2월 23일, 엔비디아의 시가는 16% 폭등하여 약 2770억딸라 (약 인민페 2조원) 증가되여 네티즌들로부터"하룻밤에 모태가 하나 올랐다"(귀주성 모태A주의 시가는 현재 약 2조 1600억원) 는 놀림을 받았다.이는 엔비디아가 세계 최초로 시가총액 2조 달러를 돌파한 칩 회사가 되었고, 9개월 만에 1조 달러에서 2조 달러로 도약하여 전 세계 과학기술권의 진동을 일으켰다는 것을 의미한다.
현재 AI 거품과 엔비디아 시가총액이 업계 화제를 모으고 있다.AI가 과열되고 엔비디아의 시가총액이 불안하다는 견해가 있다.그러나 신기술 혁명은 거품을 동반한다는 시각도 있다. 엔비디아는 AI 핵심 공급업체이자 선도적인 칩 제조업체로서 단기 성장 잠재력이 크다.알려진 바에 따르면, 대형 모델 기술은 AI 기술 혁명과 계산력 수요 업그레이드를 추진하며, GPU와 같은 스마트 계산력의 증가 속도는 CPU와 같은 전통적인 범용 계산력을 훨씬 능가한다.전 세계 계산력 자원은 전환기를 겪고 있다.
AI 열풍의 승자가 되었습니다.
무엇때문에 엔비디아의 시가는 2조딸라로 상승할수 있는가?엔비디아는 GPU (그래픽 프로세서) 발명을 통해 게임 산업의 번영을 이끌었고 암호화폐'채굴'열풍으로 많은 이익을 올렸다는 사실이 잘 알려지지 않았다.이제 AI의 발흥과 함께 그 사업은 다시 큰 성장을 맞이했다.엔비디아 창업자 겸 최고경영자 황인훈은 재보회의에서 한 담화에서 다음과 같이 표시했다. 가속계산과 생성식 인공지능은 이미 폭발점에 도달했으며 전 세계 각 회사, 업종과 국가의 수요는 모두 신속하게 상승하고있다.
새로운 AI 기술 혁명은 큰 모델을 대표로 하여 계산력에 대한 새로운 수요를 탄생시켰다.전 세계 계산력 자원은 거대한 변혁을 맞이하고 있는데, 그 중 스마트 계산력 (예: GPU 등 칩 계산력) 의 성장 속도는 범용 계산력 (CPU 칩 계산력) 을 훨씬 능가한다.
국제 과학 기술 경쟁에서 계산력은 핵심 요소로 간주되고 엔비디아는 대체할 수 없는 존재이다.현재 대부분의 회사들은 엔비디아의 첨단 AI 칩을 떠날 수 없다.웰스파고에 따르면 엔비디아는 데이터센터 AI 칩 시장에서 98% 의 시장 점유율을 차지하고 있지만 2위 AMD의 시장 점유율은 1.2% 에 불과하고 3위 인텔은 1% 미만이다.
알아본데 따르면 엔비디아, 인텔, AMD 등 3대 거두는 글로벌칩시장의 주요공급업체이다.과거 인텔은 세계 최대 칩 회사로 꼽혀왔으나 2023년에는 엔비디아의 매출 규모가 인텔을 제치고 세계 최대 칩 회사가 됐다.엔비디아, 인텔, AMD의 2023년 매출은 각각 609억 달러, 542억 달러, 227억 달러에 이른다.매출 증가율은 엔비디아가 126% 로 크게 앞섰고 인텔과 AMD는 각각 14%, 4% 하락했다.
엔비디아는 현재 생성형 인공지능(AI) 열풍에 따른 최대 수혜자 중 하나다.그 업적은 거울처럼 현재와 미래의 인공지능 업계 발전에 대한 외부의 자신감을 반영한다.2023년 엔비디아의 주가는 230% 급등해 2001년 이후 가장 큰 연간 상승률을 기록했다.이런 성장세는 2024년에도 계속돼 주가는 연초부터 지금까지 63% 증가했다.
글로벌 계산력 자원 변속
특히 엔비디아는 AI 칩 시장에서 주도적인 위치를 차지하고 있으며 AMD, 인텔의 점유율은 제한적이다.비록 통용계산력과 지능계산력을 직접 비교하기 어렵지만 전 세계 지능계산력규모는 이미 통용계산력을 초과했으며 성장속도가 50% 를 초과해 AI칩시장의 전망이 넓음을 보여준다.
현재 엔비디아의 매출 구조에서 데이터 센터 업무가 차지하는 비중은 78% 에 달하며, 그 A100, H100 등 칩은 대형 모델 훈련과 추리의 우선순위이다.국제시장조사기관 옴디아는 2023년 11월 H100 칩의 가격이 비싸지만 시장 수요가 왕성해 마이크로소프트, 메타 등 기술회사들의 수요량이 15만 개에 이른다고 예측한 바 있다.데이터 센터와 서버 투자는 일반적으로 기술 회사의 자본 지출에 반영되며 AI 칩 시장에서 엔비디아의 리더십을 더욱 부각시킵니다.
전 세계 계산력 자원이 변혁하는 과정에서 각 칩 회사의 데이터 센터 수입에는 뚜렷한 차이가 존재한다.엔비디아의 수입이 폭증하면서 AMD의 수입은 여전히 증가하고 있고 인텔의 수입은 폭락하고 있다.2023년 엔비디아의 데이터센터 수입은 475억 달러로 전년 대비 217% 증가했습니다.AMD의 데이터센터 매출은 65억 달러로 전년 동기 대비 8% 증가했습니다.반면 인텔의 데이터센터 매출은 155억 달러에 그쳐 전년 동기 대비 19% 감소했다.
엔비디아는 왜 앞설 수 있을까?
황인훈은"엔비디아 성공의 핵심은 혁신에 있다"며"모험을 용인하고 실패에 관용적인 문화를 정착시켜 성공 여부에 대해 정확하게 예측하기 어려운 일을 과감하게 시도하고 직관을 따를 것을 제안한다"고 말했다.그는 기술구동형회사를 잘 경영하려면 기술에 대한 직감적판단이 당신이 방향을 더욱 잘 파악하는데 도움을 줄수 있다고 인정했다.기술의 발전 속도가 매우 빠르고 신기술을 바탕으로 솔루션을 구축하는 데 시간이 걸리기 때문에 앞으로 수년 동안 제품 개발에 투입하고 정확한 기술 경로에서 미래를 관찰하고 판단하는 능력을 확보하는 것이 중요하다.
엔비디아는 순탄치 않은 길을 걸어온 것으로 알려졌다.2008년 금융위기와 같은 일부 시장 파동을 겪은 후, GPU+ CUDA의 강력한 생태계의 지원 하에 엔비디아는 게임 그래픽, 인공지능, 메타 우주 등 분야의 발전 기회를 신속하게 포착하여 다시 왕성한 생기를 발산했다.또한 엔비디아는 자사의 칩 판도를 GPU에서 유일한 주인공으로 GPU+ CPU+ DPU 3셀 전략으로 확장했다.
이어 엔비디아는 2020년 여름 데이터센터 사업의 분기 매출이 처음으로 게임 사업을 앞질렀다는 역사를 계속 만들기 시작했다.같은 해 시가총액은 인텔을 앞질렀습니다.2021년 10월에는 시가총액이 TSMC를 제치고 처음으로 세계에서 시가총액이 가장 높은 칩반도체 회사 자리에 올랐다.
2023년에는 생성식 AI 기술이 부상하면서 엔비디아의 수익과 주가가 큰 폭으로 성장했다.2023년 5월 30일에는 시가총액이 처음으로 1조 달러를 돌파했고, 2024년 2월 23일에는 처음으로 2조 달러를 돌파해 장중 최대 2조 600억 달러를 기록했다.
그러나 전방에는 여전히 많은 불확실성이 존재한다. 생성식 AI의 낙관적인 정서는 얼마나 지속될 수 있을까?엔비디아는 선두를 유지할 수 있을까?이것들은 모두 주목할 만한 문제들이다.