알리바바 창업자 마윈이'타오바오 복귀, 사용자 복귀, 인터넷 복귀'를 제안한 지 1년여 만이다.알리바바의 변화, 조정은 여전히 길에 있으며 더 많은 인내심이 필요하다.
8월 15일, 알리바바그룹 (BABA.NYSE, 09988.HK) 이 발표한 2025 회계연도 1분기 (자연년 2024년 2분기) 재무제보에 따르면 알리의 2024년 2분기 매출은 2432억 3600만 위안으로 전년 동기 대비 4% 증가했습니다.영업이익은 359억8천900만원으로 전년 동기 대비 15% 감소했습니다.조정을 거쳐 EBITA (비공인회계준칙 재무지표) 는 동기대비 1% 하락하여 450억 3500만원으로 되였다.
알리바바는 실적 발표에서 경영 이익 감소는 주로 작년 동기 지분 인센티브 관련 비용이 69억 100만 위안을 회수했기 때문이며, 조정을 거친 EBIT 감소는 주로 전자상거래 업무에 대한 투입이 커졌기 때문이라고 설명했다.
"이번 분기 알리의 전략이 주효했다. 타오톈그룹의 시장 점유율이 안정되고 실적이 성장 궤도에 복귀했으며 클라우드 컴퓨팅 사업도 적극적인 성장세를 보였다"고 알리바바그룹 CEO 우잉밍은 실적 분석회에서 밝혔다.
그러나 기본면에서 볼 때 핵심전자상거래업무 타오톈을 포함한 알리의 여러 업무는 모두 치렬한 경쟁에 직면해있으며 투입을 보장해야 할뿐만아니라 동시에 상업화효률을 제고해야 할 문제에 직면해있다.
"타오바오, 티몰, 클라우드, AIDC 등 핵심 업무를 제외한 다른 업무는 효율을 대폭 높이고 상업화를 대대적으로 추진해 적자를 줄일 것이다.대략 1~2년 안에 손익균형을 이룰 수 있을 것으로 예상되며, 손익균형 이후 점차 그룹에 규모화된 수익 기여를 가져올 수 있을 것"이라고 말했다.오영명은 재보가 발표된후 전화회의에서 분석가의 질문에 대답할 때 다음과 같이 표시했다.
하늘을 찌를 때 시급히"돈을 벌어야 한다."
실적 발표에 따르면 이번 분기 타오톈그룹의 매출은 1133억 7300만 위안으로 전년 동기 1149억 5300만 위안에 비해 1% 감소했다.
주목할 만한 것은 중국 소매 상업 분야의 고객 관리 수입이 전년 대비 1% 증가했는데, 주로 온라인 GMV (상품 거래 총액) 가 높은 단일 자릿수 성장을 이루었고, 일부는 Take rate (통화화율) 하락으로 상쇄되었기 때문이다.화폐화율이 동기대비 하락한 것은 주로 타오톈그룹 내부의 현재 현금화율이 비교적 낮은 신흥 모델에서 발생한 GMV 비율이 끊임없이 증가했기 때문이다.
이와 동시에 알리바바측은 타오톈그룹이"사용자체험향상"을 둘러싸고 투입을 확대하여 더욱 높은 소비자보존과 구매빈도를 가져왔다고 밝혔다.타오톈그룹의 분기 온라인 GMV는 전년 동기 대비 높은 한 자릿수 증가, 주문량 두 자릿수 증가, 88VIP 회원 규모는 4200만 가구 이상으로 증가했다.
그러나 타오톈에게 있어서 급선무는 상업화 효율을 서둘러 높이는 것이다.타오안테나에서 GMV는 여전히 높은 자릿수 성장을 보이고 있지만 고객 관리 수입은 전년 동기 대비 1% 증가에 그쳐 부분적으로 통화화율 하락으로 상쇄되고 있다."이로써 앞으로 타오바오 화폐화율의 최적화가 타오톈 시스템 개혁의 가장 중요한 부분이 될 것이라는 것을 알 수 있다."사변재경 저자 즈빈은 최근 경영진도'전역 보급'이라는 신형 마케팅 제품을 출시했으며, 다음 3, 4분기 재보가 더 잘 구현되기를 희망한다고 말했다.
GMVCMR (고객관리수입) 격차가 더욱 커지는 문제에 대해 오영명은"타오바오와 티몰의 우선순위는 사용자의 구매체험을 제고함으로써 사용자의 구매빈도를 추진하고 GMV의 성장을 추진하는데 있다.초보적인 시장점유율이 안정되면 이번 분기부터 통화화율 제고와 상업화 조치에 대한 진전이 가속화되기 시작할 것"이라고 말했다.
그의 소개에 따르면, 이러한 조치에는 주로 생방송, 100억 보조금 등 신제품 형태의 현금화, 전역 보급의 전면적인 온라인 및 9월부터 타오바오, 한어 플랫폼에서 상인에게 1000분의 6의 기초 소프트웨어 서비스 비용을 징수하는 것이 포함된다.
또 국신증권이 집계한 전자상거래 기업의 2023년 통화화율 데이터에 따르면 2023년 틱톡 전자상거래의 통화화율은 9% 로 치솟았고 핀둬둬의 통화화율은 4.5% 를 넘어섰으며 타오바오 티몰의 통화화율은 약 3.77% 였다.구체적으로 타오바오와 핀둬둬를 비교했을 때 2023년 타오바오의 화폐화율은 약 1.1%, 핀둬둬의 화폐화율은 타오바오의 4배인 약 4.4% 였다.
이로부터 알수 있는바 그전에 타오바오는 상인들에게 기초소프트웨어서비스비용을 추가했는데 그 목적은 타오바오의 화페화률을 제고하는데 있으며 앞으로 한동안 알리바바의 영업수입을 증가시키는 중요한 수단의 하나로 될것이다.
여러 비즈니스에서 1~2년 이내에 손익 균형 달성
핵심 전자상거래 업무뿐만 아니라 알리바바 산하의 여러 업무도 상업화를 더욱 추진해야 한다.
현재 알리바바 산하에는 6대 업무그룹이 있는데, 각각 타오톈그룹, 윈지능그룹, 알리국제디지털상업그룹, 차이냐오그룹, 현지생활그룹, 대문화오락그룹이다.
알리 클라우드는 알리바바의 또 다른 핵심 업무로 여겨진다.실적 발표에 따르면 알리 클라우드의 이번 분기 매출은 6% 증가한 265억 4900만 위안으로, 이 중 AI 관련 제품 수입은 세 자릿수, 공공 클라우드 사업은 두 자릿수 성장을 기록했다.알리바바는 실적 발표에서 알리 클라우드의 이익이 크게 늘어난 것은 주로 공공 클라우드 전략에 집중하고 제품 구조가 개선되며 운영 효율이 높아졌기 때문이라고 밝혔다.
특히 AI가 알리 클라우드 수입 증가를 이끌었다.실적 발표에 따르면 이 분기 알리 클라우드 외부 수입 (알리바바 관련 회사용 클라우드 수입 제외) 은 전년 동기 대비 6% 증가했고, 알리 클라우드 AI 플랫폼 바이롄의 유료 사용자 수는 전 분기보다 200% 이상 증가했다.
오픈 소스 개방도 알리 클라우드에 새로운 비즈니스 성장을 가져왔다.이번 분기 내에 알리 클라우드는 오픈 소스 모델인 Qwen2-72B를 발표했다.알리 클라우드 AI 플랫폼 바이롄을 사용하는 유료 사용자 수는 전월 대비 200% 이상 증가했으며, 동시에 바이롄에 수백 개의 대형 모델 API를 통합하여 개발자에게 다양한 모델 선택을 제공했다.
알리바바의 해외 전자상거래 업무인 알리국제디지털상업그룹의 이번 분기 매출은 292억 9300만 위안으로 전년 동기 221억 2300만 위안에 비해 32% 증가했다.
실적 발표에 따르면, 이 그룹의 강력한 매출 성장은 크로스보더 업무 성장에 의해 이루어졌으며, 특히 속매통 초이스 업무에 의해 이루어졌다.속매통 주문은 빠른 성장을 유지하고 있으며 차이냐오와 물류 체험에 계속 집중하고 있어 평균 배속 시간이 더욱 단축되고 있다.
이번 분기에 속매통은 100억의 보조브랜드 출항, 중대건 등 항목을 통해 더욱 풍부한 공급을 도입하여 소비자의 수요를 만족시켰다.속매통은"해외위탁관리"모식을 추가하였는데 주로 상품이 이미 해외에 있고 해외자질이 있는 상인을 대상으로 한다.플랫폼이 판매, 마케팅 및 판매 후 상인은 발송만 책임지면 된다.현재 속매통은 이미 3대 해외창고와 손잡고 해외위탁관리입주서비스를 개방했다.
알리바바 전자상거래 업무의 인프라로서 이번 분기 차이냐오 매출은 전년 동기 대비 16% 증가한 268억 1100만 위안으로 주로 크로스보더 물류 계약 이행 서비스에 따른 수입 증가와 운영 효율 향상에서 비롯됐다는 점에 주목할 필요가 있다.
알려진 바에 따르면, 현재 차이냐오의 전략적 시장 중점은 여전히 글로벌 물류 네트워크를 계속 구축하여 타오톈그룹, 알리국제디지털상업그룹 플랫폼의 경영자와 소비자에게 양질의 체험을 제공하는 동시에 글로벌 상인과 사용자에게 시장 경쟁력이 있는 택배, 공급망 및 물류 과학기술 서비스를 개방하는 것이다.
또한 알리바바의 현지 생활 업무 매출은 162억 2900만 위안으로 전년 동기 144억 5000만 위안에 비해 12% 증가했습니다.아리대문화오락의 2024년 2분기 영업수입은 55억 8100만원으로 지난해 같은 기간의 53억 8100만원에 비해 4% 증가되였다.
여러 업무의 수익 문제에 대해 우잉밍은"대략 1~2년 안에 손익균형을 이룰 수 있을 것으로 예상되며, 손익균형 이후 점차 그룹에 규모화된 수익 기여를 가져다 줄 수 있을 것"이라고 말했다."
그의 견해에 의하면 이런 업무들은 경영효률을 제고하는데 진일보 투자하고 규모와 효률을 균형잡으며 상업화률의 문제에 더욱 많은 관심을 돌려야 한다."현지 생활의 경우 규모를 높이고 주문량을 높여야 한다.어러머와 같은 새로운 비즈니스 모델은 UV (독립 방문객) 를 점진적으로 개선하려면 고덕의 승용차 서비스 역시 UV를 향상시켜야 한다. 규모와 효율 두 방면이 모두 개선되면 적자를 크게 줄여 플러스 수익으로 나아갈 수 있다"고 우잉밍은 말했다.