현재 이 인공지능 (AI) 열풍은 일부 과학기술주의 폭등을 이끌었지만, 이와 동시에 시장도 일부 개별 주식이 현재의 열풍 속에서 낙후된 모습을 보일 것을 점점 더 우려하고 있다.골드만삭스에 따르면 5월 말까지만 해도 칩주는 헤지펀드의 총아였고 소프트웨어류 주식은 매도될 운명에 처했다.
그러나 불과 일주일 만에 헤지펀드의 태도는 180 & amp;deg;대전환: 그들은 인공지능의 번영에 힘입어 반도체주를 투매하기 시작하고 소프트웨어주를 다투어 구매하기 시작했다.
골드만삭스의 대량 중개 부문에 따르면 펀드매니저는 3주 연속 미국 기술주를 순매도했다.이 가운데 반도체와 반도체 장비주는 6월 7일까지 해당 주 명목상 순매도가 가장 많았고, 소프트웨어주는 순매수가 가장 많았다.이는 전주의 거래 전략과는 정반대다.
S& P Software and Services index (S& P Software and Services index) 는 1 월 이후 가장 좋은 주간 성과를 기록했다.이 지수는 2024년에는 6% 미만의 상승률을 기록하며 반도체 섹터와 대형 섹터에 뒤처졌다.S&P500 반도체 및 반도체 장비 지수(S& P 500 Semiconductors and Semiconductor Equipment index)는 올해 들어 약 67% 오른 사상 최고치를 이어갔다.
리처드 로스 에버코어 ISI 선임 이사 겸 기술 분석 책임자는 "현재 소프트웨어 시장의 인기와 창고는 더 나빠질 수 없다"며 "이 업종으로 유입되는 어떤 자금도 소프트웨어 종목을 살 수 있는 긍정적인 기회라고 생각하며 이를 지지하지만 반도체 주식을 줄일 기회도 아니다"라고 말했다.
후장 은 좀 더 지켜봐야 한다
지난주의 창고 조정이 전술 거래인지, 변화인지는 좀 더 지켜봐야 한다.
이런 이견이 나타난 가운데 소프트웨어주는 인공지능에 따른 성장 둔화 조짐을 보이고 있다.투자자들은 반도체 종목으로 돌아섰고, 엔비디아와 기타 칩 종목이 계속 상승할 것이라는 자신감에 힘입어 반도체 종목은 수요가 강해 치솟았다.
골드만삭스 애널리스트 빈센트 린(Vincent Lin)은 "업계 차원의 입장이 바뀔 수 있다"고 진단했다. 이 은행은 소프트웨어 사업의 건전한 반등은 컴퓨터 보안 기술 회사 크라우드스트라이크 홀딩스 Inc.와 미국 소프트웨어 회사 가이드와이어 소프트웨어 Inc.의 수익 호조와 초과 판매 창고가 역동적으로 추진했다고 밝혔다.
로스와 다른 사람들이 보기에 반도체주는 더 오를 여지가 있다.로스는 반도체주가 3개월 동안 장세를 거친 뒤 다시 폭발할 것이며 전술적으로나 구조적으로 볼 때 더 성장할 수 있는 가장 좋은 위치에 있다고 보고 있다.
Fairlead Strategies의 선임 애널리스트 인 Will Tamplin은 "단기적, 장기적으로 반도체주가 소프트웨어주 대비 여전히 강한 상승세를 보이고 있기 때문에 기술 부문의 리더십이 변화하고 있다는 증거는 아직 충분하지 않다"고 말했다.