北京時間の水曜日の夜、ubsグループは、米国株式市場の取引時間前にダイビング7%以上下落しています。市場情報によりますと、米司法省は現在、スイス・クレジットに対して調査を展開しており、ついでにubsの潜在的なコンプライアンス問題も探しています。今年6月、ubsはクレディ・スイスの買収を完了しました。

これに先立ち、ubsの買収に伴う巨額の「負ののれん」(買収価格とubsの資産価値の差)により、ubsの株価は今年第3四半期に最大で40%近く上昇しました。しかしubs自身も言っているように、この取引ののれんだけではなく、その後のリスクも見なければなりません。
またです…何があったんですか?
消息筋によると、米司法省は、ubsがロシア富豪の制裁回避を支援したという疑惑を調査しているという。これは年初に米司法省が一連の銀行に召喚状を出したことから始まりましたが、今ではクレッシェンに対する全面的な調査になっています。また、今年6月にubsがubsの買収を完了した際には、米司法省がubsにそのことを伝えていました。一方司法省はubsにコンプライアンス上の問題がないか調べています
関系者は、「まだ捜査は早い段階であり、裁判や和解に至るとは限らない」と強調しています。
スイスの上位2大銀行の合併に伴い、ubsは資産規模を3分の1に拡大して4兆ドルになりました。その中に加わったのが、同社の法的トラブルで、それが泥沼化の原因となっていました。
米司法省は、銀行が過去数年間に制裁を受けた顧客の口座をどのように処理したかに関する情報を提供するよう求めていますが、銀行の役員や従業員に対する対面検証はまだ行われていません。2014年から数えても、米国はロシアの超富豪数千人を制裁リストに載せています。
非常に興味深いことに、司法省の視点では、ubsによるubs買収がこの捜査を進めるきっかけになったとされています。司法省は外交チャンネルではなくubsに直接資料を求めたという。慣例的に、スイスの機関が外国の検察に協力するには、スイス連邦司法局の通路を通らなければなりません。スイス連邦司法局もメディアに対し、今のところubsやスイス通信、ロシアの制裁に関する問題は一切届いていないと確認しました。
業界では有名なロシアの富豪資産管理銀行で、ピーク時には600億ドルを超える資産を管理していました。昨年2月に330億ドルまで落ち込んだとしても、資産管理業務の規模がはるかに大きいubsを半分近く上回っています。
実際、今回の米司法省の捜査開始前にも、同社は「米国の顧客の資産隠匿を手助けした」として目をつけられ、脱税容疑で26億ドルの和解金を支払っています。3月末には、米上院金融委員会も公開的に、クレッシェルが米国の顧客の脱税を支援し続けているという「重要な証拠」を得たと発表しました。もちろんその時点で、ubsの問題になっていました。
過去に外国の銀行が「制裁違反」で米司法省に調査された歴史からもわかるように、告発が事実となれば巨額の罰金が課せられる可能性があります。2014年、bnpパリバはスーダン制裁違反で89億7000万ドルの和解金を支払った。
見方によっては圧力の意味もあります。業界団体の推計によると、スイスの銀行システムは2022年3月の時点で2000億ドル近いロシアの資産を保有しています。しかし昨年末までに、スイスが公式に凍結を発表したロシアの資産総額は75億スイス・フランです。