AIチップハードウェアとソフトウェア大手の結婚は、市場の注目を集めている。8月19日の日米株式市場を前に、米AIチップ設計大手AMDが超大規模AIとクラウドストレージサービスのZT Systemsを買収すると発表した。
「ZT Systemsの買収は、長期的な人工知能戦略が重要な一歩を踏み出したことを示している」とAMDの蘇姿豊最高経営責任者は述べた。AMDは、インテルなどの強力なライバルとAIチップ市場で激しい競争を繰り広げているが、ソフトウェアの実力を高めることは、サーバーの販売台数を高める上で重要である。
AMDの人工知能分野でのビジネスは、開発訓練や推理チップハードウェアを含む拡張を続ける。しかし、クラウドサービスプロバイダや企業のお客様がこれらのハードウェアを迅速かつ大規模に導入できるようにするためには、AMDはZT Systemsのソフトウェア能力と成熟したエコシステムを活用して、これらのお客様のサーバ構築を支援する能力を高める必要があります。今回の買収により、AMDは「エンドツーエンド」のデータセンターインフラストラクチャ構築を求めている。
AMDは、2027年までにデータセンターのAIアクセラレータ市場規模が4000億ドルの大台に達すると予測している。
エンドツーエンドのデータセンターインフラストラクチャを求める
買収発表後、AMDは電話会議を行った。蘇姿豊氏は会議で、「我々はシステムラックひいてはデータセンターレベルの最適化能力と専門知識を備えなければならない。大規模クラスタの複雑性が日増しに増加しているのは、ZT Systemsを買収した理由だ」と強調した。
米国ニュージャージー州シコックスに本社を置くZT Systemsは、1994年の設立以来、29年以上の歴史を持つ。同社の顧客のほとんどは大規模なクラウドサービスプロバイダと世界トップクラスの大規模企業で、年間数十万台のサーバと数万台のAIラックを納入しています。その深いデータセンターシステムの専門知識と完全なOEMとODM生態環境によって、ZT Systemsはサーバー市場のトップになった。
AMDは有名なチップ設計大手として、高性能Instinct AIアクセラレータやEPYC（ジェットドラゴン）CPUを含む多くの有名な人工知能チップを傘下に持っている。取引完了後、ZT SystemsはAMDのデータセンターソリューション事業部に統合される。
市場計算によると、ZT Systems傘下の1000人以上のエンジニアが参加し、AMDに年間運用コストを1億5000万ドル増加させる見通しだ。しかし、これはAMDが優れた設計とカスタマーサポートチームを導入したことを意味し、これは同社のAIラックレベルシステムのクラウドおよびエンタープライズクラスの顧客への展開を加速させるのに役立つ。
買収の手配により、ZT Systemsのフランク・Zhang最高経営責任者は新しい部門の製造業務をリードし、Doug Huang社長は設計とカスタマーサポートチームを担当し、2人ともAMDのForrest Norrod執行副社長に報告する。
ただし、AMDは買収完了後にZT Systemsの米国におけるデータセンターインフラストラクチャ製造事業を分離し、この事業の一部を買収するための戦略的パートナーを求める計画だ。ZT Systemsの製造業務は、米国、欧州、中東、アフリカ、アジア太平洋地域など、世界中の多くの地域に広がっています。
以上の買収手配は、AMDのAI戦略における次のステップの手配が、チップ、ソフトウェア、システムにおける全面的な向上であることを反映している。
AMDは現金と株式を通じて49億ドルを投資して買収する計画で、その中には36.75億ドルの現金と12.25億ドルのAMD株が含まれている。AMDは、取引後に特定の業績目標を達成すれば、さらに4億ドルを追加で支払うことになる。
AIチップの競争力を高める
AIチップの分野では、AMDは雄大な覇者の地位に挑戦したいと考えている。2024年には、インテルのデータセンター収入が1000億ドルを突破する見込みで、AMDのMIシリーズアクセラレータチップ収入は45億ドルに達する見込みだ。両者の実力差は依然として顕著だが、AMDは競争を放棄していない。
最近の財務データを見ると、データセンター事業はこの2大GPU大手の成長の主要な駆動力であり、2024年には急速な成長を維持している。
インビルタは2025年度第1四半期（2024年2月～4月）に260億ドルの四半期収益を記録し、そのうちデータセンター事業は226億ドルに貢献し、年間成長率は驚くべき427%に達した。対照的に、AMDの2024年第1四半期と第2四半期の収益はそれぞれ55億ドルと58億ドルで、データセンターの売上高はそれぞれ23億ドルと28億ドルに達し、前年同期比80%と115%増加した。
利益面では、インテルもAMDに先行している。第1四半期のAMDのコア営業利益はわずか4億1500万ドルで、前月比45.1%減少した。一方、時期が近い2月から4月にかけて、英偉達の純利益は前年同期比628%増の148億8000万ドルに達した。
時価総額では、英偉達は現在3.2兆ドルの時価総額で大きくリードし、世界のチップ業界の先頭に立っている。8月19日の日米株終値までのAMDの時価総額は2513億2000万ドルで、ブリジットの約8%にとどまった。
2024年には、大モデルと生成式AIの発展は計算力、アルゴリズムプラットフォーム、データに対して新しい要求を提出し、伝統的な計算インフラストラクチャはすでに需要を満たすことができず、新しいAIプラットフォームサービスモデルが必要となっている。資本市場のAI分野への関心はインフラストラクチャの配置とアプリケーション開発の両端に集中しているが、インフラストラクチャの配置により、市場は英偉達、AMD、インテルなどのハードウェアベンダーに対して持続的な成長需要を提示している。
Mordor Intelligenceの業界報告書によると、2024年の人工知能インフラストラクチャ市場規模は684億6000万ドルに達し、予測期間（2024年～2029年）には20.12%の複合年成長率で成長し、2029年には1712億1000万ドルに達する。このうち、データセンター加速器市場規模は2024年までに112.9億ドル、2029年までに219.2億ドルに達する見込みで、予測期間内（2024年～2029年）の複合年成長率は14.19%だった。
AMDは最近、AIチップ業界での影響力を拡大するために頻繁に動作している。AMDはこの12カ月間、AI生態系を拡張し、AIソフトウェアの能力を強化するために10億ドル以上を投資してきた。このうちAMDは欧州最大の民間実験室であるSilo AIの買収を完了し、取引価値は約6億6500万ドル、AMDはまた、AIデータプラットフォームScale AIへの10億ドルの融資に参加し、人工知能のベンチャー企業Firework AIに投資した。この一連の取り組みは、AMDのAI分野での野心を示している。