이 글의 저자 왕욱전, 해은자본 창립동업자
최근 테슬라의 증시는 그다지 좋지 않았고, 일부 부정적인 소식도 자주 전해졌다.
예를 들어 델라웨어주 법원은 머스크의 500억 달러 임금 방안을 무효로 판결했고, 미국 도로교통안전관리국은 테슬라 계기판의 제동, 주차, 안락사 방지 제동 경고등의 글씨체가 연방 안전기준의 요구보다 작다고 판단한 것 등이다.
그러나 가장 큰 영향을 미친 것은 테슬라가 발표한 2023년 4분기 재무제보였다. 테슬라는'미국 기술주 빅7'중 유일하게 4분기 재무제보가 시장 예상을 넘지 못했다고 한다.
그래서 ABC 펀드의 선임 투자 분석가 Brandon Michael은 이제 기술 주식의"6 자매"만 있다고 말했다.JP모건 체이스의 애널리스트 라이언 브링크먼은 테슬라 주가가 30% 더 하락해 목표가가 130달러에 그칠 것으로 보고 있다.테슬라가 가격을 내려 이윤을 줄였지만 수입을 크게 올리기도 어려웠기 때문이다.
테슬라의 실적은 확실히 그다지 좋지 않다. 이윤이 떨어졌고, 신차 생산량과 인도량 증가 속도가 모두 둔화되었다. 모두들 테슬라가 내리막길을 걷고 있다고 생각한다.
문제는 테슬라의 미래는 어떻게 될까.계속 내리막길을 걷지 않을까요?
실제로 우리가 기업의 발전 추세를 볼 때, 일시적인 실적과 시장 표현만 볼 것이 아니라, 시야를 넓히고 산업 발전의 차원에서 문제를 보아야 한다.
테슬라가 내리막길을 걷고 있다면 전기차 산업에서 누가 오르막길을 걷고 있을까.
많은 사람들이 중국 전기차 산업이 전반적으로 오르막길을 걷고 있다고 말할 것이라고 믿는다.확실히 그렇다. 이것은 우리가 매우 자랑스러워할 만하다.
그리고 이 오르막길은 전방위적이다.완성차 분야에서는 BYD가 선전해 2023년 4분기 순수 전기차 판매량이 테슬라를 앞질렀다.샤오미도 차를 만들었는데, 어쨌든 우리는 그들이 좋은 성적을 거두기를 바란다.게다가 울소리도 계속 앞으로 나아갈 수 있다.공급망 측면에서 중국 기업은 더욱 독보적인 우위를 점하고 있다. 글로벌 동력전지 TOP10 중 6개가 중국 기업이다.
그러나 사실 중국도 같은 문제에 직면해있고 전동차경쟁도 갈수록 치렬해지고있으며 가격전, 제조업체의 상호증오가 정상상태로 될수 있는데 앞으로 어떻게 해야 하는가?
사실 전동차는 아직 광활한 시장공간을 발굴해야 한다. 례를 들면 국내의 3, 4선 도시이다.일부 도시는 상대적으로 비교적 작아서 충전기 수가 아직 부족할 수도 있고, 전기차가 아직 그렇게 사용하기 편리하지 않아 전기차의 보급 속도가 비교적 느리다.
그래서 최근 BBA가 3~4선 도시로 가라앉았다는 말이 있다.벤츠, BMW, 아우디와 같은 전통적인 고급차를 사고 싶다면 3, 4선 도시에 가서 사라.
전통적인 연료차는 1, 2선 도시에서 전기차를 이길 수 없지만, 많은 사람들이 3, 4선 도시에서 여전히 기회가 있다고 생각하기 때문이다.
그러나 과학기술산업의 발전법칙을 잘 알면 전동차가 일선도시에서 3~4선도시로 확산되는것은 력사의 필연적인 추세라는것을 알수 있다.
즉, 3~5년이 지나지 않아 BBA는 3~4선 도시에서도 피할 수 없게 되었고, 그곳도 전기차에 점령될 것이다.
그러므로 전동차는 반드시 전도가 있을것이며 특히 중국전동차산업의 발전전망은 아주 락관적일수 있다.
그러나 우리가 해외로 눈을 돌리면 또 다른 상황을 발견할 수 있다.
전기자동차의 인솔하에 중국은 처음으로 일본을 초월하여 세계 제1의 자동차수출국으로 되였으며 우리의 전동차부품수출도 갈수록 많아지고있으며 심지어 해외에 공장을 설치하는 사람이 갈수록 많아지고있는데 이는 중국자동차기업의 업무확장능력이 갈수록 강해지고있음을 말해준다.
그러나 우리의 해외 개척은 기본적으로 주로 제3세계 국가에 집중되어 있으며, 또한 중국의 전기차 산업 사슬, 공급 사슬 제조업체는 터키, 베트남 현지 제조업체의 자동차 제작을 돕고 있어 바다로 나가는 새로운 경로를 모색했다고 말할 수 있다.
비록 중국 자동차 기업이 유럽과 미국으로 업무를 확장하고 있지만, 지연 분쟁 등 요소의 영향으로 종종 여러 가지 제한과 구속에 부딪히기 때문에, 국내 자동차 기업은 앞으로 오랫동안 천천히 침투해야 할 것이다.
중점은 유럽과 미국은 여전히 거대한 자동차 시장을 가지고 있으며, 보유량과 판매량이 매우 높다는 데 있다.지난해 미국은 두 번째로 큰 전기차 시장이 됐고 독일은 그 뒤를 이었다.
테슬라는 유럽과 미국 전기차 시장에서 한쪽의 맹주라고 할 수 있다.2023년 미국인들은 118만9천대의 전기차를 구입했는데, 이 중 55% 가 테슬라 제품이었다.게다가 테슬라 모델Y는 지난해 유럽에서 25만4천822대를 판매해 전년 대비 85.2% 급등해 2023년 유럽에서 가장 많이 팔린 모델이 됐다.
GM, 포드, 벤츠, BMW 등 전통적인 연료차 업체들이 유럽과 미국에서 여전히 많이 팔리고 있다는 말이 나올 것이다.2023년 미국 자동차 시장에서 테슬라의 점유율은 4.2% 로 8위로 높지 않아 보인다.
그러나 국내 전기차가 1선 도시에서 3~4선 도시로 침투하는 것처럼 앞으로 전 세계가 전기차로 전환할 것으로 보인다.미국은 2030년 신에너지차 판매 점유율 50% 달성 목표를 세웠고, EU는 2035년 연료차 판매를 전면 금지할 계획이다.
이것은 연료차가 더 이상 과거의 영광을 재현할 수 없다는 것을 의미한다. 비록 현재 GM, 포드의 전통적인 연료차 판매량이 여전히 매우 크더라도 미래는 필연적으로 전기차의 경쟁이다.
유럽과 미국의 전기차 경쟁으로 말하자면, 벤츠, BMW, 제너럴모터스 (GM), 포드 등 전통 메이커들은 정말 좀 별로이다. 그들이 출시한 전기차는 여전히 비교적 골반을 당긴다. 많은 기업들이 중국 전기차 기업과 협력하여 돈을 주고 기술을 사고 있다.
유럽과 미국의 신흥 전기차 기업은 루시드, 리비안 등 손에 꼽을 정도다.이들의 판매량은 아직 크지 않아 테슬라에 직접적인 위협이 되기 어렵다.유럽과 미국 시장에서 전통적인 연료차에 도전하는 주력은 여전히 테슬라라는 얘기다.
단기적으로 테슬라의 실적 증가가 둔화되고 있지만 과학기술이야말로 마지막 결정적인 요인이라는 것을 잊지 말아야 한다.유럽과 미국의 이 두 주류 시장에서 테슬라는 여전히 우위를 점하고 있다.
더 중요한 것은, 우리는 전기차가"기름 전환"과"전기 전환"의 연속적인 커브길을 겪고 있으며, 전기차의 자동 운전 능력은 점점 더 중요해질 것이라고 말한다.
방주투자 (ARK Invest) 설립자 Cathie Wood에 따르면 테슬라는 애플이 자체 개발한 칩의 노선을 걷고 있으며 자율주행 칩을 자체 설계한 유일한 자동차 제조업체다.엔비디아에서 9년간 일했던 방주 투자 인공지능 애널리스트 제임스 왕은 테슬라의 자율주행 칩이 모든 자율주행차 제조업체보다 4년 앞섰다고 진단했다.
게다가 테슬라는 140억 마일의 자율주행 주행 데이터가 있어 다른 업체들도 마찬가지로 많이 부족하다.그래서 테슬라는 자율주행 시대에도 여전히 경쟁 우위를 점하고 있다.
간단히 요약하면, 테슬라는 언덕을 천천히 올라갈 뿐 내리막길을 내려가는 것이 아니다.그들이 2024년에 충분히 잘하지 못하더라도 장기적으로는 여전히 미래를 이길 수 있다.