목요일 (5월 2일) 미국 주식이 마감된 후 애플은 2024 회계연도 2분기 실적을 발표했다.실적 발표에 따르면 3월 말까지 2분기 동안 애플의 매출과 이익은 모두 월가의 예상을 웃돌았고, 중화권 매출의 감소폭도 이전에 우려했던 것만큼 크지 않았다.이와 함께 애플 이사회는 사상 최대 규모의 주식 환매 계획도 승인했다.이 실적 발표에 힘입어 애플 주가는 목요일 장 이후 한때 약 7% 급등했다.
실적 발표에 따르면 2024 년 3 월 30 일 현재 2 분기:
애플의 총 매출은 907억 5300만 달러로 지난해 같은 기간의 948억 3600만 달러에 비해 4% 감소했지만 시장 예상치인 903억 3000만 달러보다 좋았다.
순이익은 236억3천600만달러로 작년 동기의 241억6천만달러에 비해 2% 감소했지만, 역시 시장 예상치인 231억7천만달러보다는 양호했다.
주당 상각 수익은 1.53달러로 3월 당기 사상 최고치를 기록했다. 이는 지난해 같은 기간의 1.52달러에 비해 약간 늘어난 수치이자 애널리스트들이 예상한 1.50달러를 넘어섰다.
총이익은 422억7천100만달러로 작년 동기의 419억7천600만달러와 비교해도 증가했다.
이 같은 전체 실적 성과는 의심할 여지 없이 투자자들로 하여금 안도의 한숨을 내쉬게 했다. 그들은 줄곧 이 아이폰 제조업체가 장기적인 슬럼프에서 벗어나기를 기다리고 있다.애플은 스마트폰 시장 침체 등 악재로 지난 6분기 중 5분기 매출이 하락했다.이 회사는 2월 업계 관계자들에게 최근 1분기 수입이 지난해 같은 기간보다 약 5% 감소할 수 있다고 경고한 바 있다.
애플은 실적 발표에서 공식적인 실적 전망을 제시하지 않았지만, 이 회사의 CEO 쿡은 인터뷰에서 3분기 전체 총매출이"낮은 한 자릿수 성장"을 이룰 수 있을 것으로 예상한다고 말했다.애플은 작년 3분기에 818억 달러의 매출을 올렸고, LSEG 애널리스트들은 현재 올해 3분기에 832억 3천만 달러의 매출을 예상하고 있다.
특히 애플 이사회는 또 다른 주식 환매 계획을 승인했으며 앞으로 이 계획대로 최대 1100억 달러 상당의 보통주를 환매할 예정이다.증시 연구기관인 Birinyi Associates가 제공한 자료에 따르면 이는 애플 역사상 가장 큰 규모의 주식 환매 계획이다.
또 애플 이사회는 분기 배당금을 4% 인상하는 것을 승인하고 회사의 보통주 주주들에게 주당 0.25달러의 현금 배당금을 지급할 예정이며, 이 배당금은 2024년 5월 16일부터 2024년 5월 13일까지 영업시간이 끝나는 재적 주주들에게 지급될 예정이다.
최근 실적 발표 후 애플 주가는 장 이후 7% 가까이 급등했다. 이 상승폭이 금요일까지 개장할 수 있다면 애플 시가총액은 약 1800억 달러 증가할 것으로 보인다.
중화권 의 실적 은 생각보다 나쁘지 않다
지역별로 보면 애플의 2분기 3대 시장인 중화권 매출은 163억7200만달러로 지난해 같은 기간 178억1200만달러에 비해 8% 크게 줄었지만 시장이 예상한 두 자릿수 백분율 하락폭보다 우월했다.실적 발표에 앞서 월가는 이 수치가 전년 동기 대비 11% 감소한 158억7000만 달러가 될 수 있다고 비관적인 전망을 내놓은 바 있다.
최근 몇 달 동안 애플의 중국 시장 성장 둔화는 특히 투자자들을 걱정하게 했다.중국 소비자들이 점차 토종 스마트폰 브랜드에 몰려들기 시작하면서 애플의 시장 점유율을 크게 압박하고 있다.
앞서 카운터포인트리서치에 따르면 올해 첫 3개월 동안 아이폰의 중국 판매량은 19% 감소했는데, 이는 2020년 이후 이 시리즈 제품의 판매량이 가장 나쁜 분기였다.IDC에 따르면 이 분기 전 세계 아이폰 출하량도 10% 가까이 줄어 2022년 코로나 사태로 공급망이 봉쇄된 이후 최대 감소폭을 기록했다.
그러나 상술한 배경에서 애플의 당기 최종 중국에서의 실적은 예상보다 다소 락관적이다.애플의 최고 재무 책임자인 루카 마에스트리는 중국 시장에 대한 우려가 과장됐다고 밝혔다.그는"우리는 중국에서의 실적에 만족한다.현실은 당신이 때때로 읽는 것과 다를 수 있다"고 지적했다.
쿡 CEO도 중국 시장에서 아이폰이 좌절됐다는 주장을 반박하며 적어도 스마트폰에서는 중국 본토에서 매출이 사실상 증가했다고 말했다.그는 부진은 업무의 다른 부분에서 비롯됐다고 말했다.그는 전화 회의에서"다른 제품들의 성과는 좋지 않다.따라서 우리는 분명히 해야 할 일이 많다"고 말했다.
기타 주요 매출 지역에서는 애플의 2분기 미주 시장 매출이 372억7천300만 달러로 지난해 같은 기간 377억8천400만 달러에 비해 감소했습니다.유럽 시장의 매출은 243억 1200만 달러로 지난해 같은 기간의 239억 4500만 달러에 비해 증가했다.
전화 회의에서 애플 임원들은 신흥 시장에서 회사의 성장을 칭찬하기도 했다.여기에는 인도네시아에서 세운 역대 수입 기록도 포함돼 있으며, 쿡은 지난달 동남아시아 순방 중 인도네시아를 방문했다.쿡 CEO는"우리는 아직 이들 시장에서 점유율이 낮다.이들 시장의 인구는 매우 많고 계속 증가하고 있다.우리 제품은 확실히 큰 발전을 이루었다"고 말했다.
서비스 수입이 재보의 하이라이트가 되다
업종별로 볼 때 애플이 현재 가장 돈을 많이 버는 제품은 여전히 아이폰으로 전체 매출의 약 절반을 차지한다.애플의 2분기 아이폰에서 나온 매출은 459억6300만달러로 예상치인 458억달러를 웃돌았다.그러나 작년 같은 기간의 513억 3400만 달러에 비하면, 이 수치는 여전히 급격히 감소하고 있다. 업계에서는 작년 9월에 발표된 아이폰 15 시리즈의 수요 약세를 예고할 수 있을 것으로 예상하고 있다.
아이패드 사업의 지난 1분기 매출은 55억 6천만 달러로 계속 하락해 애널리스트들의 평균 예상치인 59억 1천만 달러를 밑돌았다.애플은 이 제품 역사상 처음으로 1년 내내 아이패드의 하드웨어를 업그레이드하지 않았지만 5월 7일부터 이를 바로잡기를 희망하고 있다.그 때 애플은 태블릿 제품 시리즈가 1년 반 만에 처음으로 업데이트된 새로운 아이패드를 출시할 계획이며, 억눌린 수요는 다음 주에 발표될 새로운 모델의 판매를 촉진할 것으로 예상된다.
맥 사업의 매출은 2분기 74억5천만 달러로 시장 예상치인 67억9천만 달러를 넘어섰다.새로운 MacBook Air는 3 월에 M3 칩을 업데이트하여 사업을 성장시켰습니다.언론에 따르면 애플은 올해 말 M4 프로세서를 탑재한 첫 Mac을 발표하고 인공지능 기능을 새로운 중점으로 삼을 계획이다.
애플의 웨어러블 기기, 가정, 부품 사업은 2분기 79억1천만 달러의 수입을 올려 지난해 같은 기간 87억5천700만 달러에 비해 감소했고 애널리스트들의 예상에도 미치지 못했다.이는 최신 애플워치 모델이 소폭 업그레이드됐을 뿐 혈중 산소포화도 계산을 위한 비활성화 기능을 둘러싼 소송이 아직 해결되지 않았기 때문으로 분석된다.
대조적으로, 서비스 수입은 분명히 이 재무제보에서 가장 큰 성장 포인트이다.애플의 이익률이 가장 높고 총수입의 2할을 차지하는 서비스 수입은 2분기 전년 동기 대비 14.2% 증가한 238억7000만달러로 시장 예상치인 232억8000만달러를 웃도는 동시에 5분기 연속 최고치를 기록했다.애플 서비스 사업은 Apple Music, TV + 스트리밍 플랫폼, iCloud 구독을 포함하지만 주요 수입은 주로 App 스토어에서 나온다.
애플 임원들은 앞으로 두 분기 동안 서비스 수익의 백분율 증가폭이 여전히 두 자릿수를 유지할 것으로 전망했다.
애플은 올해 혼합현실(MR) 헤드업 시장에도 진출해 2월 2일 비전프로를 출시했다.그러나 이 제품은 출발이 느려 애플에 의미 있는 소득 증가를 가져오는 데 수년이 걸릴 것으로 보인다.애플은 목요일에 Vision Pro의 판매 수치를 공개하지 않았지만, 이 장치가 기업 고객들의 관심을 끌고 있다고 밝혔다.
곧 AI 분야에 강세를 보일 것인가?
캘리포니아주 쿠퍼티노에 본사를 둔 이 글로벌 거대 기술 기업은 오랫동안 기다려온 인공지능 분야에도 진출할 계획이다.올해 6월, 애플 최고경영자 쿡은 년도글로벌개발자대회에서 애플의 인공지능전략을 천명하게 된다.
애플의 최고 재무 책임자인 루카 마에스트리는 목요일 인터뷰에서"우리는 이 분야에 많은 투자를 하고 있다.우리는 우리가 충분히 준비되어 있다고 믿는다"고 말했다.
쿡은 목요일에도 이 회사가 생성식 인공지능 분야에 중대한 투자를 하고 있다고 지적했다.애플은 하드웨어와 소프트웨어를 긴밀히 통합하고 자체 칩을 사용하며 프라이버시와 보안을 우선순위로 삼아 인공지능 경쟁사들 사이에서 두각을 나타낼 것이다.
올해 1월 마이크로소프트가 애플을 제치고 세계 시가총액이 가장 높은 회사가 되자 투자자들은 애플이 월스트리트 거대 기술 기업 간의 인공지능 경쟁에서 뒤처져 있다고 보고 연내 애플 주가를 압박하고 있다.그러나 그럼에도 불구하고 많은 사람들이 여전히 애플의 AI 전략에 대한 기대가 높으며 애플이 AI로 나아가는 어떤 신호도 매우 열렬히 주시하고 있다.
모건스탠리는 앞서 차세대 아이폰이"음성 활성화를 위한 스마트 개인 비서가 될 수 있으며, 업그레이드된 시리가 주도할 수 있다. 예를 들어 음성 제어를 통해 휴대폰의 모든 앱과 상호 작용할 수 있어 일반 소비자의 게임 규칙을 바꿀 수 있다."
애플의 현재 주가 성과에 대해 골드만삭스는 투자자들이 애플 주식의 위험을 충분히 알고 있으며 아이폰16과 아이패드, 맥 등 신제품 발표를 포함한 하반기 성장 촉매제로 초점을 맞춰야 한다고 주장했다.골드만삭스는 보고서에서"6월 분기는 시장 정서의 전환점을 상징할 수 있다. 다음 촉매제는 그달 애플 글로벌 개발자 대회가 될 것이다. 이때 새로운 운영체제와 생성식 AI 기능이 논의될 것"이라고 지적했다.