 수 있는 것으로 알려졌다.
주목할 만한 것은 국제 디지털 상업은 알리가 이 분기에 가장 빠르게 성장한 업무 그룹으로, 수입은 전년 동기 대비 53~245억 위안 증가했고, 조정을 거쳐 EBITA의 손실은 3억 8000만 위안으로 전년 동기 대비 손실이 절반 가까이 줄었다는 것이다.
실적 발표에 따르면, 이 분기에 속매통, 라자다, 트렌드욜 등 소매 플랫폼의 주문이 빠르게 증가하여 알리 국제 소매 업무의 전체 주문이 전년 동기 대비 28% 증가하도록 이끌었다.
재보회에서 오영명은 처음으로 알리바바의 새로운 발전단계의 전략대도를 전면적으로 해석했다."우선급"은 오영명이 그날 저녁 가장 빈번하게 언급한 키워드이다.그룹 변혁 조치를 명확히 한 기초에서 우잉밍은 각 업무 그룹의 발전 전략과 우선순위를 소개하였고, 타오바오 티몰은 소비 등급과 가격력 전략을 견지하였으며, 사용자 구매 빈도는 GMV보다 우선하는 것이 가장 관건적인 목표가 될 것이며, 알리 클라우드는 AI + 클라우드 컴퓨팅으로 이륜구동 발전을 견지할 것이다.
오영명은 알리의 첫 전략급 혁신업무를 발표했는데 각각 1688, 한어, 못, 쿼크였다.이들 업무 조직은 독립 자회사로 운영될 것이며, 그룹 내에서의 기존 포지셔닝 제한을 깨고 알리는 3~5년 주기로 지속적으로 투입될 것이다.
오영명은 다음과 같이 말했다. 알리는 기존 업무의 전략우선순위를 정리하고 핵심업무와 비핵심업무를 정의하게 된다.사용자의 요구와 AI가 변혁을 추진하는 추세에 부합하는 업무에 대해서는 제1우선순위로 중점적으로 투입한다.미래지향적인 혁신형 제품에 대해서는 장기주의를 견지하고 단호하게 투자하며 3년을 평가검사주기로 한다.
분기 말 현재 알리 그룹의 순현금은 630억 달러이며, 자유현금 흐름은 지난 12개월 동안 270억 달러에 이른다.차이충신은"알리는 성장을 위해 투자하는 가장 좋은 재무 상황에 있다"고 말했다.
실적 발표에 따르면, 알리 이사회는 2023 회계연도 연간 현금 배당금 지급을 승인했으며, 배당금 총액은 약 25억 달러이며, 동시에 알리는 주식 환매 계획을 계속 집행하고 있다.이 분기 말 현재 주식 환매 계획에 따르면 알리는 약 17억 달러에 미국 예탁주 약 1860만 주 (보통주 약 1억484만 주 상당) 를 환매했다.현재 이사회가 권한을 부여한 주식 환매 계획 하에서 알리는 여전히 약 146억 달러의 환매 한도를 가지고 있으며, 유효기간은 2025년 3월까지이다.
차이보는 마윈의 주식 보유 상황을 공개하지 않았는데, 이는 이미 최근 몇 년 동안 알리 차이보의 관례이다.2020년 7월 2일 현재 수치를 보면 당시 마윈의 지분은 4.8% 로 5% 미만으로 떨어졌다.알리가 2019년 11월 홍콩증권거래소에 복귀해 공개한 공모서에서 마윈은 약 6.1% 의 지분을 보유하고 있다.지분면에서 앤트그룹도 알리그룹과의 격리를 강화하여 올해 1월에 주주구조조정을 발표했는데 마윈은 비록 10% 좌우의 주식을 보유하였지만 투표권을 포기하여 더는 앤트그룹의 실제통제인이 아니다.