최근, 다국적 약품 기업이 다시 거액의 인수 사건을 일으켜 전 세계의 관심을 끌었다.
2월 5일, 노바노드는 회사의 지배주주인 노보홀딩스가 카탈런트 (콘태런트) 와 합병인수협의를 체결했으며 노보홀딩스는 165억딸라의 현금으로 카탈런트를 인수하게 된다고 선포했다.거래의 일환으로 노와 노드는 Novo Holdings로부터 Catalent의 주입-완제품 기지 3개를 110억 달러에 인수하여 스메글루 펩타이드 생산 능력을 늘릴 예정이다.
합의 조항에 따르면 Novo Holdings는 Catalent의 발행된 모든 주식을 주당 63.50달러에 현금으로 인수할 예정이며, 이번 인수 가격은 2024년 2월 2일까지의 Catalent 보통주의 종가 대비 16.5%, 2024년 2월 2일까지의 60일 거래량 가중평균가 대비 47.5% 프리미엄이다.이번 합병은 2024년 말 완료될 예정이다.
그 후 얼마 지나지 않아 노바티스는 주당 68유로 또는 총 27억 유로의 현금으로 MorphoSys AG를 인수할 것이라고 발표했다.이번 인수는 인수청약 중 최저 65% 의 유통주의 수용 문턱과 감독관리부서의 비준을 포함한 관례적인 거래조건을 만족시켜야 한다.이번 인수는 종양학이라는 우선 치료 분야에서 노바티스의 제품 라인을 더욱 확장하고 보완하는 동시에 노바티스의 혈액학 분야 글로벌 배치도 강화할 것이다.인수가 완료되면 노바티스는 펠라브레시브 (CPI-0610) 라는 BET 억제제를 보유하게 되는데 이는 루코티닙 (ruxolitinib) 과 련용하여 골수섬유화 (MF) 환자를 치료하게 된다.
글로벌 의약 시장이 새로운 발전 주기에 진입함에 따라 시장의 불확실성 요소가 증가하고 있으며, 이와 동시에 혁신 생물 과학 기술 회사는 생존의 도전에 직면하고 있다. 신기술, 신제품 파이프라인의 탐색과 배치를 늘리기 위해 자금 우위를 가진 다국적 약품 기업은 미래에 더 많은 확실성을 얻을 수 있도록 인수합병 (M & A) 강도를 높이기 시작했다.
다국적 약품 기업이 생산 능력의 확대를 가속화하다.
노와 노드의 입장에서 볼 때, Catalent를 거금을 들여 인수하는 것은 필요한 조치이다.
1월 31일 노바놀드가 발표한 2023년 실적 보고서에 따르면 연간 수입은 2322억 6100만 덴마크 크로나 (최신 환율로 약 336억 8100만 달러) 로 전년 동기 대비 31%, 영업이익은 1025억 7400만 덴마크 크로나 (약 148억 7200만 달러) 로 37% 증가했다.이렇게 눈에 띄는 시장 표현은 스미글로펩티드와 불가분의 관계이다.
이 중 2023년 피하주사제 오젬픽(당 감소용) 매출은 957억1천800만 덴마크크로나(약 138억7천900만 달러), 경구용 정제 리벨수스(당 감소용) 매출은 187억5천만 덴마크크로나(약 27억1천900만 달러)로 전년 대비 66%, 감량 제품인 위고비는 313억4천300만 크로나(약 407%)의 매출 실적을 올렸다.스메글루펩타이드 3개 제품 합계는 2023년 노바놀드에 1458억1100만덴마크크로나 (약 211억4300만달러, 환산하면 약 1518억700만원) 를 기여했다.
팡정증권은 체중 감량 시장이 빠르게 확장되면서 스메글루 펩타이드가 글로벌 시장을 더욱 열 수 있을 것으로 보고 있다.건강 문제에 대한 GLP-1 치료법의 잠재적 응용을 지속적으로 긍정적으로 보고 있으며, 향후 국내 산업 사슬은 더욱 빠르게 방량될 것이다.
업적이 눈에 띄는 배후에는 시장수요가 왕성하고 생산능력이 부족하다.노스 앤드 노드의 회장 겸 CEO 인 Lars Fruergaard Jrgensen은 2023 년의 강력한 성과에 매우 만족한다고 밝혔다. 이는 혁신적인 당뇨병 및 비만 치료에서 4000 만 명 이상이 혜택을 받고 있음을 반영합니다.2024년에는 더 많은 환자를 커버하고 제품 라인 확대를 추진하며 생산 능력을 계속 대폭 확대할 것이다.
공개된 자료에 따르면 이번에 인수된 카탈런트는 뉴저지주 서머셋에 본사를 둔 글로벌 계약 개발 및 생산 조직 (CDMO) 으로 글로벌 생명과학 기업에 약물 인도 기술, 약물 개발, 약물 제조, 생물학적 제제, 유전자 요법, 소비자 건강 제품을 제공한다.회사는 2007년에 설립되어 2014년 7월에 상장되었다.2020 년 매출에 따르면 Catalent는 다른 두 CDMO 회사와 함께 전 세계 CDMO 업계 상위 3 위를 차지했으며 2021 년에는 최고 시가총액이 220 억 9100 만 달러에 달했습니다.
또한 Catalent는 전 세계 5 개 대륙에 50 개 이상의 생산 기지를 보유하고 있으며 매년 1500 개 이상의 파트너가 150 개 이상의 신제품을 계획하고 출시할 수 있도록 돕고 있으며 매년 약 700 억 개의 거의 8000 개의 제품을 공급합니다.Catalent의 2022년 수입은 48억 3천만 달러로 전년 대비 21% 증가했다.
합의 조항에 따르면 노와 노드는 이번에 110억 달러의 선불금으로 이탈리아, 벨기에, 미국에 위치한 3개 생산기지를 인수해 약품의 무균 주입을 전문으로 하고 있다.이 세 개의 생산 기지에는 모두 3000여 명의 직원이 있다.
"우리는 미래에 더 많은 당뇨병 및 비만 환자에게 서비스를 제공 할 수있는 콘태런트의 3 개 생산 기지를 인수하기로 합의하여 매우 기쁩니다.이번 인수는 우리가 이미 활성 약물 성분 공장에서 진행 한 중대한 투자를 보완하는 것으로, 이 공장들은 우리의 기존 공급 네트워크에 전략적 유연성을 제공 할 것"이라고 Lars Fruergaard Jrgensen은 말했다.
변화 속에서 협력 기회를 찾다.
생산능력 배치에 초점을 맞추는 것 외에 혁신 파이프라인 투입을 가속화하는 것도 다국적 약품기업이 겨냥하는 중요한 방향이 되었다.
같은 날 노바티스는 주당 68유로 또는 총 27억 유로의 현금으로 MorphoSys AG를 인수하겠다고 발표했다.이번 인수는 종양학이라는 우선 치료 분야에서 노바티스의 제품 라인을 더욱 확장하고 보완하는 동시에 노바티스의 혈액학 분야 글로벌 배치도 강화할 것이다.
공개정보에 따르면 인수가 완료되면 노바티스는 펠라브레시브 (CPI-0610) 라는 BET 억제제를 보유하게 되는데 이는 루코티닙 (ruxolitinib) 과 련용하여 골수섬유화 (MF) 환자를 치료하는데 량호한 내성과 안전성을 갖고있다.노바티스는 EZH1/2 단백질 이중 억제제를 초기에 연구 중인 tulmimetostat (CPI-0209) 도 보유하게 되며, 현재 실체종이나 림프종 환자에서 I/II기 연구를 진행하고 있다.
이번 인수도 노바티스의 새로운 전략에 부합한다.노바티스 글로벌 약품개발 회장 겸 최고의학책임자 Shreeram Aradhye는 앞서 21세기 경제보도 기자와의 인터뷰에서 노바티스는 중국에서 혈액병을 포함한 4대 핵심 치료 분야에 초점을 맞추고 있으며 현재 각 치료 분야마다 추진 중인 프로젝트가 있다고 밝혔다.
앞서 1월 5일, 노바티스는 신장병 분야에서의 배치를 더욱 강화하기 위해 신레노의약을 인수한다고 발표했다.인수 협의에 따라 노바티스는 신레노의약의 나머지 주식을 인수할 것이며, 거래가 완료되면 신레노의약은 전체적으로 노바티스 중국에 통합될 것이다.이번 인수로 노바티스의 중국 내 신장병 포트폴리오가 확대될 전망이다.
련이어 온 다국적약품기업의 수매사건에 대해 한 증권회사 분석가는 21세기 경제보도 기자에게 의약연구개발은 소모기간이 길고 위험이 높은 업종으로서 현재의 시장환경하에서 다국적약품기업은 이번 업종의 카드세탁기회를 단단히 틀어쥐고 자신의 제품도관, 판매체계와 판매인원의 전략방향을 재창조하고있다고 지적했다.
전 세계 의약시장의 경쟁이 날로 치렬해지는 배경하에서 많은 혁신약품기업은 국제시장으로 진출하여 더욱 많은 발전기회와 시장점유률을 획득하기로 선택하였다.이와 동시에 다국적약품기업이 수매 또는 합작의 방식으로 새로운 기술과 제품을 획득하는것도 시장경쟁력을 강화하는 중요한 책략의 하나이다.이러한 시장 태도와 행위는 현재 글로벌화된 의약 산업 환경에서 각 측이 전략 목표를 실현하기 위해 취한 합리적인 행동이다.동시에 원료단에서 보급단까지의 광범위한 협력 등 토종 약품기업과 MNC의 다각도 협력도 관찰했다.
이에 근거하여 상술한 분석가들은"구매구매"의 배치에서 기업은 목표회사 또는 협력파트너의 기술수준, 시장잠재력, 관리팀의 능력 등 요소를 충분히 고려해야 한다고 인정했다.이와 동시에 목표시장에 대해 깊이있는 분석을 진행하고 시장의 발전추세, 경쟁구도 및 감독관리정책 등을 료해해야 한다.또한 기업은 인수나 협력이 회사에 실질적인 가치를 가져다 줄 수 있도록 명확한 전략 계획을 세워야 한다.
이와 동시에 협력코스와 협력파트너를 선택할 때"반품"위험을 피면할데 대해 사고해야 한다. 우선 협력의 목표와 예기효과를 명확히 하여 협력이 쌍방에 상생의 결과를 가져다줄수 있도록 확보해야 한다.둘째, 파트너의 기술력, 시장 성과, 경영진의 역량 등을 충분히 파악해야 한다.아울러 향후 분쟁과 위험이 발생하지 않도록 협력 내용과 조항에 대한 세부 협상과 확인도 필요하다.마지막으로 합리적인 감독관리와 평가메커니즘을 설립하여 협력관계의 건전하고 지속적인 발전을 확보해야 한다.
"시장 변화의 신속성과 도전성을 피부로 느낄 수 있다.우리는 시장의 끊임없는 변화에 적응하기 위해 더욱 유연하고 혁신할 필요가 있다.동시에 우리는 업계의 도전과 기회에 함께 대처하기 위해 더 많은 협력과 협동의 기회를 보았다"고 이 애널리스트는 말했다.