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1. 국경절기간 해외사건일람
국경절기간의 해외중요사건 일람.1) 미국정부는 10월에 문을 닫는것을 피하였고 량당은 45일기한으로 하는 긴급자금법안을 통과하였다.2) 미국 하원의장 매카시는 미국 력사상 처음으로 해임된 하원의장이 되였다.
1.1. 10월에 미국정부가 문을 닫은 사건
정부 폐쇄 사태는 예년처럼 법안이 시일내에 타결되었다.30일 월스트리트저널에 따르면 매카시 하원의장은 10월 1일 마감일을 앞두고 민주당과 합의한 45일간의 긴급자금법안을 통과시켜 다음 정부 폐문을 11월 중순으로 미루기로 했다.공화당은 재정법안에서 다수의 지지를 얻어 미국, 멕시코 국경지역에 160억딸라의 긴급재난구호자금을 제공했으며 우크라이나에 제공하는 군수자금도 줄였다.이 법안은 상하원을 통틀어 공화당 우파를 제외한 전원이 찬성표를 던졌다.
정부가 문을 닫은 사건의 완화는 단기적으로 미국 주식을 부양시켰고 투자자들의 위험선호를 높였다.정부가 경제 데이터를 발표하지 못할 가능성이 크게 줄어들었고, 위험을 피해 미국 국채를 사들였던 자금들이 단기적으로 다시 매도에 나서면서 미국 국채 가격은 더 떨어졌다.사건 첫 거래일에 10년물 수익률은 10%p, 2년물 수익률은 9%p 상승했으며 다우존스산업평균지수는 0.22% 상승했다.
1.2. 매카시 하원장의 해임은 사상 초유의 일이다
공화당의 이번 타협에 중도우파가 반발하자 하원에서는 공화당 우파 의원 8명이 민주당과 연대해 매카시 의장을 해임했다.10월 3일 월스트리트 저널 (wsj)에 따르면 공화당 우파는 이번 타협이 너무 많고, 재정예산에서 충분한 국경 통제 정책을 제시하지 못했으며, 매카시가 이번 기회를 충분히 활용하지 못했다고 주장했다.10월 3일 공화당 하원 의원 8명과 민주당 하원 의원 208명이 연합하여 216대 210의 득표율로 매카시 의원을 파면시켰다.해임 후 하원은 1주일 동안 새 하원장을 결정하며이 기간 중 하원장의 권한은 매카시와 같은 계파인 마이크 헨리가 잠시 승계한다.
공화당이 공화당 우파의 요구를 충족시킬 수 있는 더 강경한 의장을 배출할 것으로 예상됨에 따라 향후 하원 양당의 타협 능력에 영향을 미칠 가능성도 있다.5일 월스트리트저널에 따르면 하원의장 선거에 나서는 의원은 스티브 스칼리스, 짐 조던 등이다.스칼리스 후보는 2014년부터 2022년까지 공화당 하원 2인자로 있으면서 상당한 경험을 갖고 있다.또한, scalise의 경험은 공화당 각계의 지지를 받고 있기 때문에, 당선될 경우 공화당 하원의 단결을 유지할 수 있을 것이다.조던 후보는 트럼프의 정치적 맹우로 지난 3년간 우파 정책을 추진해왔다.
2. 대규모 해외자산가격에 대한 검토
추석과 국경절 연휴기간 해외 대형 류형의 자산가격이 보편적으로 하락했는데 원유가격의 하락폭이 앞섰고 달러 등 소수 자산가격만 상승했다.국경절 연휴 기간 (9월 29일~10월 5일) 동안 뉴질랜드의 nz50 지수는 1.17% 상승하며 가장 좋은 성적을 냈고, 나스닥지수는 0.14%, usd 지수는 0.1% 상승했다.반면 자산가격은 브렌트유 (11.86% 하락),은 (7.3% 하락), lme 구리 (4.2% 하락), 베트남 호치민지수 (3.34% 하락) 가 가장 많이 떨어졌다.
첫째, 롱엔드 미국 채권의 수익률이 빠르게 상승하면서 수익률 곡선의 역행폭이 하락했다.시장의 관심은 금리가 최고점 ("higher")에서 최고점 ("longer")으로 전환되었다.최근 발표된 미국 경제와 인플레이션 데이터가 jolt 일자리의 공석 확대, ism 제조업 pmi 지수가 예상을 상회하는 등 어느 정도의 탄력성을 보여짐에 따라 시장은 미국 연방준비제도가 고금리 수준을 장기간 유지할 것이라는 것을 소화하기 시작했고, 롱엔드 미국 채권 수익률은 빠르게 상승했으며, 10년 만기 미국 채권 수익률은 최고 4.886%까지 상승했다.10년 만기와 2년 만기의 수익률 곡선의 역전 폭이 낮아져 현재는 30bp 정도로 좁혀졌다.
달러의 상승 압력은 국제 대량상품의 가격 표현을 억제하였다.미국 채권의 수익률이 상승함에 따라 유럽, 영국 등 국가의 경제 실적이 미국에 비해 상대적으로 부진하여 달러 지수가 상승하고, 유로, 파운드와 엔화 등의 화폐는 달러에 비해 하락하다.이 기간에 달러화와 미국채권의 수익률의 상승은 국제 대종상품의 가격을 압박하였으며 금, 원유, 구리 등의 가격은 하락하였다.
그중 국제유가의 하락폭이 가장 컸는데 딸라 상승압력외에도 재고수치가 반등하고 시장이 세계경제전망에 대해 걱정하는 영향이 있었다.브렌트유 가격은 휴가 기간 중 누계 11.86% 하락하여 주요 자산 중 하위권을 기록했다.한편으로, 장기 미국 채권 수익률과 달러 지수가 상승하면서 시장은 글로벌 경제 전망이 억제를 받을 것을 우려했다. 동시에 미국 eia 쿠싱의 원유 재고량은 주간 대비 상승했으며, 이로 인해 원유 수요 전망과 재고가 예상보다 좋아 유가를 억누르는 모습을 보였다.또 opec + 산유국들이 원유 감산을 계속하고 있지만 그 영향이 이미 이전에 시장에서 소화됐거나 상대적으로 제한적이라는 점도 고려됐다.
1) eia 쿠싱 원유 저장고는 약 8주 만에 처음으로 증가, 예상보다 좋은 모습을 보였다.원유 재고가 1주일 전보다 상승했고, 시장에서는 금리가 더 오랫동안 높은 수준을 유지할 것으로 보고 세계 경제와 원유 수요 전망에 대한 우려가 강화돼 국제 유가는 국경절 기간에 대폭 하락했다.미국 에너지정보청 (eia)의 데이터에 따르면 eia 쿠싱의 원유 재고량은 한 주 전에 비해 493만 8 천 배럴 증가해 최근 8주 만에 처음으로 증가를 기록했다.
2) opec + 산유국이 원유 감산을 계속하는 영향은 이미 이전에 시장에서 소화되었거나 상대적인 영향은 제한적이다.2분기 세계 경제의 불확실성을 이유로 opec + 산유국들은 장기적인 에너지 안전을 확보하기 위해 자원적인 석유 감산 계획을 발표했다.사우디 에너지부는 4일 하루 100만 배럴의 자발적 감산 조치를 2023년 12월 말까지 계속한다고 밝혔다.같은 날, 러시아 부총리는 러시아는 12월 말까지 하루 30만 배럴의 석유 수출량을 자원적으로 계속 삭감할 것이라고 밝혔다.
전 세계의 각 큰 권익 시장이 보편적으로 하락하다.휴가기간 동안 msci 세계주식지수는 1.39% 하락했다.이 가운데 뉴질랜드 nz50 지수 (1.17%), 대만 자취안지수 (0.61%), 인도 센섹스지수 (0.14%) 가 가장 좋은 성적을 냈다.베트남 호치민지수는 3.34%, 닛케이 225 지수는 2.5%, 한국 코스피지수는 2.49% 하락하는 등 대부분의 시장지표가 부진했다.
미국과 유럽 쪽에서는 미국 주가가 유럽 지수보다 상대적으로 좋은 모습을 보였다.msci 선진시장지수는 1.38% 하락했다.미국 증시는 나스닥지수가 0.14% 상승했을 뿐 s&p 500과 다우존스산업지수가 각각 0.97%, 1.62% 떨어졌다.유럽에서는 독일 dax30 지수가 1.65%, 프랑스 cac40 지수가 1.66%, 영국 ftse 100 지수가 1.98% 하락했다.
아태권익시장 방면에서 총체적인 활약이 비교적 약했는데 인도주가지수만 활약이 비교적 좋았다.인도 센섹스지수는 0.19%, ftse 싱가포르 sti 지수는 1.62% 하락했으며 한국 코스피지수는 2.49%, 닛케이 225 지수는 2.50% 하락했다.베트남 호찌민지수는 3.34% 떨어져 가장 부진했다.
홍콩 주식과 기타 중국 자산 가격도 마찬가지로 외부 환경의 영향을 받는다.항성지수는 0.92%, 항성과학기술지수는 0.54% 하락했다.그중 에너지, 재료 등 업종은 국제 대량상품 가격 하락의 영향을 받았다.의약과 인터넷 플랫폼 등 유동성에 민감한 업종은 해외 유동성 긴축의 영향을 받아 저조한 모습을 보였다.또 부동산과 은행주는 헝다 사태의 영향으로 부동산 지수가 한때 3% 가까이 하락했다가 이후 회복됐다.또 ftse 차이나 a50 선물지수는 누계 기준으로 2.2% 하락했고, 나스닥 금용지수는 1.28% 하락했다.
3. 미국경제수치 분화가 뚜렷하고 전반적으로 여전히 견인성을 유지하고있다
3.1 제조업이 견인성을 보이고 봉사업이 냉각조짐을 보인다
미국 9월 ism 제조업 pmi 가 시장의 예상을 뛰어넘어 전분기 대비 반등했다.미국 9월 ism 제조업 pmi는 49.0을 기록해 시장의 예상치를 좋아했으며 전치의 47.6보다 반등했다.제조업지수는 11개월 연속 수축구간에 있지만 어느 정도 회복세를 보이고 있다.항목별로 보면, 취업, 생산, 신규 주문이 가장 많이 개선되어 각각 2.7포인트, 2.5포인트, 2.4% 포인트 상승했다.그중 취업과 산출지수는 다시 확장구간으로 돌아섰는데 이는 제조업 취업과 생산경기가 여전히 견인성을 가지고있고 제조업의 수요가 완만하게 하강하고있음을 반영한다.
ism 서비스업 지수가 냉각되는 기미가 보이고, 재고경기와 신규주문 지수의 확장세가 둔화되고 있다.미국 9월 서비스업 pmi는 53.6으로 전치에 비해 0.9% 포인트 반락했지만 여전히 확장구간을 유지하고 있다.항목별로 보면 서비스업이 냉각조짐을 보이고 있다.재고경기지수는 직전 61.5에서 9월 54.8로 6.7포인트 하락해 하락폭이 가장 컸다.재고지표는 전달대비 3.5포인트 하락하여 54.2 하락하였다.재고 증가폭이 완만해져 냉각 조짐이 있음을 나타낸다.신규주문지수는 8월보다 5.7포인트 하락한 51.8로 올 들어 가장 낮아 서비스업 수요가 감소하기 시작한 것으로 분석됐다.
3.2 노동시장 전체가 여전히 긴장하지만 9월에 완만해졌다
9월 adp 취업자 수가 시장 예상을 밑돈 데는 서비스업이 크게 기여했다.adp의 9월 취업보고서에 따르면 미국 민간부문 취업자수는 8만 9000명 증가에 그쳐 시장 예상치 15만명에 못 미쳤으며 8월 수치는 17만 7000명에서 18만명으로 상향 조정됐다.이 가운데 제조업 취업자는 8000명 증가에 그친 반면 서비스업은 8만 1000명 늘어나는 데 그쳤다.구체적으로 보면 서비스업 취업자 수는 주로 여가 · 숙박업에서 9만 2000명 늘었다.전문 및 상용 서비스업 취업자는 3만 2000명 줄었다.임금 성장 방면에서 adp 데이터에서 9월 임금 증가의 동기대비 중간치는 5.9%로 8월치에 비해 반락했다.
8월의 일자리 공석은 취업 부족폭이 확대된 것을 보여 주는데, 노동시장 전체가 여전히 긴장한 상태다.미국의 8월 일자리 공석 수는 961만 명으로 시장의 예상치인 882만 7000명보다 881만 5000명이 늘었다.jolt 지역의 예상보다 많은 일자리의 공석 증가는 노동 시장의 약간의 열기를 반영한다.총 실업인구 수를 함께 보면, 비록 8월 미국 실업인구 역시 상승했는데, 연인원 635.5만명으로 7월치보다 51.4만명이 증가했다.취업시장의 부족은 연인원수로 325만 5,000명, 7월치가 연인원수로 307.9만명으로 로동력시장이 여전히 긴장하다는것을 반영했다.
해외과학기술의 최신동태
4.1. 9월 말 ai 응용프로그램 출시로 더욱 광범위한 기업 고객의 관심을 끌고 있다
지난 2주 동안 미국 최대 테크놀로지 회사인 마이크로소프트, 구글, 아마존, 애플은 최신 ai 앱을 출시하기 시작했다.코파일롯 발표회에서 마이크로소프트는 9월 23일에 윈도 11에 임베디드 코파일롯 애플리케이션을 무료로 제공하고 코파일롯 오피스 기능을 2023년 11월 초에 선보일 것이라고 발표했다.구글은 마이크로소프트의 코파일럿 (copilot)과 비슷한 바드 (bard) 기능을 내세워 g 메일 (gmail), 닥스 (docs), 드라이브 (drive), 맵스 (maps), 유튜브 (youtube) 등의 기능을 자연어로 조작할 수 있게 했다.아마존은 alexa 어시스턴트의 데이터 처리 능력을 향상시켜 자사의 창의성과 대응 능력을 향상시켰다.
상업용 ai 응용 프로그램이 보편화되면서 기업들은 ai를 자신의 사무실 환경에서 위에서부터 아래까지 응용하는 것에 관심을 갖기 시작했다.스탠퍼드와 mit의 최근 연구에 따르면, 생성 ai를 고객 서비스에 사용하면 기업의 생산성이 14% 증가한다.또한 컨퍼런스보드의 조사에 따르면 56%의 화이트칼라 직장인들이 이미 생성적 ai를 업무에 사용하고 있으며, 26%는 고용주가 ai 사용에 관한 규정을 가지고 있다고 답했고, 23%는 고용주가 ai 사용에 관한 규정을 만들고 있다고 답했다.
ai로 인한 운영 위험을 통제하는 것은 기업의 중요한 관심사가 되었다.생성 ai와 관련된 상업 위험에는 네트워크 보안, 저작권 침해, 부정확한 정보, 데이터 유출 등의 요소가 있다.일부 회사는 자체 규정을 갱신하여 ai 가 가져오는 생산성을 포용하는 동시에 직원이 사용할 때의 위험을 통제하기도 한다.인공지능 보험 분야도 이에 상응하는 관심을 받고 있으며, amira, 스위스 재 보험 (swiss resurance), 뮌헨 재 보험 (mun헨 resurance)은 ai 상업보험 프로젝트를 출시하였다.
4.2. 생성 ai에 대한 규제가 동태적이고 활발하다
구글 반독점법 (google anti-독점금지법)은 인공지능 앱 시장에서 발생하는 ai 회사의 반경쟁적 행위를 정의하는 법이기도하다.10월 3일 월스트리트저널에 따르면 마이크로소프트 ceo 나델라는 구글의 반독점법원에 나타나 구글이 반경쟁행위를 사용했다고 고발했다.나델라는 구글이 애플 사파리 웹 브라우저에서 구글의 검색 엔진을 기본 설정으로 사용하기로 애플과 합의함으로써 인터넷 검색 분야에서의 주도적 지위를 공고히 했다는 법무부 결론을 인정했다.검색 분야에서 구글의 지배력이 무너지지 않는 한 마이크로소프트는 빙 (bing) 이라는 ai 검색 애플리케이션을 훈련시킬 수 있는 양질의 데이터를 충분히 확보하기는 어려울 것이다.
프랑스의 반경쟁 규제 당국은 미국 선두 기업이 현지의 중소기업에 미치는 영향에 관심을 갖기 시작했다.reuters 뉴스에 따르면, 프랑스 경쟁 규제 당국은 9월 28일 엔비디아의 반경쟁 행위에 대한 증거를 찾기 위해 프랑스 본사를 수색했다.프랑스 경쟁관리기구는 올해 6월 발표한 보고서에서"인공지능의 사용이 갈수록 증가하여 클라우드 서비스 수요가 증가할 것"이라며"선두 기업이 새로운 클라우드 기술을 기반으로 한 소기업이나 신규 기업의 발전을 저해하지 않도록 해야 한다"고 밝혔다.감독관리의 결책은 미래 인공지능의 경쟁구도 및 사회의 전통적인 운행방식에 영향을 주는 정도를 결정할것이다.
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