浦银国际:下调百济神州A股评级至“持有”,维持目标价181元
稀土掘金
发表于 昨天 16:32
108
0
0
2024年三季度,公司业绩略低于预期,但连续两个季度实现经调整Non-GAAP经营利润好于预期:三季度公司总收入达到10.02亿美元(同比+28.2%、环比 +7.8%),净亏损为1.21亿美元(同比-156.3%、环比+0.8%),基本符合Visible Alpha预期,低于浦银国际预期,主要由于收入毛利率略低于预期叠加研发费用略高于预期。
泽布替尼美国销售三季度环比放缓,主要由于季节性因素及二季度末一次性购药影响,欧洲销售持续强劲增长。
毛利率短暂受新产线折旧影响,销售管理费用率进一步下降,三季度研发费用为4.96亿美元(同比+9.5%、环比+9.2%),研发费用率较二季度略有上升,主要系研发项目持续投入导致;销售管理费用为4.55亿美元,费用率为45.4%,较二季度(47.8%)略有下降,体现出更高的运营效率。未来随着收入规模的进一步扩大,我们预计销售管理费用率仍有进一步下降的空间。
此外,百济神州研发进展顺利,下一步管线重点关注BCL2、BTKCDAC和CDK4抑制剂等。
最终,浦银国际维持百济神州的美股、港股“买入”评级,调整美股、港股目标价至255美元、153港元;下调A股评级至“持有”,维持A股目标价181元。
CandyLake.com 系信息发布平台,仅提供信息存储空间服务。
声明:该文观点仅代表作者本人,本文不代表CandyLake.com立场,且不构成建议,请谨慎对待。
声明:该文观点仅代表作者本人,本文不代表CandyLake.com立场,且不构成建议,请谨慎对待。
-
南方財経は11月12日、百済神州が2024年第3四半期の報告書を発表し、同社の第3四半期の営業収入は71.39億元で、前年同期比26.9%増加した。上場企業の株主に帰属する純利益は-8.09億元で、主に前年同期に百時米施貴宝 ...
- 1900_后
- 3 天前
- 支持
- 反对
- 回复
- 收藏
-
北京商報(何倩記者)は11月14日、「チャトンと野菜を買ってサウジに出航した」との情報に対し、チャトンと野菜を買った関係責任者は北京商報記者に対し、関連業務はまだ初歩的な模索にすぎず、しばらく詳細な情報 ...
- 柔柔树呆熊呆j
- 昨天 16:39
- 支持
- 反对
- 回复
- 收藏
-
黄仁勲が最新発表! 11月13日、英偉達の黄仁勲CEOは英偉達日本サミットで、日本最大のAI工場を含むソフトバンクと協力して日本にAIインフラを構築すると発表した。ソフトバンクの孫正義元会長兼社長は、「ソフトバ ...
- tomy123123
- 前天 14:57
- 支持
- 反对
- 回复
- 收藏
-
【世界市場】1、ダウは0.11%、スタンダードは0.02%、ナノ指は0.26%下落した。2、大型科学技術株の多くが上昇し、アマゾンは2%超上昇し、株価は過去最高を記録した。3、国際金価格は4日連続で下落し、2600ドルの関門 ...
- 就放荡不羁就h
- 昨天 14:54
- 支持
- 反对
- 回复
- 收藏