엔비디아가 발표한 3분기 실적 지침이 투자자들을 만족시키지 못하자 목요일 6.38% 폭락했다.그러나 월가는 걱정하지 않는 듯 매수 호기라고 입을 모았다.
엔비디아는 3분기 매출이 약 325억 달러로 지난해 같은 기간보다 80% 증가해 애널리스트들이 예상한 평균 317억 달러보다 높을 것으로 전망했다.그러나 엔비디아의 3분기 매출에 대한 시장의 최고 예상은 379억 달러에 달해 폭발적인 성장이 약화되고 있다는 우려를 낳고 있다.
그러나 엔비디아의 실적은 앞으로 몇 년 동안 수천억 달러 규모의 인공지능 그래픽 처리 유닛 (GPU) 을 인도할 수 있는 길이 멀다는 시각을 강화시켰다고 분석가들은 말한다.
다음은 월가의 엔비디아 재보에 대한 논평이다.
미국 은행: 분기 소음 무시
뱅크오브아메리카의 애널리스트 비벡 아야는 엔비디아에 대한'매수'등급을 "최고의 업종 선택"이라고 재확인하고 목표가를 150달러에서 165달러로 상향 조정했다.
Arya는 엔비디아의 차세대 Blackwell 칩 출시가 몇 달 연기되면 3 분기가"좋지만 좋지 않다"고 인정했지만 회사의 장기적인 전망은 무시할 수 없을 정도로 강하다고 말했다.
"우리는 여전히 엔비디아의 독특한 성장 기회, 실행력, 80% 이상의 주도적 점유율을 믿는다. 왜냐하면 생성식 인공지능 배치는 여전히 1~1.5년에 처해 있고, 초기 투자 주기는 적어도 3~4년이기 때문이다."라고 그는 덧붙였다.
아야는 또"중요한 것은 차세대 인공지능 모델이 훈련하기 위해 10~20배의 컴퓨팅 능력이 필요할 것이다 (Blackwell은 Hopper보다 3~4배 많은 컴퓨팅 능력만 있다). 이는 엔비디아가 2026년 출시 예정인 차세대 GPU 칩 루빈을 출시할 때 자사의 칩에 대한 수요가 줄어들지 않는다는 것을 의미할 것"이라고 말했다.
마지막으로 Arya는 엔비디아가 투자자들에게"설득력 있는 평가"를 제공했다고 밝혔다.이 은행의 2025년에 대한 기대에 따르면, 그 수익률은 30~35배이며, 주당 수익은 40% 증가할 것으로 예상된다.
JP모건체이스: Blackwell 칩 연기는 2025년 수입에 영향을 주지 않을 것이다
JP모건은 Blackwell의 출하 연기가 2024년과 2025년의 예상 수입 상황에 부정적인 영향을 미치지 않을 것이라고 밝혔다.
이 은행의 애널리스트 할란 수 (Harlan Sur) 는"우리는 Blackwell에 대한 수요가 매우 강하며 적어도 2025 년 중반까지 공급을 초과 할 것으로 생각한다"고 말했다.
Sur는 엔비디아의 이전 세대 Hopper 칩에 대한 강력한 수요가 Blackwell이 남긴 수익 부족을 메우는 데 도움이 된다며"강력한 인공지능 수요 환경을 감안할 때"칩 수요는 아직 상승 잠재력이 있다고 밝혔다.
"무엇보다 엔비디아는 실리콘/하드웨어/소프트웨어 플랫폼과 강력한 생태계를 바탕으로 경쟁사보다 1~2단계 앞선 우위를 계속 유지하고 있다.시간이 지남에 따라 이 회사는 적극적인 신제품 발표 리듬과 더 많은 제품 세분화로 더욱 거리를 좁히고 있다"고 덧붙였다.
JP모건은 자사의'증자'등급을 재확인하고 목표가를 115달러에서 155달러로 상향 조정했다.
골드만삭스: 엔비디아가 균형적인 위험보답상황을 제공한다
골드만삭스의 애널리스트 Toshiya Hari는 엔비디아가 4분기 Blackwell 제품의 성장, Hopper의 지속적인 강세 및 엔비디아의 네트워크 사업 수입이 두 배로 증가할 것으로 예상하는 것에 고무되었다.
이 애널리스트는 가장 낙관적인 상황에서 엔비디아의 내년 데이터센터 사업이 연간 성장률을 100% 달성할 수 있다면 이 회사의 주가는 주당 230달러로 89% 급등할 수 있다고 말했다.
Hari의 가장 비관적인 예측은 엔비디아가 주요 클라우드 서비스 업체로부터 데이터 센터 수입이 전년 대비 25% 감소할 경우 회사 주가가 60% 하락한 47달러가 될 것이라는 것이다.
결국 투자자들에게 약 90% 의 상승 전망과 60% 의 하락 전망은 매력적인 위험 수익 전망을 나타냅니다.
다른 월가의 거물들은
Laffer Tengler Investments CEO 겸 최고 투자 책임자 Nancy Tengler
"우리는 매도가 주식 보유를 늘릴 기회라고 생각한다.이것은 인터넷 거품이 아니다.전통적인 경제 회사들은 수익성을 높이기 위해 인공 지능을 포용하고 있으며, 초대형 회사들은 여전히 전년 대비 약 79% 증가한 개당 약 5천만 달러 규모로 확장되고 있다"고 말했다.
Gabelli Funds 포트폴리오 매니저 John Belton
"견실한'논문 검증'분기입니다.기본적으로 모든 것이 정상 궤도에 있다.이익 전망치가 높아지고 있다.장기 투자자로서'기대 이상'의 다소 지루한 생각에 시달리지 않을 것이다.그럼에도 불구하고 엔비디아가 재미없어졌다는 생각은 이 주식은 물론 증시 전체에 건강한 일이 될 수 있다"고 말했다.
ain Street Research 최고 투자 책임자, James Demmert
"엔비디아 주가의 하락은 투자자들의 주식 매수에 대한 초청이다.특히 8월 초 이 주식의 더 큰 매수 기회를 놓친 투자자들에게.엔비디아의 이번 분기 강세는 그 평가액이 합리적이고 주가가 더 큰 상승 공간이 있다는 것을 보여준다"고 말했다.