バークシャーが土曜日に発表した季報によると、同社はアップルの株式の半分近くを売却した。では、投資家たちは「エクソダス」バフェット氏の操作をどう見ているのだろうか。
これについて、段永平氏は最近、ネットユーザーに「事前にリンゴを減らしたのではないか」との質問に答え、「コールされない限り、私は減らした計画はない。主に今売っても何を買うことができるか分からない。そして、長期的にはアップルの未来が私にもたらす見返りを受け入れることができると思う。バフェット氏は違って、彼はプロ投資家であり、彼の選択はもっと多いだろう」と話した。
一方、東方港湾のダンビン会長は8月4日、微博で「バークシャーが保有していたアップルの株式が第1四半期の7億8900万株から約4億株に低下し、50%近く下落した」とのニュースを見て、減少は少し意外ではないが、これだけ減少しているのは少し驚いた。
彼は、「東方港湾の持倉の中でアップルは私たちのグループの約10%を占めており、巴老の減持を見ても、私たちは減持の考えに従っていない。人工知能時代、アップルも最も利益を得た会社の一つであり、アップル16、アップル17、人工スマートフォンが出てきた後、新たな成長級と成長空間が現れる確率は比較的に大きいからだ」と述べた。
全文は以下の通り：
@但斌微博スクリーンショット
北京時間8月3日夜、バークシャーは2024年2季報を発表した。財報のデータによると、バークシャーの2024年第2四半期の売上高は936億5300万ドル、市場予想は910億9000万ドル、前年同期は925億3000万ドルで、前年同期比1.24%増加した。純利益は303億4800万ドルで、177億8600万ドルの市場予想を大幅に上回り、前年同期は359億1200万ドルで、前年同期より15.49%減少した。第2四半期の運用収益は115億9800万ドルに上昇した。
バークシャーの第2四半期の現金準備高は2769億ドルと過去最高を更新し、これまでの第1四半期末の現金準備高は1890億ドルだった。
持倉側によると、2024年6月30日現在、バークシャー株式投資の総公正価値の72%はアメリカン・エキスプレス、アップル、バンク・オブ・アメリカ、コカ・コーラ、シェブロンに集中しており、持株時価総額はそれぞれ351億ドル、842億ドル、411億ドル、255億ドル、186億ドルだった。
具体的な調整では、バフェット氏は第2四半期に保有するアップルの株式を大幅に売却した。同社は第2四半期に保有していたアップルの株式を第1四半期の7億8900万株から約4億株に大幅に減らし、49.3%下落した。バークシャー氏が保有するアップルの株式価値は842億ドルで、第1四半期末の1743億ドルから51.69%縮小した。
現在、バークシャーはアップルの約2.6%の株式を保有しており、金曜日の終値の219億8600万ドルで879億4400万ドルの価値がある。
アップルは現地時間8月1日の米株式市場後、6月29日までの2024年度第3四半期の財報を発表した。財報によると、アップルの今期の売上高は前年同期比4.9%増の857億7700万ドルで、アナリストが予想した844億6000万ドルを上回った。非米国共通会計基準（Non-GAAP）の純利益は214億4800万ドルで、前年同期比7.9%増、希薄化後の1株当たり利益（EPS）は前年同期比11%増の1.40ドルで、市場予想の1.35ドルを上回った。
しかし、アップルの第3四半期の大中華区での業績は失望させられ、売上高は前年同期比6.5%減の147.3億ドルとなり、アナリストの予想を152.6億ドル下回った。
これに先立ち、バークシャー氏は第1四半期にアップルの株式を13%削減し、5月のバークシャー年次総会で税金のためだと示唆した。バフェット氏は、米政府が右肩上がりの財政赤字を補い、資本利得税を引き上げることを望むなら、今年の「アップルの少量売却」はバークシャー株主に長期的な利益をもたらすと指摘した。
バフェット氏のアップル株の減持は意外ではないが、減持規模は予想外だった。バークシャーの観察者の中には、バフェット氏がいったん減持を開始すると、通常は大量の株式を減持し続けるため、減持数は1億株前後に達すると予想されているため、この減持を予想している人もいる。
注意しなければならないのは、金曜日、景気後退懸念が深刻な米株を挫折させたにもかかわらず、ビンは依然として逆勢の加倉を選んだことだ。
8月2日の夜、ビンは微博で、今夜（金）は動きが悪いが、新しく来たお金は、トレーダーに平均価格で購入するよう指示させたと発表した！長期的な価値投資はA株でも米株でも、決して「楽勝」ではない。
しかし、ビン氏は、価値投資家は「波動の騒音」と「長期投資の主な矛盾」をはっきり区別し、長期的な基礎論理が破壊されていない場合は、「知行合一」の信念で私たちの投資を守るべきだと述べた。これを知っている者は、十に一を残さない。そして、行った者は、さらに10も残らない。両者を掛け合わせて、行が一つになることを知っているのは、百里の選択だ。これが価値投資の難しさです。
毎日経済新聞総合@ダンビン、@大道無形私有型、公開情報