미국 석유회사 셰브론의 600억 달러(약 4천318억원) 인수는 실패 위험이 있다.
2월 26일 (현지 시간) 셰브론이 미국 증권거래위원회에 제출한 문서에 따르면 헤스 (Hess) 회사에 대한 인수안은 예상한 시간 내에 완료할 수 없는 위험에 직면해 있으며 심지어 헤스에 대한 인수를 완료하지 못할 수도 있다.
그 중 중요한 문제 중 하나는 가이아나 해상 Stabroek 블록 공동 운영 계약의 우선 구매권 조항에 관한 것입니다.
Stabroek 블록의 총 채굴 가능 자원량은 약 110억 배럴이며, 헤스는 30% 의 권익을 가지고 있으며, 나머지 45% 와 25% 는 각각 엑손모빌과 중국해유 (600938.SH) 가 보유하고 있다.기존 계약에 따라 후자는 Stabroek 블록에 대해 소유권 변경에 대한 우선 구매권을 가진다.
엑손모빌은 2월 26일 성명에서"우리는 공동운영협정하에서 보유한 우선매수권을 고려하여 우리가 상응한 권리를 보류하고 회사가 가이아나자산에서 이미 창조하고 획득할 권리가 있는 중대한 가치를 실현하도록 보장할 책임이 있으며 이는 주주와 파트너에 대한 책임이다.»
이 발언은 상술한 인수합병에 더욱 많은 불확실성을 증가시켰다.엑손모빌이 중국해유와 우선매수권을 행사하면 셰브론의 헤스 인수를 가로막을 수 있다.
Stabroek 블록의 상술한 사항에 대해 헤스, 셰브론은 이미 엑손모빌, 중국해유와 토론을 진행했다.
셰브론은 만약 논의가 수용 가능한 해결책을 낳지 못하고 발생할 수 있는 중재에서 이 우선매수권 조항이 합병에 적용되지 않는다는 것을 확인하지 못한다면 합병 합의 하의 인도 조건은 성립되지 않을 것이라고 말했다.이 경우 결합을 완료할 수 없습니다.
이밖에 쉐브론이 헤스에 대한 인수를 완성하려면 또 일련의 조건에 의해 결정되여야 하는데 여기에는 감독관리부문의 비준과 헤스주주들의 합병협의에 대한 비준이 포함된다.
만약 이러한 감독관리 조건이 거래 후 회사의 업무 행위에 요구, 제한 등을 가한다면, 인수의 완료에 중대한 지연을 초래할 것이며, 그 때 셰브론이 일부 또는 전체 이익을 실현하는 시간이 예상보다 늦어지고, 추가 거래 비용 또는 기타 이와 관련된 부정적인 영향을 미칠 수 있다.
셰브론은 이에 따라 이 같은 인수로 회사나 투자계의 예상과 다른 재무 결과가 나올 수 있고, 인수의 예상 수익을 달성할 수 없으며, 회사의 현재 계획이나 운영 등을 훼손할 수 있다고 밝혔다.
작년 10월 셰브론은 경쟁사인 헤스를 530억 달러의 전체 주식 거래로 인수하겠다고 발표했으며, 2024년 상반기에 완료될 예정이다.이번에 거래된 기업의 총 가치는 부채를 포함해 600억 달러다.헤스 CEO 존 헤스는 셰브론 이사회에 합류할 것으로 보인다.
공고에 따르면 셰브론은 이로써 헤스의 매장량이 풍부하고 생산량 증가 전망이 강한 가이아나 Stabroek 블록의 권익과 미국 바켄 셰일 분지에 위치한 핵심 자산을 획득하게 된다.
헤스는 미국의 중요한 셰일오일 생산지인 바켄의 주요 생산자 중 하나이다.이 같은 인수는 셰브론의 바켄, 멕시코만 자산 확대로 직결된다.셰브론은 이들 신규 자산이 있으면 2028년까지 석유 판매를 늘리고 이번 인수로 100억~150억 달러의 세전 수익을 거둘 것으로 예상한 바 있다.
셰브론은 지난해 5월 미국의 셰일 개발업체인 PDC 에너지사를 63억 달러에 인수한다고 발표하기도 했다.
PDC 에너지 회사 인수를 통해 셰브론은 DJ 분지와 페름기 분지 인근에 있는 높은 자산을 확보하게 된다.이 거래의 총 가치는 주식 및 부채 거래를 포함하여 76 억 달러입니다.PDC 에너지 회사의 자산을 통합함으로써 셰브론은 DJ 분지의 생산량을 하루 40만 배럴로 두 배 가까이 늘리는 것을 목표로 하고 있다.
DC에너지와 헤스의 인수안에 대해 셰브론은 최근 문건에서 이 두 인수안의 성공은 부분적으로 두 회사의 제반 업무를 통합하고 시너지효과를 포함한 예기효익을 실현할 능력이 있는가에 의해 결정된다고 밝혔다.
셰브론은 PDC와 헤스 통합의 어려움으로 예상 시간의 틀 안에서 기대했던 시너지 효과를 내지 못할 수 있고, 운영 측면에서도 도전에 직면할 수 있으며, 인수 관련 예측할 수 없는 비용이 겹쳐 재무 실적에 악영향을 미칠 수 있다고 말했다.
셰브론 실적 발표에 따르면 2023 회계연도에 이 회사의 일반 주주 귀속 순이익은 213억 6900만 달러로 전년 동기 대비 39.75% 감소했습니다.영업 수익은 2009억 4900만 달러로 전년 동기 대비 18.4% 감소했다.
상술한 수매위험에 대해 계면뉴스는 쉐브론 중국본부 및 중국해유에 련락했는데 원고를 발송하기전에 답복을 받지 못했다.