최근 퀄컴은 2023 회계연도 4분기 (2023년 Q3) 실적을 발표했다.보고 기간 동안 퀄컴의 매출은 86억 3100만 달러로 전년 동기 대비 24% 감소했고, 순이익은 14억 8900만 달러로 48% 감소했다.
이로써 퀄컴도 2023회계연도(2022년 Q4-2023년 Q3) 연간 성적표를 내놓으면서 총 매출은 358억 달러로 전년 동기 대비 19%, 순이익은 72억3200만 달러로 44% 감소했다.
실적 하락에 대해 퀄컴과 업계는 이미 예상하고 있는데, 핵심 원인은 전체 휴대전화 시장의 소비 수요가 약화되어 산업 사슬의 상류인 퀄컴도 물건을 팔 수 없게 되었기 때문이다.실적 발표에서 퀄컴은 2023년 스마트폰에 대한 소비자 수요가 2022년보다 중위수 백분율 하락할 것으로 추정하고 있으며, 수요 감소의 주요 원인은 거시적 환경 약세에 따른 것이라고 밝혔다.
휴대폰 사업 또는 전환점
2023 회계연도 4분기에 퀄컴의 반도체 부문 QCT 수입은 73억 7400만 달러로 전년 동기 대비 26% 감소했는데, 그 중 핸드폰 사업의 수입은 54억 5600만 달러로 전년 동기 대비 27% 감소했고, 자동차 사업의 수입은 5억 3500만 달러로 전년 동기 대비 15% 증가했으며, IoT 사업의 수입은 13억 8300만 달러로 31% 감소했다.
이런 하락세는 한 분기에만 나타나는 것이 아니라 2023 회계연도 전체다.보고서에 따르면 퀄컴 QCT 부문의 2023 회계연도 수입은 전년 동기 대비 19% 감소한 303억 8200만 달러로 휴대전화 사업은 22%, 자동차 사업은 24%, IoT 사업은 19% 감소했다.
또 2023 회계연도 퀄컴의 특허 라이선스 부문 QTL 수입은 53억 600만 달러로 전년 동기 대비 17% 감소했으며, 이 중 4분기 수입은 12억 6200만 달러로 12% 감소했다.
각종 업무에서 자동차 업무는 하이라이트라고 할 수 있지만, 규모가 너무 작아 퀄컴의 전체 실적을 반전시키기에는 부족하다.실적 발표에서도 퀄컴은 업계 데이터를 인용해 자동차 사업 전망을 밝혔다.애널리스트에 따르면 2030년에 생산되는 신차의 71% 가 내장형 셀룰러 연결을 장착할 것으로 예상되며, 이 중 71% 가 5G 연결을 장착할 것으로 보인다.2023년에는 새로 생산되는 차량의 63% 가 내장형 셀룰러 연결을 갖추게 된다.
퀄컴에게 매출 비중이 63% 를 넘는 휴대전화 사업은 여전히 회사 실적의 버팀목이다.좋은 소식은 휴대전화 시장이 이미 회복 신호를 보냈다는 점이다. 최근 루웨이빙 샤오미 회장은 21세기 경제보도 기자와의 인터뷰에서 2024년 글로벌 시장이 5% 성장할 것으로 예상되며 이 중 중국 시장의 출하량은 2억 8000만 대에 이를 것으로 예상되며 올해 중국 시장의 출하량은 약 2억 6800만 대에 이른다고 밝혔다.
IDC에 따르면 올해 3분기 중국 스마트폰 실제 출하량은 이미 전년 동기 대비 0.4% 증가했고, 10월 상반월에도 전년 동기 대비 증가세를 이어갔기 때문에 중국 휴대전화 시장은 2023년 4분기에 변곡점을 맞을 것으로 보인다.그래서 다음 분기 실적 가이드에서 퀄컴도 2024 회계연도 1분기 매출이 91억 달러에서 99억 달러에 이를 것이라는 높은 예상을 내놓았다.
대고객 변수
비록 전체 시장의 회복이 임박했지만, 퀄컴으로서는 어쩔 수 없이 약간의 근심에 직면해야 한다.
실적 발표에 따르면 역사상 소수의 고객만이 퀄컴의 합병 수입의 많은 부분을 차지할 것이라고 한다.예를 들어 2023 회계연도에는 애플과 삼성으로부터의 수입만 각각 합병 수입의 10% 이상을 차지한다.
그러나 삼성이나 애플이나 퀄컴과의 관계는 미묘한 변화 속에 있다.례를 들면 삼성은 자체의 집적회로제품을 개발하였는데 과거와 현재 모두 그들의 일부 설비에서 이런 제품을 사용하고있다.퀄컴은 앞으로도 삼성이 자사의 일부 또는 전체 기기에서 퀄컴의 제품을 사용하지 않고 자사의 제품을 사용할 것으로 예상하고 있으며, 이 밖에 삼성도 자사의 집적회로 제품을 제3자에게 판매하고 퀄컴과 경쟁하고 있다.
삼성뿐 아니라 애플도 일부 기기에서 퀄컴 경쟁사의 모뎀을 사용했다.퀄컴은 지난 9월 애플과 2024년, 2025년, 2026년 출시될 스마트폰에 스냅드래곤 5G 모뎀과 무선주파수 시스템을 공급하기로 새로운 칩 공급 계약을 맺었음에도 불구하고
그러나 퀄컴은 애플이 2019년 12월 인텔의 모뎀 자산을 인수했으며 이를 이용해 자체 모뎀 제품을 개발하고 있다고 보고 있다.따라서 애플은 향후 일부 또는 모든 장치에서 자체 모뎀 제품을 사용할 것이다.
위의 두 큰 고객 외에도 퀄컴은 실적 발표에서 중국의 장비 제조업체로부터 수입의 많은 부분을 얻고 있지만, 중국의 일부 고객들은 이미 개발하고 있으며, 다른 고객들은 미래에 자체 집적회로 제품을 개발하고 그들의 장비에 이러한 집적회로 제품을 사용할 수 있다고 언급했다.
베팅 생성식 AI
휴대전화 사업 외에도 퀄컴은 현재의 자동차와 IoT 사업 외에도 더 많은 성장점을 찾고 있다.PC 사업은 퀄컴의 다음 목표다.
최근 열린 2023 스냅드래곤 서밋에서 퀄컴은 최신 PC 칩인 스냅드래곤 X Elite를 발표했다. 퀄컴이 자체 개발한 Oryon CPU를 기반으로 한 PC 칩이다. 공개된 성능 데이터를 보면 이 CPU는 ARM 기반 애플 M2 맥스와 X86 기반 i9-13980HX를 넘어섰다.
PC의 출하량은 스마트폰에 비해 적지만 여전히 거대한 시장이다.IDC에 따르면 올해 3분기 전 세계 PC 출하량은 6820만대로 전년 동기 대비 7.6% 감소했지만 하락 속도는 전 2분기보다 눈에 띄게 좁아졌다. 또 PC 출하량은 2분기 연속 전분기 대비 증가했다.분명히 퀄컴은 이 시장에서 수프를 나누기를 원한다.
뿐만 아니라 퀄컴의 앤먼 회장 겸 CEO에 따르면 PC를 위한 스냅드래곤 X 엘리트나 휴대전화를 위한 3세대 스냅드래곤 8은 퀄컴이 특별히 생성형 AI를 위해 만든 것이다.
암몬은"우리는 이미 생성식 AI의 새로운 시대에 들어섰고, 그것이 가져오는 변혁은 전례없는 변화가 될 것이다.그것은 우리가 단말기를 사용하는 생각과 혁신, 우리의 혁신적인 방식, 우리의 검색 및 단말기와 상호 작용하는 방식을 변화시킬 것"이라고 말했다.
AI 시대에 단말기 측 생성식 AI는 강력하고 빠르며 개성화되고 효율적이며 안전하고 고도로 최적화된 경험을 만드는 데 매우 중요하다.퀄컴이 해야 할 일은 단말기 측 생성식 AI에 컴퓨팅 플랫폼을 제공하는 것이다.
구체적으로 스냅드래곤 X 엘리트는 클라우드 리소스 없이 PC 단말기에서 130억 개 이상의 매개변수를 실행하는 생성형 모델을 지원한다.3세대 스냅드래곤 8은 휴대전화 단말기에서 100억 매개변수를 실행하는 모델을 지원할 수 있다.몇 달 전까지만 해도 데이터 센터에서만 가능했습니다.
암몬은 다음과 같이 말했다. 퀄컴은 원래의 한 통신기업에서 현재 AI에 의해 구동되는 계산처리기업으로 변하고있다.11월 2일 미국 주식이 마감될 때까지 퀄컴의 주가는 주당 117.36달러로 5.83% 상승해 시가총액이 1309억 달러에 달했다.