米東時間の今週水曜日、米株のほとんどの機関投資家は四半期末の在庫データの開示を完了した。国内投資家にとって、高瓚、高毅などの中資私募機関の動向は、特に注目に値する。
全体的に言えば、中概株は依然として中資機関たちの心の中でよく、特に多くの努力をして、更に高瓚、高毅と景林の頭部持倉の中ですべてランクインした。しかし、相多は依然として景林の第2位の持倉であるにもかかわらず、景林は第1四半期に110万株を大幅に減少し、高瓚と高毅の加倉挙動と食い違った。
多くの業績を積み重ねるにつれて急速に成長し、株価を押し上げることも目立った。第1四半期は20%超下落したが、この1年間、株価の累計上昇幅は120%に達した。
（データソース：SEC、whalewisdom）
高瓵：依然として中概科学技術株と生物医薬を愛用している
データによると、第1四半期のHHLR Advisors傘下の米株式市場の在庫総額は46.04億ドルで、トップ10の重倉株は多多、百済神州、貝殻、伝奇生物、マイクロソフト、AMD、アマゾン、賽富時、ダンナハー、TAKE-TWOインタラクティブソフトウェアで、中概株式市場の値が70%を超え、主導的な地位を占めている。
具体的に見ると、科学技術は依然として高瓚の最も主要な投資論理であり、今年第1四半期にHHLR AdvisorsはAMD、Meta、アマゾン、台積電などの「AI」受益株を買い増した。
また、バイオ医薬も高瓚の選好分野である。今年第1四半期、高瓚は2つのベンチャーバイオ医薬会社、キニクサとArriVent Biopharmaを大挙して倉庫に入れた。
高毅：前期はたくさん売れたが、今四半期はまた買ってきた
高毅氏は今年第1四半期に主要な保有株の多くを追加し、保有株の時価総額も前期の4億2000万ドルから5億5000万ドルに上昇した。
高毅氏は今年第1四半期に国内消費の回復を押注したようで、華住氏、百勝中国氏、多氏などの株式を大幅に追加した。また、テスラの過去半年間の累計30%超下落を背景に、高毅氏は大挙して購入を選択し、テスラが底をついたことを賭けているようだ。
ちなみに、昨年第4四半期には、高毅は46.6万株の綴多倉庫位を減らしたが、今年第1四半期には、再び前四半期に販売された綴多を買って帰ってきた。高毅は第1四半期に48.8万株の綴多を追加し、その保有倉庫の比重も23.89%に上昇し、第1保有株の座に座っていた。
景林：大幅に減少し、多くの努力をする
今年第1四半期、景林持倉市の時価総額は前期の28億ドルから32.3億ドルに増加し、前月比で約15%増加した。上位10大持倉の中では、多多、網易、新東方などの株式を含む中概株が多数を占めている。
景林第1四半期は加倉台積電、英偉達、Metaの3大「AI受益株」を大挙し、同時にアリババ、京東、テンセント音楽などの中概株を新設した。
しかし、景林氏は第1四半期に110万株以上を大幅に減少させ、第1位の保有株から第2位の保有株に下落させたが、Meta氏は第1位の保有株に躍進し、その保有株の中で19.03%を占めた。また、景林氏は第1四半期にマイクロソフトを大幅に減倉し、グーグルを清算した。
李録はすでに3四半期連続で倉庫調整の動きがない
最も有名な中国の価値投資家として、李録氏のヒマラヤ資本は今年第1四半期にも操作されていない。これは、李録が第3四半期連続で米株式市場で調整動作をしていないことを意味している。ヒマラヤ資本13 F表に前回の変化が現れたのは、昨年第2四半期の清倉美光科学技術にさかのぼって、華美銀行の操作を増やしなければならなかった。
今年第1四半期末現在、ヒマラヤ資本の米株保有倉庫は米銀行、グーグル−A、グーグル−C、バークシャー−B、華住、アップルの6株にとどまっている。
今年第1四半期、これらの重倉株はいずれも強力だった：米国銀行の第1四半期は13.43%、グーグル-Aとグーグル-Cは8.04%、バークシャー-Bは17.91%、華住銀行は15.73%上昇した。アップル株だけが見劣り：第1四半期の累計10.84%下落。