8월 16일발 재련합소식 (기자 서사호 연구원 량우균): 어제 (15일) 저녁, 알리바바그룹은 2025회계연도 1분기 (2024년 6월 30일까지) 재보를 발표했다.
실적 발표에 따르면 보고 기간 동안 알리바바의 매출은 2432억 4000만 위안으로 전년 동기 대비 4% 증가했습니다.경영이윤은 359억 8900만 위안으로 전년 동기 대비 15% 감소했습니다.조정된 EBITA는 전년 동기 대비 1% 감소한 450억3500만원을 기록했습니다.보통주 주주에게 귀속된 순이익은 242억6천900만원, 순이익은 240억2천200만원으로 전년 동기 대비 27% 감소했다.
2025 회계연도 Q1 실적 애널리스트 전화 회의에서 알리바바 그룹 CEO 우잉밍은 전자상거래와 클라우드 양대 핵심 업무 외에 그룹은 이미 기타 중요한 업무의 제품 능력 및 시장 경쟁 상황을 진지하게 평가 분석하고 업무 전략을 재조정했다고 밝혔다."대부분의 업무는 제품 경쟁력을 유지한다는 전제하에 상업화 능력의 우선순위를 높일 것이다."
"대부분의 사업이 1~2년 안에 순차적으로 손익분기를 달성하고 점차 규모화된 수익성에 기여하기 시작할 것으로 평가합니다."라고 우잉밍은 말했다.
전자상거래 투입을 늘리다.
실적 발표에 따르면 타오톈그룹 상품 거래 총액 (GMV) 은 전년 동기 대비 한 자릿수 증가했고, 구매 인원수, 구매 빈도는 계속 증가했으며, 주문량은 전년 동기 대비 두 자릿수 증가를 기록했다.이 중 88VIP 회원 수는 전년 동기 대비 두 자릿수 증가를 지속하며 4200만 명을 넘어섰다.이는 치열한 전자상거래 경쟁에서 타오바오가 안정적인 시장 점유율을 유지했다는 것을 의미한다.
그러나 타오톈그룹의 수입은 다소 줄었다.보고기간 내에 타오톈그룹은 1133억 7300만 위안을 기여하여 작년 동기의 1149억 5300만 위안에 비해 1.37% 감소했다.
티몰 슈퍼마켓, 티몰 인터내셔널 및 기타 직영 업무는 273억 600만 위안을 기여하여 작년 같은 기간의 301억 6700만 위안에 비해 9.48% 감소했다.이에 대해 알리는 실적 발표에서"주로 소비자 보유율, 구매 빈도 및 과학기술 인프라에 대한 투입을 늘렸고, 다른 일부 원인은 몇몇 업무의 손실이 좁아져 상쇄됐기 때문"이라고 설명했다.
특히 타오톈그룹은 상가 경영 규칙에 대한 조정을 통해 소득 증대를 실현할 수도 있다고 밝혔다.올해 9월 1일부터 알리는 타오바오와 티몰을 포함한 모든 상인에게 주문 거래액의 0.6% 의'기초 소프트웨어 서비스 비용'을 받는 동시에 티몰 상인에게만 받는 3만과 6만 두 단계의 연회비를 취소한다.이와 동시에 한어도 9월 1일부터 전체 판매자에게 0.6% 의 기초소프트웨어서비스비용을 수취하며 한건당 최고 60원을 수취하겠다고 선포했다.
이밖에 7월 26일, 타오바오는 전자상거래업종에서 먼저"규제를 완화"하여 환불만 하고 전체 상인을 대상으로"환불만"전략을 최적화한다고 선포했다.8월 9일, 타오바오는 전체 상인들을 대상으로"환불만"최적화책략을 정식으로 개통하기 시작했다.
알리 측이 공개한 데이터에 따르면, 전략 출시 첫 주, 상가 판매 후 자주권 향상 및"환불만"이상 행위 식별 모델 업그레이드 덕분에 타오바오 티몰 전체 플랫폼은"이미 받은 물건은 환불만"장면에 대한 개입이 이미 20% 감소했고, 불합리한"환불만 수량이 급감했다.
"내·외부 다방면의 정보를 종합하면, 우리는 전자상거래 시장 점유율의 변화를 보았고, 타오톈의 시장 점유율이 점차 안정되는 추세를 반영하였으며, 이는 사용자의 쇼핑 체험에 대한 투입의 유효성을 한층 더 검증하였다."2025 회계연도 Q1 실적 애널리스트 전화 회의에서 알리바바 그룹 CE 우잉밍은 우선순위는 사용자의 구매 체험을 향상시키는 데 두어 사용자의 구매 빈도를 추진하는 것이라고 말했다.
AI, 가격 인하로 알리 클라우드 다시 성장 추진
보고 기간 동안 클라우드 스마트 그룹이 기여한 매출은 작년 같은 기간의 250억 6500만 위안에서 265억 4900만 위안으로 6% 증가했는데, 그 중 AI 관련 제품 수입은 세 자릿수 증가를 실현했고, 공공 클라우드 업무는 두 자릿수 증가를 실현했다.
동시에 알리 클라우드의 이윤은 덩달아 상승하여 조정을 거쳐 EBITA 이윤은 전년 동기 대비 155% 증가하였고, 단일 분기 EBITA 이윤은 23억 3700만 위안에 달하였으며, 2023년 동기 대비 9억 1600만 위안이었다.
알리는 실적 발표에서 성장은 주로 공공 클라우드 전략에 집중하고 운영 효율을 높였기 때문이라고 설명했지만, 이익 증가분은 고객과 기술에 대한 지속적인 투자로 상쇄되었다.
알리바바는 실적 발표에서 알리 클라우드가'AI 구동, 공공 클라우드 우선'전략에 초점을 맞춰 기술 및 규모 우위를 지속적으로 확대하고 있다고 지적했다.실적 발표에 따르면 알리 클라우드의 외부 수입 (알리바바 관련 회사용 클라우드 수입 제외) 도 전년 동기 대비 6% 증가했는데, 주로 AI가 관련 제품 채택률을 증가시켜 공공 클라우드 업무가 두 자릿수 성장을 실현한 덕분이다.이 가운데 AI 관련 제품 수입은 지난 분기 세 자릿수 성장을 기록한 데 이어 이 분기에도 세 자릿수 성장을 이어갔다.
이와 동시에 알리 클라우드는 통의천문의 9가지 주력대형모형에 대해 대폭 가격을 인하했으며 또 알리 클라우드 AI 제품의 사용량을 불러일으켰다.실적 발표에 따르면 알리 클라우드 AI 플랫폼 바이롄의 유료 사용자 수는 지난 분기보다 200% 이상 증가했다.
"우리는 알리 클라우드가 알리 그룹 이외의 고객 수입이 하반기 회계연도에 두 자릿수 성장을 회복하고 점차 가속화될 자신이 있다.강도 높은 연구 개발 투입 하에 지속적인 수익성 성장을 유지하여 건강한 수익성을 갖추고 시장 점유율을 선도하는 AI 클라우드 서비스 업체가 될 것이다."우잉밍은 재무 보고회에서 클라우드 제품 구조를 계속 최적화하고 경쟁력, 지속 가능한 마진, 매출 복제 가능한 공공 클라우드 제품에 집중할 것이라고 밝혔다.동시에 AI 시대에 클라우드 제품의 시너지 효과를 강화하여 오래된 고객이 알리 클라우드에서 AI의 새로운 수요를 실천할 수 있도록 도와야 할 뿐만 아니라 AI 원생 기업이 알리 클라우드에서 성장하고 성공할 수 있도록 해야 한다.
특히 2024년 파리올림픽에서 알리 클라우드의 기술은 클라우드 인프라를 통해 원격 영상 제작과 전송이 가능해 올림픽 사상 처음으로 위성을 대체하는 것이 주요 전송 방식이 됐다.중계사의 3분의 2는 알리 클라우드를 사용하여 전 세계에서 실시간으로 올림픽 생방송 신호를 전송해 수십억 명의 시청자를 커버한다.이와 동시에 아리운의 AI기술은 또 14개 올림픽경기장에 심입하여 경기재생을 보조했다.
알리 국제 고속 성장 Lazada 수익
알리의 국제 전자상거래 업무는 강력한 성장을 유지하여 수입이 전년 동기 대비 32% 증가한 292억 9300만 위안이며, 그 중 국제 소매 상업은 38% 고속 성장했다.
이에 대해 알리는 실적 발표에서 강력한 성과는 크로스보더 사업 성장에 따른 것이며, 특히 속매통 초이스 사업에 따른 것이라고 설명했다.보고기간 내에 속매통은"해외 위탁관리"모델을 추가하여 이미 3대 해외 창고와 손을 잡았다.
알리 인터내셔널 비즈니스 산하 크로스보더 전자상거래 플랫폼인 라자다는 올해 7월 EBITDA (이자세 감가상각 상각 전 이익) 를 기록해 플러스로 전환했다.이미 2022년에 라자다는 태국 사업이 흑자를 냈다고 발표했고, 2023년 이후 알리바바 실적 발표에서도 라자다의 주문 손실이 계속 줄어들고 있다고 여러 차례 밝힌 바 있다.
"우리는 타오바오, 1688 등 알리 국내 플랫폼의 공급을 가능한 한 빨리 통합하여 바다로 나가기를 희망한다.시장 상황에 따라 시장 점유율을 유지하는 동시에 우리의 수익 수준을 지속적으로 최적화한다."알리바바 국제디지털상업그룹 (AIDC) CEO 장판은 이번 재보분석사의 전화에서 현재 주로 하는 일은 여전히 일부 업무 모델의 업그레이드와 전환이며, 앞으로 몇 분기 동안 효율을 지속적으로 최적화하고 더욱 건강한 성장을 추구할 것이라고 말했다.
멀티 비즈니스 효율성 향상, 대폭적인 손실 감소
알리 국제 상업의 안정적인 성장도 차이냐오 물류의 매출 증가와 부대 건설 투입 자신감을 이끌었다.차이냐오 매출은 전년 동기 대비 16% 증가한 268억 1100만 위안으로 주로 크로스보더 물류 계약 이행 서비스로 인한 수입 증가와 운영 효율 향상에서 비롯됐다.
비록 현재 알리바바의 국제상업부분적 업무가 돌파와 성장을 가져왔지만 만약 글로벌시장으로 나아가려면 여전히 개척해야 할 지역과 그에 따른 원가투입이 적지 않다.
마찬가지로 업무가 눈에 띄는 것은 현지 생활 부분도 있는데, 이번 분기 내에 어러머와 가오더의 주문 증가에 힘입어 현지 생활 그룹의 전년 동기 대비 수입은 12% 증가한 162억 2900만 위안이다;조정을 거쳐 EBITA의 손실은 3억 8600만 위안으로 대폭 줄어들었고, 2023년 같은 기간 19억 8200만 위안의 손실을 기록한 바 있다.
구체적으로 말하면 어러머단위의 경제효익개선과 거래규모확대의 추동하에 집까지의 업무결손이 지속적으로 줄어들었다.이번 분기 내에 어러머는'펑파이 계획'을 선포하고 TRUST 경영 모델을 발표했다:"오프라인 스마트 입지 선정"과"toB 기업 단위 장면 탐색"을 포함한 양대 혁신 업무 및 각종 신규 매장 보조금 등 다중 자원을 통해 요식 브랜드 상인들이 자신의 소비자를 이해하고 수지화 능력을 향상시켜 상인들이 집에 도착하는 사업의 새로운 성장을 이끌도록 돕는다.
이밖에 고흠소매, 함마, 아리건강과 령서상호오락의 분기경영실적도 모두 개선되였다.