유명 애플 애널리스트 궈밍치는 계속 잠망식 렌즈를 강하게 밀고 있다.
최신호 시장연구소식에서 곽명치는 2024년을 전망하면 세계에서 잠망카메라를 장착한 스마트폰 출하량이 가장 빠른 브랜드는 애플과 화웨이라고 밝혔다.그는 두 헤드폰 브랜드 업체가 잠망카메라를 장착한 기종의 출하량이 두 배로 늘어날 것으로 전망했다.
궈밍치는 아이폰 15 프로 맥스의 4중 반사 프리즘 (일종의 잠망경 방안) 조립 업무의 양률이 현저하게 개선되었다고 주장했다.애플은 2024년 9월 아이폰16 프로를 출시할 예정이다. 이 휴대전화도 4중 반사 프리즘을 장착할 것으로 보인다. 4중 반사 프리즘 디자인을 장착한 아이폰 출하량은 2024년 전년 동기 대비 160% 증가할 것으로 예상된다.
이와 함께 화웨이도 2024년 상반기에 P70, P70 프로, P70 아트를 출시할 예정이다. 이 시리즈도 잠망 카메라를 장착할 것으로 보인다. 자체 기린 칩을 채택해 P70 시리즈의 2024년 출하량이 전년 대비 100% 증가할 것으로 예상된다.
궈밍치는 아이폰15 시리즈가 출시되기 전부터'잠망경'을 위해 아이폰15 시리즈의 가장 큰 판매점이라고 부르며 북과 후를 쳤다.
2023년 9월, 애플은 예정대로 올해의 새 기기를 발표했는데 그중 고급모델인 아이폰15 프로맥스는 잠망식렌즈를 장착하고 5배의 광학줌을 지원하는데 이는 애플력사에서 광학줌성능이 가장 좋은 휴대폰으로서 애플판"망원경"이라고 할수 있다.그동안 아이폰은 최대 3배의 광학 줌에 그쳤다.
공개된 자료에 따르면 잠망렌즈의 원리는 잠망경의 빛에 대한 전파선로의 변화를 참고하여 광학줌이 동체내부에서 완성되도록 하는것이다.
화진증권에 따르면,"잠망경식 줌"렌즈는 속칭"내줌"렌즈라고 하는데, 광학 줌은 기체 내부에서 완성되기 때문에 필터를 설치하기 쉽고, 렌즈통을 추가로 설치할 필요가 없다.잠망식 렌즈는 잠망경의 빛에 대한 전파 선로의 변화를 참고하여 핸드폰 카메라의 센서가 렌즈와 같은 수평선에 있지 않고 반사경을 통해 광로가 접힌 후 카메라 센서에 들어가게 한다. 이로 인해 센서가 기체 내에 가로로 배치되어 센서에서 초점 사이의 거리를 효과적으로 단축시켜 휴대폰의 두께를 줄일 수 있다.
잠망식 줌 카메라의 가장 두드러진 장점은 사용자가 아무런 렌즈 이동 없이 먼 곳의 물체나 경치를 촬영할 수 있는 효과가 단반 카메라에 가깝다는 것으로 알려졌다.가장 큰 도전은 줌 능력이 일정한 수치에 고정돼 있어 큰 조리개의 메인 카메라에 비해 잠망경 카메라로 이미지를 촬영하는 것은 빛이 어둡거나 인위적으로 과도하게 노출되는 등 단점이 있다.
이른바 4중 반사 프리즘은 애플이 반사경과 거울조의 위치를 바꾸는 것이다. 광로는 먼저 거울조를 통과한 다음 반사경을 거쳐 접혀 센서에 도달한다.애플은 광로 거리를 충분히 길게 하기 위해 자주 사용하는 45 & amp를 선택하지 않았다.deg;반사 프리즘, 그것의 각도는 대략 31 & amp;deg;좌우, 이로 인해 광선이 굴절되는 과정에서"걷는"광선이 더 길어진다. 알려진 정보로 볼 때 광선은 최종적으로 CMOS에 비추어 중간에 4차례 반사된다. 그러므로 iPhone 15 Pro Max 장초점 방안을"4중 반사 프리즘 기술"이라고 한다.
앞서 화웨이 P30 프로와 오포 레노 10배 줌 버전에는 잠망식 렌즈가 탑재돼 많은 업체들이 뒤따랐지만 더 복잡한 구조, 더 비싼 비용, 손떨림 방지 성능에 대한 요구가 높아 탑재 모델 수가 해마다 줄어들고 있다.
시장인사들은 애플이 잠망식 장초점렌즈를 채용하여 카메라모듈의 축소, 얇아지는 기술의 발전을 이끌면서 앞으로 잠망식카메라는 더욱 많은 기종에 보급될것이며 잠망식카메라의 안드로이드기기에서의 점유률은 지속적으로 제고될것이라고 인정했다.
리서치 기관인 시그마인텔에 따르면 유망 카메라 출하량은 2023년에 4억 개를 돌파할 것으로 예상된다.
산업 사슬의 기회를 보면, 잠망식 렌즈 산업 사슬의 상위 시장은 주로 부품 공급업체이며, 핵심 부품은 프리즘, 음권 모터 (VCM), 렌즈, CIS와 관련된다;중류는 모듈러 패키지 제조업체이며 설비 제조업체가 조립 검사를 진행해야 한다;하류는 주로 각 스마트폰 단말기 제조업체다.
궈밍치는 다리광이 애플과 화웨이가 2024년 잠망경 렌즈의 주요 공급업체로 공급 비중이 각각 85~90%, 50~60% 라고 지적했다.대립광 애플의 주문 양률이 2023년 4분기부터 현저하게 개선되어 이익에 기여하기 시작했으며, 2024년 잠망경 주문 총액이 약 130% 대폭 증가하여 2024년 수익성이 시장 컨센서스를 초과할 것으로 예상된다.
궈밍치는 앞서 순우광학 (02382.HK) 을 중점적으로 추천한 바 있다. 아이폰 14 시리즈 광각 카메라 7P 렌즈의 최대 공급업체가 돼 공급 비중이 대만 기업 대립광을 크게 앞질렀으며 순우가 이르면 2024년 아이폰 잠망식 렌즈 주문을 받을 수 있을 것으로 예상된다.
순우광학은 업계 최초로 잠망식 렌즈 카메라 모듈을 양산한 업체로 5X와 10X 잠망광학 줌 모듈을 선발했다. 저장상증권연보에 따르면 순우광학의 주요 고객은 잠망식 렌즈를 채용한 스마트폰 시장 점유율 합계가 90% 에 달한다.
A주 시장으로 돌아간 창잉정밀 (300115.SZ) 은 2019년 인터랙티브 플랫폼에서 화웨이 P30 휴대전화에 잠망식 카메라 모듈러 스탠드를 제공하고 고급 방수 type-C 커넥터를 제공한다고 밝힌 바 있다.중광학 (002189.SZ) 은 최근 회사가 휴대전화 분야에 응용한 잠망식 마이크로프리즘 주문이 지난해에 비해 큰 폭으로 증가했다고 밝혔다.
크리스털 옵티컬 (002273.SZ) 은 안드로이드폰 최초의 잠망식 프리즘 공급업체로서 국내외 안드로이드계 휴대전화 단말기 및 기타 A시스템이 아닌 휴대전화 단말기의 잠망식 카메라에 마이크로 프리즘 제품을 공급해 왔다고 밝혔다.올해 북미 대형 고객의 새로운 모델에서도 회사는 다중 반사 프리즘 모듈의 주요 공급자가 되었다.
오피광 (002456.SZ) 은 회사가 이미 업계 내 고화소 카메라 모듈의 주류 공급업체가 되었으며, 광학 렌즈 업무에서 순조롭게 진전되고 있으며, 고급 렌즈가 침투를 가속화하고 제품 구조가 지속적으로 최적화되고 있다고 밝혔다.현재 1억 화소 7P 광학 렌즈, 잠망식 3X 장초점 렌즈, 내부 초점 렌즈 등 제품의 대량 생산을 실현하여 국내 주류 핸드폰 제조업체의 공급망에 공급하고 있다.
블루텍옵틱스 (688127.SH) 는 지난 6월 투자자 인터랙티브 플랫폼에서 회사의 마이크로프리즘 제품이 주로 잠망식 카메라 분야에 응용되고 있다고 밝혔다.
이밖에 기구인사들은 잠망식렌즈의 특수수요는 또 설비테스트와 조립설비에 전념하는 공급업체를 산생시켰는데 여기에는 세텅주식, 커리기술, 박중정공, 지립방 등이 포함된다고 인정했다.지큐브 (301312.SZ) 와 커리테크놀로지 (002957.SZ) 는 모두 9월 투자자 인터랙티브 플랫폼에서 회사가 잠망식 카메라 렌즈를 위한 장비 검측 또는 조립 업무 능력을 갖추고 있다고 주장했다.