第3四半期の財政報告の開局が一般的に楽観的で、経済データが強いこと、FRBが金融緩和サイクルに入ることなどの要因に後押しされ、米国株の3大指数は6連騰を記録した。
来週には、大手科学技術会社の財報シーズンが到来し、テスラが先に登場する見通しだ。最近注目されている「Robotaxi Day」では、テスラはあまり驚きを与えず、株価が大幅に下落した。
市場の注意力が利益に向かうにつれ、自動車業界の逆風が続いているため、テスラ株価は引き続き圧力にさらされる可能性がある。しかし、テスラが人工知能（AI）、自動運転車、人型ロボットOptimusで「画餅」を続けるなら、投資家もそのために注文したい。
科学技術会社のAI分野への投資は金鉱なのか底なしなのか。現時点ではわからない。これまで、AIへの大規模な投資とリターンは遠のいて投資家の疑問を呼んでいたようで、米株にもコールバックが起きている。
今のところ、ウォール街はAIが大手科学技術会社の富を奮い立たせる潜在力を見ている。FactSetのデータによると、マイクロソフト、アマゾン、アルファベット、メッタの株式を追跡しているアナリストのうち、平均91%のアナリストがこれらの企業に購入格付けを与えている。
財報ではテスラのほか、ボーイング、コカ・コーラ、ゼネラル・モーターズ、IBMなど多くの企業が注目に値する。
米国の総選挙はすでに決勝段階に入っており、両党とも選挙運動を展開し、より多くの有権者の支持を勝ち取っている。最新の世論調査データによると、トランプ氏とハリス氏の支持率は依然として近く、双方は互角だ。
しかし、博打市場では勝負の天秤がトランプ氏側に傾いていることが明らかになった。Polymarketサイトのデータによると、トランプ氏の勝利確率は61%に達し、ライバルのハリス氏の39%をはるかに上回っている。
トランプ氏が大統領に再選されれば、世界貿易システムを根本的に再構築する可能性がある。彼はこれまで、ホワイトハウスに入ることができれば、関税の追加徴収をアジェンダの核心に置くと述べてきた。
ハリス氏が大統領に当選すれば、バイデン氏の貿易アジェンダを継続し、標的性と戦略的な関税措置をとる可能性がある。一部の国に対する関税やその他の制限を維持しながら、基本的には同盟国を1馬置くことだ。
金融市場では、「トランプ取引」が世界市場を席巻し、小皿株からビットコインまで様々な資産が上昇しているが、メキシコペソや米国債は下落している。最中核のトランプ・メディア・テクノロジー・グループ（DJT）の株価は今月、上げ幅が100%に近づいた。
ラッセル2000指数は2021年末以来の最高水準に近づいており、市場ではトランプ氏が低税率を維持し、規制を減らすことが期待されており、小皿株の動きを奮い立たせている。しかし、米国株が高値を更新しているのは、米国経済の強さとFRBが金融緩和サイクルに入っているからだと指摘する投資家もいる。
カナダ中央銀行の材料は来週50ベーシスポイント下落するが、カナダ中央銀行のTiff Macklem総裁はこれに先立ち、政策立案者は「より大きな一歩を踏み出す準備ができている」と述べた。同中央銀行はインフレ低減に大きな進展を遂げ、9月のインフレ率は1.6%の3年半ぶりの安値に下がった。
中東紛争では、イスラエルがハマス指導者シンワル氏を殺害した後、ガザ戦争は冷え込む気配はなかったが、バイデン政府は停戦やガザ問題の長期解決に道を開いたと強調した。
「戦争はまだ終わっていない」とネタニヤフ氏は木曜日の夜、テレビ演説で述べ、シンワル氏の死はガザで軍事的圧力をかけた政策が正しいことを証明し、継続すると考えている可能性を示唆した。
ハマスのハリル・ハヤ高官は、シンワル氏の死はハマスの力と決意を強めるだけであり、イスラエル軍がガザ侵攻を停止し、ガザから完全に撤退し、パレスチナの収監者を解放しない限り、ガザの被拘束者は解放されないと答えた。
同時に、イスラエルのイランへの報復行動にも注目が集まっている。イスラエルによるイラン攻撃計画は「準備ができている」と報道され、米国がイスラエルに提供した「THAAD」のミサイル迎撃システムも到着した。イラン側は、イスラエルがイランの標的を攻撃すれば、伊方はさらなる報復行動をとると警告した。
来週の重要なイベントの概要：
月曜日（10月21日）：中国から10月21日までの1年間の貸付市場のオファー金利、ドイツの9月PPI月率、米国の9月諮問会議のリード指標月率、ダラス連邦準備制度理事会のローガン議長が演説、IMF-世界銀行年次総会が開催された
火曜日（10月22日）：米国10月リッチモンド連邦準備制度製造業指数、カンザス連邦準備制度理事会のシュミット議長が経済と金融政策の見通しについて発言し、ミネアポリス連邦準備理事会のカシュカリ議長が発言し、ファーウェイが原生鴻蒙の夜及び全場面新製品発表会を開催し、フィラデルフィア連邦準備理事会のハック議長が発言した
水曜日（10月23日）：米国から10月18日までの週API原油在庫、カナダから10月23日までの中央銀行の金利決定、米国の9月の成屋販売総数の年化、米国から10月18日までの週のEIA原油在庫、FRBのボーマン理事がフィラデルフィアFRB主催の第8回金融科学技術年次総会で演説、ECBのラガルド総裁が欧州経済の見通しについて発言
木曜日（10月24日）：中国の9月Swift人民元の世界的支払いに占める割合、ユーロ圏の10月製造業PMI初値、英国の10月製造業PMI、米国から10月19日までの週明けの失業金請求数、米国の10月スタンダード世界製造業PMI初値、米国の9月新築住宅販売総数年化、米国から10月18日までの週EIA天然ガス在庫、FRB発表経済状況褐皮書、日銀総裁植田和男IMF主催&amp ;quot;総裁会談&amp ;quot;スピーチをする
金曜日（10月25日）：英国の10月Gfk消費者信頼感指数、ドイツの10月IFO景気指数、カナダの8月小売売上高月率、米国の9月耐久財受注月率、米国の10月ミシガン大学消費者信頼感指数最終値、米国の10月1年間インフレ率予想最終値、ロシア中央銀行の金利決議発表