"대붕은 하루에 같은 바람이 불어 9만 리를 휘청거렸다."월가의 입장에서 볼 때, 어젯밤 이 CPI의 밤 주식 채무 시세의 급등은 그들로 하여금 오랜만에 광기를 철저히 느끼게 했다....
금융 블로그 ZeroHedge가 전날 말했듯이,"지난 몇 달 동안 CPI의 예상치 못한 상승을 겪은 후, 시장은 원래 더 많은 비슷한 상황이 발생할 것으로 예상했다.그러나 미국의 10월 CPI 수치는 예상보다 전반적으로 하락했고, 핵심 인플레이션은 2년 만에 최저 수준으로 더 떨어졌다.사실, 데이터에 대한 시장의 반응을 보면 올해 가장 큰'긍정적 인 놀라움'반응이라는 것을 알 수 있습니다."
미국 노동부는 화요일 휘발유 가격 하락으로 10월 전체 소비자가격지수 (CPI) 가 전월 대비 보합으로 전년 동기 대비 3.2% 상승해 상승폭이 모두 시장 예상과 전치를 밑돌았다고 발표했다.변동성이 큰 식품과 에너지 프로젝트를 제외한 핵심 CPI는 10월 전월 대비 0.2%, 전년 동기 대비 4% 상승해 2021년 9월 이후 최소 연간 상승폭을 기록했다.
어제 우리가 전망한 바와 같이 에너지와 중고차 가격은 10월 CPI가 하락하는 과정에서 큰 공을 세웠다고 할 수 있다.국제 유가가 10월에 단선 상승과 하락을 겪으면서 에너지 종목은 전월 대비 2.5% 하락했고, 조정되지 않은 전년 동기 대비 수치도 4.5% 하락했다.핵심 인플레이션 항목 중 교통 운송 서비스, 주거 및 의료 상품 가격의 전년 대비 증가율은 9.2%, 6.7%, 4.7% 에 달했으며 중고차 가격은 전년 대비 7.1% 하락했다.
이 CPI 수치가 발표된후 현재 월가에서"니키리크스"(Nikileaks) 로 불리우는 저명한 기자 Nick Timiraos (또 다른 별명 새로운"연방공화국통신사") 는 소셜네트워크서비스플랫폼 X에 글을 공유하여 미국련방공화국이 이미 금리인상주기를 결속지었음을 실증했다.
이에 따라 글로벌 금융시장의 밤새 전면적인 광란!
CPI가 발표된후 미국주가지수선물은 화요일에 전면적으로 대폭 상승하여 S&P500지수와 나스닥지수선물은 모두 짧은 시간내에 2% 이상 뛰여올랐다.다우지수 선물은 약 1.5% 뛰어올랐다.사실, 어젯밤 미국 주식 선물의 시세는 거의 모두 미국 동부 시간으로 20: 30-22: 00 사이에 발생했고, 그 후 시세는 장시간 횡보 정리 구간에 빠졌다.
전일 장 마감 현재 S & P500 지수는 1.9% 상승해 11월 누적 상승폭이 7% 에 달했다.기술주 중심의 나스닥 종합지수는 2.4% 올라 이달 누적 상승률이 10%에 육박했다.다우존스산업평균지수는 화요일 490포인트, 1.4% 상승해 이달 누적 5.4% 상승했다.S&P500지수와 나스닥종합지수 모두 4월 이후 가장 큰 하루 상승률을 기록했다.한편 S & P500 지수의 11개 종목은 모두 상승했다.
기술적인 측면에서 S & P500 지수는 현재 100일 이동평균선 위로 올라섰다.
미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 의 비둘기파가 희망의 전면적인 불씨로 돌아서면서 골드만삭스가 편성한 가장 공매된 주식 지수는 밤새 6% 급등했다.
많은 월가의 가장 투기적인 주식 ETF는"다른 선택의 여지가 없다"-오직 한 길만 나아갈 수 있다.
인기 종목은 엔비디아 주가가 화요일 2.1% 상승해 사상 최고치를 기록했고 10거래일 연속 상승해 사상 최장 연속 상승 기록을 세웠다.
주식시장이 전면적으로 치솟는 동시에 채권시장도 마찬가지로 용솟음치는 매수는 미국채무수익률을 진일보 대폭 하락시켰으며 여러 기한의 미국채무수익률의 하락폭은 놀라운 20개 기점에 달했다.
뉴욕 시간대 막판까지 2년 만기 미국 채무 수익률은 20포인트 하락한 4.847% 로 3월 실리콘밸리 은행 위기 이후 가장 큰 하루 하락폭을 기록했다. 5년 만기 미국 채무 수익률은 22.4포인트 하락한 4.446%, 10년 만기 미국 채무 수익률은 18.9포인트 하락한 4.456%, 30년 만기 미국 채무 수익률은 13.1포인트 하락한 4.626% 였다.
미국 은행의 조사에 따르면 현재 미국 채권시장은 글로벌 금융위기 이후 최대 규모의 투자 붐을 겪고 있다.
외환시장에서 블룸버그 달러지수는 화요일 폭락해 2022년 11월 11일 이후 가장 큰 하루 하락폭을 기록했다.
반면 달러 약세와 함께 금값은 온스당 1964달러로 약 1% 올랐다.
무엇때문에 시장상승폭이 어떻게 맹렬한가?
아마도 어떤 투자자들은 비록 어젯밤의 미국 CPI 수치가 확실히 우수한 성적을 거두었지만, 이 일반적인 경제 보고서는 정말 이렇게 큰 시장 파동 시세를 일으키기에 충분한지에 대해 묻지 않을 수 없을 것이다.
그러나 사실, 만약 우리가 콜드아웃 시장의 미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 금리 가격 결정에 대한 변동을 자세히 본다면, 아마도 업계 인사들이 이렇게 흥분한 원인을 이해하기 어렵지 않을 것이다.
전날 가장 중요한 소식은 사실 시장이 연준이 12월이나 내년 초에 더 많은 금리를 인상할 것이라는 예상을 거의 완전히 버렸다는 것이다.반면 현재 업계에서는 내년 3월에 금리를 인하할 가능성이 약 25% 에 달하면서 내년 7월 말까지 두 차례 금리를 인하하는 것을 완전히 소화한 것으로 보고 있다.
하루 전 금리 책정과는 대조적이다.
아래의 이 Bespoke가 만든 도표는 지난 한 달 동안 금리 정가의 변동을 더욱 일목요연하게 피드백할 수 있다.지난 2주 만에 11월 초 연준 결의 (정가 비둘기파), 지난주 파월 IMF 연설 (정가 매파), 어제 미국 CPI 데이터 (정가 비둘기파) 를 거쳤음을 알 수 있다.이 과정에서 가격 책정이 반복되고 있지만 연준의 금리 인상 가능성은 점점 작아지고 있으며 내년에는 큰 폭의 금리 인하 가능성이 커지고 있다.
이와 동시에 현재 많은 사람들이 이제 막 되새기고 있는 또 다른 현실은 만약 미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 가 정말 미래에 더 이상 금리를 인상하지 않는다면, 그 이번 긴축 주기의 마지막 금리 인상은 지금 보기에 이미 좀 먼 올해 7월로 거슬러 올라갈 것이며, 이는 현재로부터 거의 4개월의 시간이 지났다는 것이다!
미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 가 금리 흐름에 대해 명확한 지침을 주고 싶지 않은 상황에서 4개월이 길지 않다고 생각할 수도 있다.그러나 역사를 돌이켜보면 미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 의 마지막 금리 인상과 첫 금리 인하 사이의 평균 간격은 사실 8개월 떨어져 있다.이것은 또한 어느 정도 호응하는 것 같다. 현재 많은 비둘기파의 급진적인 인사들은 왜 미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 의 가장 빠른 금리 인하 시점이 내년 3월로 떨어질 수 있다고 생각하는가....
마지막으로, 많은 투자자들이 상술한 여러 장의 주식 채무 송금상 파동의 추세 도표를 보고, 모두 간밤 전 세계 시장 추세의 변화무쌍함을 개탄할 것이라고 믿는다.그러나 사실 어젯밤 미국 주식이 2% 급등한 날까지 포함하면 지난 12개월 동안 CPI 발표일의 평균 스크롤 진폭은 오히려 이전 0.95% 에서 0.64% 로 떨어졌다. 이 데이터 샘플에서 지난해 11월 같은 기간 CPI 발표일 당일의 데이터를 제외했기 때문이다. 그날 S&P 500지수는 5.5% 급등했다.
* * 많은 차이롄푸의 독자들은 왜 지금 미국의 CPI 데이터에 관심을 가져야 하는지 댓글로 묻곤 한다.그러나 어젯밤의 시장 성과와 이런 시세 도표는 이미 답을 줄 수 있을 것이라고 믿는다.
여하튼 미국의 CPI 수치는 여전히 현재 미국은 물론 글로벌금융시장에서 영향력이 첫자리를 차지하는 거시적경제지표이다. * *미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 가 구체적인 미래 정책 경로를 제시하려 하지 않는 상황에서 모든 시장 인사들은 구체적인 데이터 표현에서 답을 찾으려 할 것이며, 이는 종종 투자 거래의 좋은 기회를 가져올 수 있다....