① 지난주 헤지펀드가 매각한 정보기술주가 11주 만에 최고치를 기록한 가운데 소프트웨어주가 60% 를 넘었다. ②골드만삭스는 헤지펀드의 소프트웨어주에 대한 순노출이 현재 5년여 만에 가장 낮은 수준이라고 밝혔다. ③전체적으로 헤지펀드는 대형 기술주에 대한 전반적인 개방을 줄이고 있다.
현재 이 인공지능 (AI) 열풍은 일부 과학기술주의 폭등을 이끌었지만, 이와 동시에 시장도 일부 개별 주식이 현재의 열풍 속에서 낙후된 모습을 보일 것을 점점 더 우려하고 있다.골드만삭스의 최근 자료에 따르면 헤지펀드가 소프트웨어 주식을 팔고 있다.
골드만삭스그룹 대종중개부문의 5월 31일 현재 당주의 수치에 따르면 보고기간내에 기금이 매각한 정보기술류주가 11주래 최고치를 기록했는데 그중 소프트웨어류주가 차지하는 비률이 60% 를 초과했다.이 은행의 보고서에 따르면 헤지펀드의 소프트웨어주에 대한 순노출은 현재 5년여 만에 가장 낮은 수준이다.
헤지펀드 리서치 회사인 피보텔패스의 존 카플리스 최고경영자 (CEO) 는"우리가 교류했던 많은 펀드 매니저들이 SaaS (Software as a Service) 주식에서 철수해 인공지능/반도체 제품에 투자했다.어느 정도 인공지능 처리 능력에 대한 큰 관심과 SaaS 구독 투입 둔화에 따른 것"이라고 말했다.
전체적으로 헤지펀드는 대형 기술주에 대한 전반적인 개방을 줄이고 있다.그러나 그들은 또한 인공 지능 확장의 혜택을 얻을 회사에 베팅합니다.골드만삭스에 따르면 반도체와 반도체 장비는 지난주 유일하게 순매수를 기록했다.
스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 정보기술지수는 올해 17% 올랐지만, 업종 차원의 성과는 큰 차이를 보였다.구체적으로 S&P 반도체·반도체 장비 지수는 올해 57% 상승한 반면 S&P 소프트웨어·서비스 지수는 2.2% 오르는 데 그쳤다.
블룸버그 인텔리전스의 선임 기술 분석가 아누라그 라나는 "마이크로소프트를 제외하면 대부분의 대형 소프트웨어 회사들이 단기적으로 인공지능 열풍에 혜택을 보지 못할 것으로 예상한다"고 말했다.
　　D.A. 데이비드슨 애널리스트는 인공지능과 관련된 소프트웨어주가'환멸의 슬럼프'를 맞을 것이라고 말했다.이 업계는 기업들이 업그레이드 계획을 연기하도록 부추기는 악화되는 거시경제 환경과 지정학적 위험에 대처하기 위해 노력하고 있다.
따라서 엔비디아의 지속적인'로켓식 성장'에서 보듯이 인공지능과 관련된 투자가 둔화될 기미가 보이지 않으면서 헤지펀드들은 적어도 현재로서는 칩에 돈을 가장 투입하려는 것으로 보인다.
Freedom Capital Markets의 수석 글로벌 전략가 Jay Woods는 "칩주는 여전히 수요가 높고 이 분야의 혁신이 빠르게 발전하고 있기 때문에 2024년 하반기의 주역이 될 것"이라며 "엔비디아가 계속 앞서고 다른 회사들도 뒤따를 것"이라고 말했다.