21世紀経済報道記者の張賽男実習生殷新宇上海報道
数年前にインド生産の拡大を声高に発表した後、最近、アップルのサプライヤー戦略が再び方向転換した。
参考消息筋はメディアの報道を引用して、アップルのインド生産への転換は順調ではなく、一部の生産能力を中国に戻すことにしたと明らかにした。
記事によると、昨年、インドの工場でiPhone 15の組み立てが不調で返品され、大幅な値下げを余儀なくされたほか、アップルのクック最高経営責任者本人が中国に行ってサプライチェーンを再整備したという。この教訓を経て、今年アップルはすでに一部の生産能力を中国の代工場に戻し、比亜迪、立訊精密などの大工場はすでにiPhone 16のサプライチェーンに参加し、アップルの最新の代工パートナーとなった。
クック氏が今年に入ってから公開され、中国のサプライヤーと頻繁にやり取りしていることを考慮すると、アップルの生産能力は国内に戻り、空っぽではない。
2020年から2022年にかけて、アップルがインドへの投資を増やしているというニュースが頻繁に報道され、一時は国内のサプライチェーンに対する市場の懸念を引き起こし、21世紀の経済報道記者もインド製のリスクと移転の難しさを報道したことがある。わずか2年後、アップルの生産能力が還流し、中国のサプライチェーンの重要性が明らかになった。なぜアップルは中国製から離れられないのか。インドでの生産にはどのような現実的な障害があったのだろうか。生産能力が還流した後、中国のサプライチェーンはほっとしているだろうか。
インド製AB面
時間が経つにつれ、貿易摩擦の影響で、アップルは早くから生産ラインを中国からベトナム、インドなどに移すと伝えていた。2020年、アップルのインドでの生産ラインはアップルのiPhone 11を製造している。2020年6月、フォックスコンの劉揚偉会長は株主総会で投資をインドに重点を置くことを明らかにした。
その後3年間の疫病発生は、アップル産業チェーンの配置構想の変化をさらに加速させた。2022年4月、クック氏は電話会見で、チップの供給不足、国際情勢などの影響で、アップルはサプライチェーンを米国、東南アジアなどに配置することを検討していると述べた。2023年4月、クック氏はインドを訪問し、インドのモディ首相と会談し、同国での生産規模とスマートフォンの販売拡大を望んでいる。
アップルは生産をインドに回したいと考えており、現実的な考えがある。
WitDisplayの林芝首席アナリストは記者団に対し、「インド市場は確かに大きい。長期的には東南アジアの人口配当、経済成長はみんな入ってスプーンを分けたいと思っている。また地政学の影響で東南アジアへの移転もトレンドだ」と話した。また、インドでアップルの携帯電話を製造することで、優遇策を享受できるだけでなく、輸入関税を削減し、生産コストを削減することができる。
しかし、リスクは氷山の下に隠されている。
前述の報道によると、インドの工場は中国大陸から大量の部品を輸入する必要があり、品質と効率に影響を受ける、インド工場のiPhone代行の良率（わずか5割程度）と衛生管理（大腸菌基準超過）にはまだ問題がある。この2つの問題は、ヨーロッパと中国大陸の2つの市場に負けたときに製品が悩み、市場の販売量に影響を与えた。
インド製の問題は、実はすでに明らかになっている。
2023年にiPhoneの重要ベンダーである緯創がインド市場から撤退するのは、そのシグナルだ。当時からあるアナリストは、緯創自身の業務調整の原因のほか、その脱退もインド本土の市場環境と関係があると指摘していた。
以前、GM傘下のシボレー、フォード・モーター、中国の携帯電話ブランドの栄光はインド市場からの撤退を発表し、小米、OPPO、レノボもインドの審査と標的に遭遇した。
深さ科学技術研究院の張孝栄院長は、「インド市場は不思議な市場で、一見インドの労働力は豊富でコストは安いが、市場環境は成熟しておらず、工業関連システムは不健全で、外資参入は運営上のトラブルに遭遇しやすく、多くの企業が恐れている」と直言した。
このような状況の下で、中国の果物チェーン企業はインドへの投資にも比較的慎重である。立訊精密はインドへの投資について「積極的に模索し、慎重に投資する」と表明した。
21世紀の経済報道記者によると、インドとベトナムはいずれもリンゴの生産能力を受ける主要な陣地だ。しかし、インドは台湾系組立工場が多く、コンチネンタル・チェーン・サプライヤーはベトナムに投資して工場を設置している。例えば、立訊精密、コール株式、裕同科技、藍思科技、領益智造、美盈森などはベトナムに配置されている。
リフロー進行時？
生産能力移転のニュースが相次いでいるが、これまで中国はアップルの重要な供給基地だった。公開報道によると、アップルはこれまで95%以上の製品を中国で製造・組み立ててており、これが中国のサプライチェーンの盛んな発展を促している。
最新の報道を見ると、アップルが中国に戻ることはやむを得ない決定だ。
張孝栄氏は21世紀の経済報道記者に対し、中国のサプライチェーンはサプライチェーンシステムが成熟しており、労働力コストが相対的に低いなど、多方面の優位性を持っていると述べた。また、中国の製造業は規模が大きく、規模化した生産を実現し、コストを削減することができ、しかも中国は製造業の分野で現在も強大な技術革新能力を持っている。
有名なスマートフォンブロガーも最近、ソーシャルプラットフォームで、間もなく発売されるiPhone 16シリーズは依然として主に国内で組み立てられており、その中の一部の高級旗艦機種はフォックスコンから比亜迪にも移行しており、これは国内がスマートフォンのOEM水準で依然としてリードしていることを証明しており、すぐにインドなど他の国に移行するのはそんなに容易ではないと指摘している。
アップルの幹部が中国のサプライヤーと頻繁にやり取りしていることから、中国の供給システムへの重視を解放している。
今年3月、上海静安アップルの小売店がオープンし、クックが自らホームに来た。彼は上海でメディアのインタビューに応じ、「アップルのサプライチェーンにとって、中国ほど重要な場所はないと思います。過去30年間、私たちは中国でのサプライチェーンを絶えず開拓し、投資を増やしてきました」と述べた。また、BYD、ブルーテクノロジー、長盈精密関連責任者とともに姿を現し、アップルのサプライチェーン移転に対する市場の懸念を打破しようとした。
7月、アップルCOOのジェフ・ウィリアムズ氏が中国に来て、サプライチェーン企業を訪問することも重要な一環だ。今回、アップルの中核サプライヤーであるフォックスコンと領益智造の2社を訪問し、「中国製造の30年来の大きな進歩を見て、彼らがいなければアップルの成功はなかった」と述べた。
アップルがこのようにサプライヤーを訪問するのは、これまであまり見られなかった。
「アップルの中国におけるサプライチェーンの配置は非常に深く、多くの重要な部品や組立工場が中国に設置されている。そのため、アップルは中国市場を強調すると同時に、生産の安定性と効率を確保するためにグローバルサプライチェーンの配置のバランスを取るよう努力している」と中国情報協会の朱克力常務理事はインタビューで述べた。
興味深いニュースとして、河南省政府は7月24日、フォックスコンが鄭州に新事業本部を建設することを支援することを決定した。建築面積は約700アール、総投資額は約10億元。これは市場関係者に還流の信号として解読された。
しかし、公開報道を見ると、フォックスコンのこの投資は新エネルギー自動車の完成車、エネルギー貯蔵電池、デジタル医療、ロボット産業基地などのプロジェクトの実施のためであることに注意しなければならない。
国内産業チェーンに利益をもたらす
生産能力の還流は国内産業チェーンにとって、間違いなく良いニュースである。前述のブロガーの暴露によると、iPhone 16シリーズの組み立て部分の注文はフォックスコンからビヤディにも移り、これも直接的に後者を利することになる。
比亜迪は新エネルギー自動車事業で市場に知られているが、実際には、比亜迪は2003年に携帯電話のOEM事業に参入していた。同社の2023年年報によると、携帯電話の部品、組立、その他の製品事業の売上高は19.69%の1186億元に達した。BYDもアップルのコアベンダーリストに長年登場している。
比亜迪電子に近い関係者は、「（還流の）好影響はあるに違いないが、比較的限られている。会社とアップルの提携はコアビジネスではなく、全体の業績のほんの一部を占めている」と話した。
複数の産業チェーン会社が記者団に対し、アップルがサプライチェーンを国内に移すことは業界にとってプラスの影響に違いないと述べた。「アップルの産業チェーンの一部はインドから国内に戻っているが、主に携帯電話の組み立てに集中しているが、アップルのサプライチェーンにおける同社の主要な役割はコンピュータとウェアラブルデバイスの組み立てであるため、影響はあるが、それほど大きくはない」と、アップルの産業チェーン会社は21世紀の経済報道記者に語った。
しかし、長期的に見ると、アップル産業チェーンが直面している挑戦は依然として存在している。「アップルの中国回帰は貿易紛争を激化させ、サプライチェーンの安全に一定のリスクをもたらす可能性がある。また、本土のサプライチェーンも環境保護、労働力コストの上昇などの課題に対応する必要がある」と張孝栄氏は述べた。
現在は消費電子の伝統的なシーズンであり、アップルは秋の発表会で最新のiPhone 16シリーズを発表するのが慣例であり、各産業チェーンもすでに集中的な準備期間に入っている。フォックスコン鄭州工場によると、最近は最盛期に入り、現在の時給は26元に引き上げられている。
全体的に見ると、下半期の産業チェーンの好調に対する市場の予想は比較的高く、特にアップルの第3財シーズンの業績が増加した場合、AIの触媒を重ねて、産業チェーンの成長を牽引することが期待されている。
東呉証券電子チームは、果鎖代表会社の第2四半期の業績は前年同期比で楽観的で、第3四半期は前月比または前年同期比の増加傾向を維持する見込みだとみている。8月にiPhoe新機ゼロコンポーネントの出荷シーズンに入るにつれて、各段階の生産納品が加速する見込みであることに加え、アップルがAI端末の生態構築を加速させることで、新たなスマートハードウェア交換の大周期をリードし、サプライチェーンの持続的な成長を牽引することが期待されている。
華泰証券のある研究紙は、最近のアップルの業績会で経営陣がAI製品に期待していることや、スイッチ需要の牽引効果、あるいは次元を延ばす必要があることを明らかにした。同社によると、現在は中期的な次元からスイッチサイクルの問題を定量化するのは難しいが、提供するサービスに興奮しており、重要なスイッチをもたらすきっかけになると考えているが、現在は時間が短すぎて、Pro/Pro Max販売への転換の具体的な傾向は見られないという。会社はリズムに合わせて、時間ノードを計画して、OpenAIとの協力と会社のAI関連応用を徐々に推進し、非英語、非米国地域版は来年にプッシュされる。
華泰証券は、AI Phone産業の変化は始まったばかりで、アップルのAIがもたらした人的機械の相互作用の変化に注目したり、今後3-5年の産業の変化をもたらしたりすることを提案し、長期的にアップル産業チェーンの標的をよく見ていることは、交換サイクルの短縮とiPhone出荷量の向上に恩恵を受けていると考えている。