외부에서 모두 신임 CEO 오영명이 취임한후 첫 재보를 손꼽아 기다리고있을 때 알리 (BABA.NYSE, 09988.HK) 는 뜻밖에 또 다른 두가지 중량소식을 던졌다. 즉 클라우드지능집단의 분할은 더는 추진되지 않는다.허마셴성의 IPO 계획은 잠시 연기되었다.
사진 출처: 기업 재보
이와 동시에 알리는 첫 전략급혁신업무인 1688, 한어, 못, 쿼크가 수면 위로 떠올랐다고 선포했다.
일련의 조정에 대해 오영명은"과거의 비즈니스 모델이 아무리 성공해도 반드시 뒤집고 제로로 돌아가 재창업의 마음가짐을 일깨워야 한다.앞으로 10년 동안 세계는 천지개벽의 변화가 일어날 것이며 거대한 불확실성과 기회가 동시에 나타날 것이다.알리는 참신한 창업 과정을 열고 있으며 과학기술 변혁에 총력을 기울일 준비를 하고 있다"고 말했다.
근 1년간의 동란과 변혁에 거쳐 알리는 2023년말에 전략도감을 다시 그렸다. 미래를 향해 알리는 3가지 중요한 우선순위방향, 기술구동의 인터넷플랫폼업무, AI구동의 과학기술업무, 글로벌화의 상업네트워크가 있게 된다.
마윈에서 장용, 채숭신, 오영명에 이르기까지 알리라는 이 상업거선의 조타자는 끊임없이 변화되였다.일찍이"망원경을 들고 상대를 찾을 수 없었다"던 알리도 풍운이 교활한 인터넷 강호에서 점차 속도를 잃고 있다.
현재 오영명이 다시 그린 전략적 큰 그림은 알리의 향후 10년의 항해 지도가 될 수 있을까?풍운이 격동하는 바다에서 먼 항해를 하는데, 알리의 다음 정거장은 또 어디입니까?
분할 생변
알리의 최초 분할 상장 계획에 따르면 허마는 6~12개월 안에 상장을 완료할 것으로 보이며, 클라우드 스마트 그룹은 12개월 안에 분할 및 상장을 완료할 것이며, 차이냐오는 향후 12~18개월 안에 상장을 완료할 것으로 예상된다.
초보자가 가장 먼저 홍콩 교통소에 표를 건네주었다.그러나 한 달여 만에 알리는 여러 가지 불확실성 요소를 감안하여 클라우드 스마트 그룹의 완전한 분할을 더 이상 추진하지 않겠다고 갑자기 발표했다.이와 함께 허마의 기업공개 계획은 잠정 중단됐다.
알리 클라우드 분할의 긴급'브레이크'에 대해 우잉밍은 실적 보고전화에서"미국이 최근 첨단 컴퓨팅 칩 수출에 대한 규제를 확대해 클라우드 스마트 그룹의 전망에 불확실성을 주고 있다"고 말했다."
10월 18일, 미국 상무부가 대중국 칩 수출 통제를 더욱 강화할 것이라는 소식이 전해졌다.
반면 업종별로는 아마존 AWS, 마이크로소프트 애저, 구글 클라우드 등 클라우드 회사들이 모두 모회사를 등에 업고 사업을 벌이고 있어 규모가 큰 공유 클라우드 IaaS (인프라) 사업이 단독으로 분할 상장된 적이 없다.AI 계산력 군비 경쟁의 큰 배경에서 이런 클라우드 업체들은 모회사의 뒷받침이 더욱 필요하다.
알리 클라우드는 알리계 제품의 기술 받침대이다. 이는 최근 알리 클라우드가 타오바오, 한어, 스파이크 등 알리계 제품의 고장을 비정상적으로 일으킨 것을 어느 정도 보면 알 수 있다.오영명은 다음과 같이 말했다. 알리는 앞으로 10년간 AI구동이 될것이며 클라우드지능그룹은 이 사명을 담는 담체이다.
따라서 알리는 실적 발표에서 클라우드 스마트 그룹의 완전한 분할이 원래의 구상에 따라 주주 가치를 향상시킬 수 없을 수 있기 때문에 더 이상 추진하지 않고 불확실한 환경에 직면하여 클라우드 스마트 그룹의 지속 가능한 성장 모델을 구축하는 데 집중하기로 결정했다고 밝혔다.
알리 클라우드의 전면 분할의 갑작스러운'브레이크'에 비해 허마 IPO 유예는 일찌감치 조짐을 보이고 있다.
9월에는 알리가 허마 홍콩 상장 계획을 보류하고 있다는 언론 보도가 나왔다. 시장 소비주 투자 분위기가 침체돼 상장 후 평가액이 40억 달러에 그칠 것으로 보인다. 지난해 신규 융자 조달을 고려할 때 설정한 60억~100억 달러 목표보다 훨씬 낮다.
허마는 왜 이상적인 평가를 받지 못합니까?소매업자들은 한편으로 올해 홍콩주의 유동성이 비교적 좋지 않아 기업의 평가액이 보편적으로 좋지 않다고 분석했다.다른 한편으로 올해 소매, 식품회사의 활약도도 보통이였다. 고향인 닭, 워롱식품 등 회사는 모두 주동적으로 IPO를 중지했는데 알리가 이런 선택을 한것은 의외가 아니다.
2015년에 탄생한 함마는 알리가 새로운 소매업태에 초점을 맞춘 새로운 시도로서 후의가 CEO를 맡았다.허마는 처음에'이윤'여부를 고려하지 않았다. 알리의 전폭적인 지지하에 허마는 여러 가지 업태의 시도를 진행하였고, 선후로 허마셴성, 허마F2, 허마MINI, 허말리, 허마소역, 허마장터, 허마Pickn go, 허마X회원점, 허마린리와 허마올레 등 다양한 업태를 출시하였다.
2021년 6월, 알리가 조직 업그레이드를 선언하고 경영 책임제를 전면적으로 추진하고서야 허마는 손익을 스스로 책임지기 시작했다;반년후 알리는"다원화관리"체계를 진일보 승격하고 함마가 사업군에서 독립회사로 전환되면서 리윤에 대한 수요가 더욱 절박해졌다.
올해 1월, 후의는 전원편지에서 함마의 주력업태인 함마선생이 이미 리윤을 실현했다고 밝혔다.4월, 그는 또 지난해 4분기와 올해 1분기에 함마가 이미 전면적인 리윤을 실현했다고 밝혔다.
그러나 모든 것이 좋아지는 것처럼 보이는 발전 태세 하에는 여전히 안팎에서 오는 많은 장애와 위협이 숨어 있다:"폭주"의 확장 발걸음, 첫 이윤의 불확실성, 그리고 까다로운 공급망 관리 문제 등은 모두 허우이가 시급히 풀어야 할 문제이다.
허마의 기업공개 계획이 잠정 연기된 것에 대해 알리는 성공적인 사업 추진 확보와 주주가치 제고에 필요한 시장 상황과 기타 요인을 평가하고 있다고 밝혔다.
변수 가득한 한 해
'변화'는 알리의 지난 1년을 관통한다.
시장 관측통들은 천억 달러의 시가총액을 가진 회사가 이렇게 격렬한 개편, 분할 계획을 발표했고, 또 실제 상황 변화로 인해 반년도 안 되어 재조정된 상황은 전 세계에서 드물다고 지적한다.
올해 3월, 알리는 24년 만에 가장 큰 규모의 조직 변혁을 시작하여 하나의 알리 그룹을"1 + 6 + N"으로 분할했다: 1개의 지주 그룹, 6개의 업무 그룹, N개의 업무 회사.
5월이 되자 알리는 모든 업무그룹 이사회 구성원 명단과 일부 업무그룹의 상장과 융자 계획을 대외에 발표했다.이후 허마, 클라우드, 차이냐오 등 업무는 모두 상장 시간표를 밝혔다.
구조의 거대한 변화는 인사의 거대한 변화를 수반한다."1분할6" 의 표면은 분권이지만 실제상 더욱 관건적인것은 인사재편이고 일부"퇴직원로"가 복귀하여 분타를 장악하는것이다.
례를 들면 그때 구체적인 관리직위에 있지 않았던 알리바바동업자위원회 성원 채숭신, 팽뢰, 왕견은 모두 1~2개 업무집단의 리사회에 나타났으며 동시에 알리바바의 공동창시자,"18라한"중의 오영명, 동문홍도 돌아왔다.
이와 동시에 재보수치가 보여준데 따르면 올해 첫 9개월 동안 알리는 도합 1만 4785명을 감원했다.이는 직원들이 일정한 시간마다 조정 중에 한 번씩 부침해야 한다는 것을 의미한다.
9월까지 밀집되고 맹렬한 인사변동으로 권력이 진일보 알리"18라한"의 손에 집중되였다. 채숭신은 알리바바그룹 리사회 주석을 인계받았고 오영명은 CEO를 맡았다.장용은 권력의 중심에서 벗어나 원래 전임으로 클라우드지능그룹 리사장 겸 CEO를 맡을 계획이였는데 오영명이 대신 겸임했다.
알리그룹 CEO를 공식 승계한 지 3일째 되는 날, 오영명은 전원편지에 서명하는 형식으로 알리인과 첫 소통을 했다."시대는 변하고 알리는 반드시 변해야 한다!시대는 진보하고 알리는 더욱 진보해야 한다!"전원편지에서 오영명은"변화"의 중요성을 재차 강조했다.
사용자가 먼저이고 AI가 구동하여 오영명이 알리의 미래발전을 위해 그린 두가지 전략적중심으로 되였다.두 가지 전략적 중심을 둘러싸고 알리는 모든 업무를 다시 정리하여 업무의 전략적 우선순위를 재창조할 것이다.
이 배후에는 24세의 알리가 경쟁적으로 림립하여 핵심업무가 끊임없이 강적의 잠식을 받고있다.골드만삭스 글로벌 투자 연구 보고서에 따르면 타오바오 티몰의 시장 점유율은 2019년 66% 에서 2022년 44% 대로 4년 만에 3분의 1 수준으로 크게 떨어졌다.같은 기간 경쟁 상대인 징둥은 20% 안팎을 안정적으로 유지했고, 핀둬둬는 10% 에서 18% 로 증가했으며, 틱톡과 콰이서우의 급부상으로 잠식의 주요 점유율은 바로 타오바오와 티몰에서 나왔다.
이와 동시에 제2성장곡선으로 간주되는 클라우드업무는 2019회계연도-2022회계연도의 수입증속이 각각 84%, 62%, 50%, 23% (다지부거래의 영향을 상쇄한후) 로 해마다 하락하는 추세를 보이고있으며 2023회계연도에 이르러 클라우드업무의 수입증속은 더욱 4% 로 내려갔다.
"감히 모험하고 감히 도박한다."한 늙은 아리인은 오영명을 평가했다. 아리체계내에서 오영명은 일찍 팀을 이끌고 창업하여 아리전자상거래의 마케팅플랫폼 아리엄마를 구축했으며 또 고덕에 대한 투자인수합병안에 주도적으로 참여하기도 했다.알리 시스템 외에, 그는 창립 동업자 신분으로 위안경 자본을 창립하여 선후로 하드 테크놀로지, 신조차, 디지털 의료 및 산업 인터넷 등 분야에 투자를 전개했다.
2선으로 물러난"18라한"이 다시 전선으로 돌아와 돌격하자 채숭신과 오영명이 알리를 이끌고 곤경에서 벗어날수 있을지는 여전히 시간을 내여 검증해야 한다.
새로운 전략적 큰 그림을 그리다
거대한 배가 길을 잃을 즈음, 마윈 가문의 신탁 감소는 외부에 많은 추측을 가져다 주었다.미국증권거래위원회 (SEC) 가 공개한 144표 2건에 따르면 마윈가문신탁이 전액 소유한 JC Properties Limited와 JSP Investment Limited는 11월 21일 알리바바 창업자 주식을 매각할 예정이며 모두 미국예탁주식 (ADS) 500만 주로 시가총액 8억707만 달러에 이른다.
11월 18일, 최근 마윈 가족 신탁이 감액될 예정인 것에 대해 마윈 사무실 변호사는 이번에 공개한 매각 계획은 장기적인 계획이라고 회신했다.이 계획은 현재 실제 감소가 발생하지 않았다.마윈은 알리를 확고히 긍정적으로 보고 있으며, 현재 주가는 알리의 실제 가치보다 훨씬 낮으며, 여전히 알리 주식을 확고히 보유할 것이다.
마윈의 철봉 동업자인 차이충신과 우잉밍의 짐은 가볍지 않다.CEO로 부임한 후, 우잉밍은 알리를 위해 새로운 전략적 큰 그림을 그렸다.새 지도부가 향후 10년에 대해 제정한 새로운 전략은 알리의 각 업무 라인이 독립적으로 발전을 지향하는 것을 지지할 뿐만 아니라 흩어지지 않는 것도 강조한다.
"우리는 상응한 격려체계를 구축하여 업무집단의 독립성과 협동성 사이에서 균형을 이루고 발전의 가장 큰 합력을 실현하는데 진력하는것을 모색하고있다."라고 오영명은 말했다.
이는 알리가 처음 사업 분할에 대한 기대와는 다르다.3월, 당시 알리바바그룹 리사회 주석 겸 CEO였던 장용은 설립이래 가장 큰 조직변혁을 시작했다.
장용은 다음과 같이 인정했다. 각 업무를 독립시키고 상장하면 종업원들이"누구를 위해 싸우는가"하는 문제를 해결할수 있다."모두가 성과를 완수하기 위해 한자리에 모이는것이 아니라 공동으로 하나의 사업을 한다."사업의 성공 여부는 성과 평가에 의존하지 않고 시장 검증에 의존한다.그 후 알리는 몇 개의 상장 회사를 뛰쳐나갈 수 있었고, 몇 년 후에도"아이를 낳고 딸을 키울 수 있어"더 많은 상장 회사를 나눌 수 있었다."이렇게 해야만 업무가 번영으로 나아간 셈이다."
현재 알리의 관리 지팡이가 인수인계를 완료함에 따라 우잉밍은 알리의 향후 10년을 위해 새로운 방향을 그렸다: 기술 구동의 인터넷 플랫폼 업무, AI 구동의 과학 기술 업무 및 세계화의 상업 네트워크.
이 3대 방향의 인도 하에 타오바오 티몰은"사용자를 우선으로"소비 등급과 가격력 전략을 견지한다;알리 클라우드는"AI 구동, 공공 클라우드 우선"을 견지하고 AI + 클라우드 컴퓨팅 이륜구동으로 발전한다;국제 디지털 비즈니스 그룹은 세계 최고의 디지털 공급망 네트워크와 AI + 디지털 소매 핵심 기술 능력을 구축하기 위해 노력하고 있습니다.차이냐오는 과학기술 투입을 확대하고 글로벌 스마트 물류 네트워크 건설을 가속화할 것이다....
만약 이 3대 방향의 확립이 알리의'안정 속에서 발전을 도모하는'핵심이라면, 첫 번째 전략 혁신급 업무의 출시는 알리의'적극적인 변화 추구'의 관건이다.
재보전화회의에서 오영명은 첫 전략급혁신업무인 1688, 한어, 못, 쿼크를 발표했다.알리는 3~5년 주기로 이 4대 전략급 혁신 업무에 지속적으로 투입하여 독립 자회사의 운영 방식으로 이 몇 가지 업무의 가치를 최대한 발휘할 것이라고 제기했다.
오영명의 전략계획에 따라"코끼리의 턴"을 완성한후 알리는 새로운 자세로 미래를 맞이하고있음을 볼수 있다. 다만 시장이 그에게 시행착오를 남겨준 시간은 이미 많지 않다.