2010년에는 4세대 아이폰의 인기로 애플의 시가총액이 처음으로 마이크로소프트를 앞질렀다.그 후 애플의 시가총액은 전 세계에서 시가총액이 가장 높은 회사가 되었고, 각각 2018년과 2020년에 사상 처음으로 시가총액이 1조 달러와 2조 달러를 넘는 기술주가 되었다.2024년 벽두부터 한때 시장에'소외'됐던 마이크로소프트는 이제 클라우드와 AI로 다시 부상하고 있다.량자의 지위가 재차 교환되였는데 이는 시장에서 신구과학기술발전구상의 한차례 인계인수로 간주되였다.
자리 바꾸기
애플이 두 차례 등급을 강등당한 가운데 AI에 바람을 탄 마이크로소프트는 이미 조용히 따라잡았다.1월 12일 (현지 시각) 미국 마이크로소프트는 이날 2조8900억 달러의 시가총액으로 2조8700억 달러의 애플을 제치고 세계 최고 시가총액을 기록했다.
이날 마이크로소프트는 주당 388.47달러로 1% 상승해 주간 주가가 3% 이상 올랐다.애플은 전일 주당 185.92달러로 0.18% 상승해 주간 주가가 3% 이상 하락했다.
과학기술거두로서 애플과 마이크로소프트 이 두 회사의 경쟁분야는 비록 완전히 중첩되지는 않지만"미국주식1형"을 쟁탈하는 투쟁은 줄곧 멈추지 않았다.애플의 시가총액은 처음으로 2011년 실리콘밸리 테크놀로지와 아이폰 등 스타 제품에 힘입어 미국 최대 석유회사인 엑손모빌을 제치고 세계에서 시가총액이 가장 높은 상장사가 됐다.
그 이후 애플은 거의 시가총액에서 선두를 달리고 있지만 마이크로소프트에 잠시 추월당한 적도 있다.2018년, 마이크로소프트 클라우드 컴퓨팅 업무는 왕성하게 발전하기 시작하여 처음으로 이 돌파를 실현했다.2021년에 마이크로소프트의 시가총액은 다시 잠시 애플을 추월했다.
다우존스사가 취합한 시장 데이터에 따르면, 2019년 2월 이후'미국 주식의 왕'이라는 월계관은 애플이나 마이크로소프트에 속한다.이전에 잠시 미국 주식의 정상에 올랐던 아마존의 평가액은 비교적 크게 떨어졌다. 현재 시가총액은 이미'후발 주자'인 엔비디아에 육박하고 있다. 마이크로소프트는 이미 초기에 컴퓨터 하드웨어 판매에 의존하던 회사에서 생성식 AI와 클라우드 컴퓨팅 등 소프트웨어 업무에 의존하던 거물로 바뀌었다.
조력
마이크로소프트의 시가총액이 다시 1위에 오른 것은 인공지능 분야에서의 성공 때문이라는 관측이 지배적이다.슈티펠 파이낸셜 (Stifel) 의 애널리스트 브래드 리백은 투자자들의 입장에서 볼 때 생성식 AI는 마이크로소프트의 모든 사업에 영향을 미칠 수 있지만 애플은"아직 어떤 AI 이야기도 하지 못했다"고 말했다.
2022년, AI의 신예 거두인 OpenAI가 ChatGPT를 출시하여 전 세계 AI 열풍을 일으키자 한때 큰 돈을 들여 OpenAI의 최대주주 겸 협력파트너로 되였던 마이크로소프트가 수확을 시작했다.마이크로소프트의 주가는 지난해 인공지능 관련 제품 소식이 나올 때마다 급등했다.2023년에 이 회사의 루계 상승폭은 근 60% 에 달한다.또 외신이 앞서 공개한 정보에 따르면 2019년부터 마이크로소프트의 OpenAI 투자는 총 130억 달러에 달할 것으로 보인다.
양자의 관계에 대해 마이크로소프트 회장 브래드 스미스 (Brad Smith) 는 이전에 대외적으로 마이크로소프트와 OpenAI의 협력은 더 많은 인공지능 혁신과 경쟁을 촉진했으며 OpenAI 이사회에서의 새로운 옵서버 신분은 두 회사 간의 유일한 연관이라고 대답했다.마이크로소프트는 OpenAI의 어떤 지분도 가지고 있지 않고 이윤을 공유할 권리만 있다.
올해 1 월 Microsoft 부사장 인 Dee Templeton은 투표권이 없는 옵서버로 OpenAI의 새로운 이사회에 합류했습니다.템플턴은 마이크로소프트를 대표해 OpenAI의 이사회 회의에 참석해 핵심 정보를 얻을 수 있지만 OpenAI의 선거 등 중대한 사안에서는 투표권을 갖지 못하고 있다.그럼에도 불구하고 업계에서는 마이크로소프트가 OpenAI에 미치는 잠재적 영향을 무시할 수 없다고 보고 있다.
그러나 각국 정부가 인공지능에 대한 규제를 강화함에 따라 마이크로소프트도 앞으로 도전에 직면할 것으로 보인다.또한 유럽 연합, 영국 및 미국은 Microsoft의 OpenAI 투자에 대해 반독점 조사를 시작하여 이번 투자 배후의 비즈니스 논리가 독점과 관련되어 있는지 확인하고 Microsoft에 OpenAI와 절단을 요구할 수 있습니다.
하향 조정
한창 인기를 끌고 있는 마이크로소프트와 대조적으로 애플은 시장 점유율 하락 등 일련의 문제에 직면해 있다.투자 신탁 회사 인 Synovus Trust의 선임 포트폴리오 매니저 인 Dan Morgan은 어느 회사가 시가총액을 3조 5천 억 달러로 끌어올리기 위해 더 좋은"미끼"를 가지고 있는지가 관건이라고 말했다."마이크로소프트가 더 유리한 위치에 있다고 말할 수 있다.애플은 여전히 다음 돌파구를 찾기 위해 노력하고 있다"고 말했다.
장효영 심층과학기술연구원 원장은 베이징상보 기자에게"애플은 지금도 아이폰 제품의 하드웨어 판매에 크게 의존하고 있다"며"중국 등 중요한 시장에서는 아이폰의 시장 점유율이 계속 하락해 전성기처럼 독점성에 가까운 우위를 점하지 못할 것이라는 우려가 커지고 있다"고 분석했다.
연구기관 카운터포인트리서치가 발표한 자료에 따르면 2023년 애플의 프리미엄 스마트폰 시장 (도매가 600달러 이상) 점유율은 75% 에서 71% 로 낮아진 반면 삼성의 시장 점유율은 16% 에서 17%, 화웨이의 시장 점유율은 3% 에서 5% 로 높아졌다.
2024년 첫 주 동안 바클레이스 (Barclays) 은행과 투자은행 파이퍼 샌들러 (Piper Sandler) 는 애플 주식의 등급을 차례로 하향 조정하면서 애플 휴대전화 판매량 증가율이 정점을 찍었다고 보고 2024년 상반기 휴대전화 재고가 지나치게 높을 것으로 우려했다.투자기관 레드번 애틀랜틱도 애플의 주식 등급을'매수'에서'중립'으로 하향 조정했다.
바클레이스은행 애널리스트 팀 롱은 아이폰15 판매 부진이 계속될 것으로 내다봤다.아이폰 16은 아직 출시되지 않았지만 소비자들의 세대교체를 자극할 수 있는 중대한 업그레이드는 없을 것으로 보인다.바클레이스은행은 또 소비전자의 퇴세가 여전히 비교적 오래 지속될수 있는데 이는 애플에 있어서 거대한 도전이라고 지적했다.
애플도 현재 의혹을 받고 있는 상황에서 벗어나 하드웨어 제품에서 새로운 발걸음을 내디디려 하고 있다.이어 애플의 메가톤급 제품인 Vision Pro 헤드는 2월 2일 미국에서 3499달러에 판매된다.이 제품은 애플 내부에서'아이폰에 비견되는 획기적인 변화'로 꼽힌다.그러나 UBS가 1 월 7 일 발표 한 보고서는 Vision Pro의 판매가 애플의 2024 년 주당 수익 기여도"상대적으로 미미하다"고 추정했다.
애플의'예언제'이자 톈펑 인터내셔널 애널리스트인 궈밍치는 글을 통해"비전 프로의 준비물은 6만~8만대에 불과하다"며"제품의 참신함과 과일가루의 충성도를 고려할 때 비전프로가 판매되면 쉽게 매진될 수 있을 것으로 믿는다"고 말했다.그러나 궈밍치는 Vision Pro가 작년에 기술만 전시했지만 더 중요한 제품 포지셔닝과 핵심 애플리케이션을 설명하지 않았다고 지적했다.Vision Pro가 순식간에 매진되지 않을 경우 예상보다 낮아 Apple 및 산업 체인 주가에 영향을 미칩니다.