4월 19일, 나지 투자자들에게는"블랙 프라이데이"라고 할 수 있다: 엔비디아는 10% 로 반등했다;브로드컴, AMD, 마이크론 등 과학기술 선두들이 모두 4% 를 넘는 철수를 기록했고, 이 영향으로 나지100도 2.05% 조정됐다.
오늘 (2024년 4월 22일) A주가 개장한 후 관련 ETF도 함께 반등했다. 예를 들면 나스닥100ETF (159659) 는 1.12% 하락했는데, 이 파도는 약 7% 후퇴하여 현재 반년선 위치로 후퇴했다.
출처: Wind
속담에 매번 스쿼트는 모두 더 잘 도약하기 위한 것이라고 하는데, 이번 나지100은 아마도 우리를 위해"황금 구덩이"를 부수는 것일 것이다.
우선 이번 조정의 원인을 살펴보자.나지, 나아가 전체 미국 주식의 이번 조정은 미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 의 금리 인하 전망이 낮아지고 지역 정세가 바람을 약하게 만드는 영향을 받는 것 외에 가장 핵심적인 요소는 아마도 실적 전망의 약세일 것이다.
그보다 앞서 시장 상승을 이끌었던 엔비디아는'1년 10배주'인 초마이크로컴퓨터에 영향을 받았다.초마이크로컴퓨터는 컴퓨터 설비를 판매하는 기업으로서 엔비디아, NASA 등과 밀접한 협력을 가지고 있으며, 이전에 거의 모두"폭발"의 실적을 미리 공개하여 엔비디아 내지 나지 100의 추세에 대해 강심제를 투여하였지만, 이번에는 약속대로 미리 공개하지 않아 투자자들의 시장에 대한 자신감이 약해지기 시작했다.게다가 아스맥 등 기업들이 지난주 발표한 실적이 좋지 않아 시장의 비관을 더욱 심화시켰다.
그러나 이것이 단순히 선형적으로 나지 100으로 밀어붙이는'긴 소 트렌드'가 끝날 수 있을까?안된다고.
한편, 엔비디아의 실적은 그렇게 비관적이지 않을 수도 있다.수치가 보여준데 따르면 현재 엔비디아의 수중주문은 이미 2025년까지 배렬되였다. 특히 그가 새로 출시한 GB200은 기구가 2025년에 판매액이 900~1400억딸라에 달할것으로 예측했다.즉, 엔비디아의 실적이 단기적으로 기대에 미치지 못하더라도 장기적으로는 여전히 강한 버팀목이 있기 때문에 너무 걱정하지 않아도 될 것이다.
다른 한편으로 단기적인 조정은 그 평가를 소화할수 있다.엔비디아는 AI 산업의'삽질꾼'으로서 지난 한 해 동안 투자자들이 지나치게 높은 예상을 해 미래의 이익을 어느 정도 당좌대월했고, 단기적인 조정은 이런'평가 거품'을 소화할 수 있었다.
엔비디아의 주가 하락과 순이익에 대한 기관의 낙관적인 전망 (2024년 순이익은 전년 대비 581% 증가) 에 따라 현재 주가로 볼 때 엔비디아의 2025년 수익률이 33배 정도로 낮아질 것으로 예측된다. 즉, 현재가 기술주를 역세로 배치할 수 있는 좋은 시기일 수 있다.
출처: Wind
엔비디아는 예가 아닐 수도 있다. 애플, 테슬라 등도 비슷한 예상을 하고 있다.여기를 보고도 나지 100에 대해 공포를 느낄 수 있습니까?현재에 립각하여 만약 조건이 있고 심지어 일정한 정도에서 몇차례에 나누어 창고를 늘일수 있다면 장기적으로 볼 때 비교적 좋은 선택일수도 있다.