アップルは現地時間2月1日、2024年度第1四半期の決算を発表した。データによると、アップルの第1四半期の売上高は前年同期比約2%増の1195億7500万ドルに達し、4四半期連続の下落後に前年同期比で増加した。純利益は前年同期比13%増の339億1600万ドルだった。
そのうち、製品の売上高は964億5800万ドル、サービス収入は231億1700万ドルで、サービス収入は2023年第4期の成長を続けている。アップルのティム・クックCEOは、「今シーズンのアップルの収入増加は、主にiPhoneの販売台数に後押しされ、サービス事業の収入も過去最高を記録した」と述べた。
昨年、アップルの新しいMRヘッドディスプレイVision Proが登場したが、2023年には発売されていないため、新製品はアップルの着用品類の業績に明らかな貢献をしていない。2024年のVision Proの発売に伴い、業界もその後の爆発力を見ている。
生成型人工知能の急速な発展について、クック氏は、アップルはすでに巨大な時間と精力を費やして人工知能分野での発展を推進しており、今年後半に具体的な詳細を発表し、AIなど未来を形作る技術に引き続き投入すると述べた。
iPhoneの売上増加
まず製品ライン別に見ると、iPhone事業の第1四半期の売上高は697億2000万ドルで、全体の売上高の58%を占め、前年同期比約6%増加した。Mac事業の売上高は77.80億ドルで、前年同期比約0.6%増加した。iPad事業の売上高は70.23億ドルで、前年同期比約25%減少し、比較的大きな減少幅を示した。ウェアラブルデバイス、家庭、部品の売上高は119.53億ドルで、前年同期比約11%減少した。サービス売上高は231億1700万ドルで、19%を占め、前年同期比約11%増加した。
コアの収益の柱であるiPhone携帯電話の成長も、アナリストの予想を上回る同四半期の収益を後押ししていることがわかる。市場シェアを見ると、世界市場でも中国市場でもアップルは2023年に1位になった。携帯電話のほか、パソコン事業も微増で、PCの回復傾向とも合致しているが、タブレット事業の落ち込みは深刻で、昨年アップルは新しいiPadを発表しなかったが、その他のハードウェア製品も下落している。
一方、アップルのソフトウェアサービスは急速な成長を維持しており、これもアップルの第2の成長曲線であり、Counterpoint Researchのapple 360サービスデータによると、サービス製品はアップルの成長の最も速い部分となり、2桁の成長率で、2025年までに同社の総売上高の4分の1程度、つまり1000億ドルを占める見通しだ。
アップルの全体的な業績は依然として向上しており、Counterpoint Researchは21世紀経済報道記者に対し、アップルの2024総売上高は4000億ドルを突破する見込みで、アップルの生態系の粘性はますます高くなり、「売上高の超成長サイクル」に入っていると指摘した。
Vision Proはまだ財務諸表に計上されていないが、業界内では高い販売予想が維持されている。天風国際証券アナリストの郭明錤氏は、Vision Proの今年の出荷台数が50万台に達するのは難しくないはずだが、現在のVision Proの生産効率には改善の余地があるため、立訊精密は量産を開始してから現在まで全力で残業生産を行っており、出荷量に対する生産効率の影響を相殺していると指摘した。
Counterpoint ResearchのNeil Shah研究副総裁も、供給が需要に追いつかないため、Vision Proの今年の出荷台数は数十万台にとどまり、世界のXR市場で占める販売台数のシェアはそれほど大きくないが、売上高のシェアは優れているとみている。
地域の売上高を見ると、アップルの米州市場の純売上高は504億300万ドルで、42%を占め、前年同期比約2%増加した。欧州市場の純売上高は303億9700万ドルで、25%を占め、前年同期比約10%増加した。大中華区の純売上高は208.19億ドルで、17%を占め、前年同期比約13%減少した。日本の純売上高は77.67億ドルで、前年同期比約15%増加した。他のアジア太平洋地域は101.62億ドルで、前年同期比約11%増加した。
5大核心地域のうち、大中華区だけが収入が明らかに低下し、他の4大地域はすべて異なる程度の成長を示している。クック氏は、大中華圏市場の下落の一部をドル相場のせいにし、中国の都市市場で最も売れているスマートフォン6機種のうち、アップルが4機種を占めていることを明らかにした。
しかし、アップルは今後、中国市場でさらなる挑戦に直面するとの見方もある。郭明錤氏は、アップルの携帯電話の中国市場での出荷台数は引き続き衰退しており、主な原因はファーウェイの帰還と折りたたみ携帯電話がハイエンドユーザーの交換の第一選択になりつつあることだと予想している。また、最新のサプライチェーン調査では、アップルは上流の重要な半導体部品ゼロの2024年のiPhone出荷を下方修正し、出荷量は約2億台と推定され、衰退幅は15%に達していると指摘した。
端側AI元年オープン
アップルのビジネスラインで最も注目されているのは、売上高が最も高い携帯電話だ。2023年の携帯電話市場は依然として低調で、アップルは影響を受けたが、依然として逆成長し、より多くの市場シェアを獲得した。
調査機関Canalysのデータによると、2023年の世界のスマートフォン出荷台数は11.4億台で、下落幅は2022年より4%に縮小した。携帯電話メーカー各社の出荷台数ランキングでは、アップルが20%のシェアと2億3000万台の出荷台数で全年度1位になった。三星、小米、OPPO、伝音はそれぞれ20%、13%、9%、8%の市場シェアを持ち、2.3億台、1.5億台、1.0億台、0.9億台の出荷量で2位から5位にランクインした。
アップルが世界市場でサムスンを破り、年間出荷量1位になったのは初めてで、アップルの市場シェアも2023年に過去最高を記録した。IDCグローバル追跡チームのNabila Popal研究ディレクターによると、アップルの持続的な成功と靭性はハイエンドデバイスの日々の成長に大きく貢献しており、積極的な買い替え優遇と無利子金融の分割計画の推進の下で、ハイエンドデバイスは現在市場の20%以上を占めている。
アップルの登頂のほか、スマートフォンメーカーの中で性価格比で伸びている小米と伝音は世界市場でも高い出荷量を示しており、アジア・アフリカ・ラなどの増量市場に集中している伝音は2023年に急速な成長を遂げ、世界出荷量の上位5位に入った。CanalysシニアアナリストのSanyam Chaurasia氏は、「新興市場の回復は下半期の市場反発を牽引し、世界のスマートフォン市場の下落幅を狭めた。ボイス、小米はこれらの大衆市場の反発に恵まれ、いずれも第4四半期に注目される同比成長を実現した」と評価した。
同時に、2024年にはファーウェイ、栄光も力を入れ続け、世界的に市場を争い、ヘッドフォンメーカー間の競争はさらに激しくなっている。注目すべきは、多次元的な競争の中で、生成式AIは携帯電話メーカー各社が狙う重要な成長点となり、さらにスマートフォンの発展の新たなトレンドとなっていることだ。
Canalysシニアアナリストの朱嘉弢（Toby Zhu）氏は、次のようにまとめている。「2024年にハイエンドにおけるエンドサイドAIの投入とミドル・ローエンドでの出荷規模拡大は、スマートフォンメーカーが並行して実施する2つの戦略になるだろう。AIは最初の製品レベルの差別化から運営と会社レベルの全体戦略に徐々に上昇し、各スマートフォンメーカーはその中に関与している。サムスンは生成型AIを長期的な製品戦略としており、中国メーカー、例えば小米、vivo、OPPO、栄光なども先に本土市場で発表している生成型AIの能力を備えたフラッグシップモデル。」
郭明錤氏も、AIGC機能を高度に統合したことで需要が予想を上回ったことを受けて、サムスンはGalaxy S 24シリーズの2024年の出荷量を5%から10%上方修正したが、アップルは2024上半期のiPhone 15の出荷予想を下方修正した。また、アップルは2025年に差別化されたAIGCの応用が可能になると予想している。
IDCは2024年のスマートフォン市場洞察報告書で、AIビッグモデルの携帯電話への使用は携帯電話市場の長年の革新不足を打破する見込みがあり、ハードウェアのより高い性能需要にも一部のユーザーの買い替えを推進するのに有利であると指摘した。しかし、AIビッグモデルの真の使用シーンは明らかにされておらず、音声アシスタントは依然として主な着地方式である。
2024年は端末側AI元年とされ、スマートフォンにおけるAI応用と生態は、携帯電話メーカーの激しい競争の鍵となるだろう。