지난주 처음으로 마이크로소프트를 제치고 잠시 세계 시가총액이 가장 큰 회사가 된 뒤 엔비디아는 최근 몇 거래일 만에 큰 폭으로 철수했다.먼저 지난주 금요일 (6월 22일) 거래량이'천량'을 내놓았고, 미국 동부 시간으로 월요일, 엔비디아는 다시 폭락하여 당일 6.7% 하락하여 연속 3일째 대량 하락을 기록했다.
6월 20일~24일 동안 3거래일 동안 엔비디아는 누적 12.89% 하락했고, 시가총액은 누적 약 4300억 달러 증발해 본격적인 리턴 구간(correction territory)에 진입했다.
블룸버그
엔비디아의 연속적인 하락에 대해 모 증권사의 한 익명을 요구한 이사장, 컴퓨터 업계 수석 애널리스트는 매일경제신문 기자와의 인터뷰에서"이는 지난 기간 동안 너무 빨리 오른 후의 정상적인 회복"이라며"결국 지난주 그 시가총액은 이미 세계 최고로 올랐다"고 지적했다.
또 다른 설문에 응한 전자분석가는 엔비디아가 최근 련속 하락한것은 주로 황인훈을 포함한 고위층관리들이 잇달아 감액하여 7억딸라를 초과하는 리익을 얻었고 거래차원의 요소가 겹쳤지만 현재 기본면이 큰 리공을 발견하지 못했다고 지적했다.
련속 하락한후 엔비디아의 주가는 바닥을 드러냈으며 투자자들은"승차"할수 있는가?
현재 애널리스트의 거의 90% 가 엔비디아에 대해'매수'등급을 유지하고 있으며, 평균 목표가는 현재 가격보다 12% 높다.그러나 다른 한편으로 점점 더 많은 분석가들이 현재의 엔비디아를 금세기 초 인터넷 거품이 터지기 전의 시스코 시스템과 인텔과 비교하기 시작했다.
시가가 3일 동안 4300억 달러 증발하여 주가가 115달러/주의 지지대에 육박했다
6월 20일~24일 동안 3거래일 동안 엔비디아는 누적 12.89% 하락했고, 시가총액은 누적 약 4300억 달러 증발해 본격적인 리턴 구간(correction territory)에 진입했다.
주가의 큰 파동은 엔비디아 주식 보유자뿐만 아니라 레버리지 ETF에 투자하는 개인투자자들에게도 큰 충격을 주었다.
지난주에는 엔비디아의 2배가 넘는 ETF인 그래니트쉐어스 2x Long NVDA Daily ETF(NVDL)가 7억4300만달러의 자금을 기록적으로 유치해 엔비디아 정주의 수익 확대를 원하는 투자자들을 대거 끌어들였다.2022년 12월 출시된 이 ETF는 이번 주 월요일 장 마감 현재 약 37억 달러의 자산을 유치했다.이 중 2023년 연간 유입량은 1억8천900만달러에 불과했고, 2024년 현재 약 18억달러의 자금이 유입됐다.
그러나 7억 달러 이상의 자금 유입은 때를 잘못 밟았다. 지난 화요일 장 마감 이후 ETF는 약 25% 폭락했다.
야후
미국 동부 시간으로 월요일 장 마감 현재 엔비디아 주가는 118.11달러로 주요 115달러인'피보나치 리트랙션 레벨(Fibonacci retracement level)'에 근접해 있다. 이는 기술 분석가들이 주식과 기타 자산의 지지선이나 저항선을 정하는 도구다.역사적 거래 패턴에서 기술적 분석을 찾는 것은 완전히 정확하지는 않지만 투자자들에게 참고 가치가 있는 로드맵을 제공할 수 있다.
블룸버그
이 지표는 이미 인터넷 거품 시기의 시스코를 훨씬 초과했다
엔비디아에 대한 시장의 초고계산력 GPU 수요가 지속적으로 강세를 보이고 있는 것을 감안할 때, 지난 1년여 동안 투자자들은 엔비디아로 몰려들어 주가가 짧은 시간 내에 큰 폭으로 상승하도록 추진했다.그러나 최근 3거래일 연속 폭락은 엔비디아의 평가에 대한 시장의 우려를 부각시켰다.향후 12개월의 예상 매출액으로 계산하면 엔비디아의 수익률은 21배로 S & P500의 모든 성분주 중 가장 높은 평가를 받았다.일반적으로 수익률이 높다는 것은 회사의 실적이 빠르게 성장하고 시장이 미래의 수익성에 대한 자신감이 충만하다는 것을 의미할 수도 있지만, 주식이 과대평가된 것일 수도 있다.
많은 사람들의 눈에는 최근 주가의 파동이 금세기 초 상황을 재연하는 의미가 있다. 당시 시스코 시스템과 인텔 등의 주가는 인터넷 거품이 터진 뒤 급속히 폭락했고 지금도 실지를 완전히 수복하지 못하고 있다.
엔비디아의 주가는 200일 평균선(동방재부)보다 훨씬 높다
마켓워치에 따르면 엔비디아의 주가는 200일 평균선보다 100% 가까이 높다. 1990년 이후 세계 시가총액이 가장 큰 회사의 주가와 200일 평균선의 최대 스프레드는 80% 다. 이는 시스코 시스템이 2000년 3월 (즉 인터넷 거품이 터지기 전) 에 실현한 것이다.
블룸버그
200일 평균선은 거래자와 기술시장 분석가들이 전반적인 장기 시장 추세를 결정하는 핵심 지표로 보고 있다.주식 가격이 200일 평균선을 유지하고 있을 때, 일반적으로 이 주식은 전체적인 상승 추세에 있다고 여겨지지만, 주가가 200일 평균선과 너무 많이 벗어난 것은 종종 평가가치가 너무 높은 것으로 간주된다.
그러나 월가에는 여전히 엔비디아를 선호하는 인사들이 적지 않다.블룸버그통신이 추적하는 애널리스트의 거의 90% 가 여전히 매수를 권고하고 있으며, 애널리스트들의 평균 목표가는 여전히 엔비디아가 현재 수준보다 약 12% 상승할 것으로 예상하고 있다.
전략 컨설팅 회사인 Constellation Research의 태도는 더욱 긍정적이다.이 회사에 따르면 엔비디아의 주가는 앞으로 12개월 동안 주당 200달러까지 치솟아 상승세가 2년 동안 지속될 것으로 보인다.이것은 그 주식이 현재 수준보다 69% 상승할 것이라는 것을 의미한다.
Oppenheimer 기술 분석 책임자 Ari Wald도 엔비디아에 있어서 장기적인 추세는 그 어떤 특정 수준보다 중요하며 장기적인 추세는 여전히 강하다고 생각한다. 엔비디아의 현재 주가는 여전히 약 101달러의 50일 평균선과 92달러의 100일 평균선을 훨씬 웃돌고 있다.
황인훈 씨 아직 528만 주 매각 여력이 있습니다.
매일경제신문 기자는 엔비디아의'세계 시가총액 최고 회사'의 지위가 단 1거래일만 유지된 뒤 연속 철수하기 시작했다는 점에 주목했다.이 배후에는 어떤 원인이 있습니까?
모 증권회사의 익명을 요구한 전자업종분석가는 기자에게 다음과 같이 표시했다. 엔비디아의 최근 련속 하락은 주로 황인훈을 포함한 고위층관리들이 잇달아 감액하여 리익을 얻었고 거래차원의 요소를 겹쳤으며 현재 기본면이 큰 리공을 발견하지 못했다.
미국 증권거래위원회 (SEC) 의 문서에 따르면 황인훈은'10b5-1 규칙 거래 계획'을 통해 6월 13일부터 21일까지 엔비디아 주식 72만 주를 누적 감액했다. 현금 세트는 9460만 달러, 주당 평균 판매가는 131.44달러였다.
Edgar
이번 거래 이후 황인훈 개인 계좌에 보유한 엔비디아 주식 수는 8070만주다.이밖에 그는 또 신탁을 통해 6억 500만주를 통제하고있으며 합명기업을 통해 4900만주를 보유하고있으며 기타 신탁방식을 통해 1억 3200만주의 엔비디아주식을 보유하고있다.
감액계획을 제출할 때 황인훈은 원래 60만주를 초과하지 않는 엔비디아주식을 감액할 계획이였다.그러나 이 계획은 회사가 10대 1의 주식분할을 실시하기전에 제정한것으로서 이 주식분할계획은 6월 7일 주식시장이 파장한후 효력을 발생한다.주식 분할 조정 후의 계산에 따르면, 그의 매각 계획은 현재 600만 주의 주식을 포함하고 있으며, 현재 황인훈은 72만 주를 매각했다. 이는 황인훈이 2025년 3월까지 다른 528만 주를 매각할 것이라는 것을 의미한다.
또한 미국 시장 내부 거래 데이터의 주요 제공업체인 Washington Service가 집계한 통계에 따르면, 올해 들어 지금까지 엔비디아 임원 및 이사들은 약 77만 주의 엔비디아 주식을 7억 달러 이상 매도했는데, 이는 이 회사가 6월 10일 주식 분할 10비율로 분할한 데 따른 영향도 포함되지 않았다.
매일경제신문 기자는 엔비디아가 내부 구매자 역량이 부족했다는 점도 주목했다.Washington Service가 집계한 통계에 따르면, 엔비디아는 중요한 옵션을 행사하는 것 외에 2020 년 12 월 코렛 크레이스 엔비디아 CFO가 많은 주식을 매입 한 이래 내부 인사의 증자가 없었습니다.
최근 Business Insider는 또한 작년 말 엔비디아 CEO 황인훈이 임원들과 일련의 회의를 열어 엔비디아의 가장 큰 고객이 엔비디아 칩에 대해 영원히 수요를 유지할 것인지에 대해 점점 더 우려되는 문제를 논의했다고 보도했다.황인훈은 회사가 언젠가 시스코 등 한때 하드웨어 거물들처럼 쇠락할 수 있기를 바라지 않고 소프트웨어와 클라우드 서비스 분야에 진출하고 있다.
转播
