英偉達は本当に「豊かな敵国」だ--現在、英偉達の時価総額はロシア、韓国、オーストラリアなどの経済規模を上回っている。
米東時間26日、英偉達株は790.92ドルで取引を終え、時価総額は1兆9800億ドルに達した。フォーブスが編集した国際通貨基金（IMF）が2月に発表したデータによると、ロシア、韓国、オーストラリアなど、世界11カ国を除くすべての国のGDPを上回った。
もちろん、1株の時価総額を1カ国のGDPと比較するのは科学的なやり方ではない。しかし、この対比は少なくとも英偉達の急速な台頭を実感させ、具体的に感じることができる。
2024年以来、英偉達の株価は60%以上上昇したが、2023年には2倍以上上昇した。その時価総額はアマゾン、グーグルを相次いで上回り、2兆ドル近くに達し、米株第3位、世界第4位の企業となった。
その背景には、AIビッグモデルとソラの強い成長がある。
ChatGPTが2022年10月末に誕生する前に、英偉達の株価は108ドルまで下落した。
2022年11月、ChatGPTは対話シーンに応用される大言語モデルとして、質問に答え、不適切な要求を拒否することができ、同時に驚くべき思考チェーン推論能力とゼロサンプルで問題を処理する能力を持つ。先日のソラの登場で業界は瞬く間に沸き、文字によって1分間に及ぶ高品質のショートビデオが生産され、AIが物理世界を理解することに新たな期待が寄せられ、AIビッグモデル創業の大軍に身を投じて「ゴールドラッシュ」を行う人が増えている。
大きなモデルがゴールドラッシュだとすれば、インビダーはショベル売りだ。底辺の計算力を提供する側として、英偉達の株価は1年余りで6倍に上昇した。
1兆ドルから2兆ドルに至るまで、英偉達はわずか8カ月で、アップル社とマイクロソフト社の使用時間の半分未満で、また新しい記録を樹立した。
創業者がどれだけ実用的な大モデル製品を作ることができるかはさておき、少なくともお金は先に英偉達に儲けさせた。英偉達の収入の約半分は消費インターネット会社から来ており、残りの半分はクラウドメーカーから来ている。
実際、英偉達の株価が技術的に賦能された東風ロケットのように上昇したのは初めてではない。2016年には、グーグルのAlphaGoが韓国囲碁の名手李世石に勝った。多くの会社が人工知能に進出し、深い学習研究を強化している。当時、クラウドメーカーは独自のクラウドプラットフォームにGPUを導入し、コンピューティング能力を強化していた。米国のいくつかの科学技術大手、中国のBATは、いずれも英偉達の顧客となっている。2017年、英偉達は世界最大の独立GPUメーカーとなり、市場シェアの70%を占め、株価は2015年より8倍上昇した！
ジェネレーション型人工知能が新しい業界を生み出している
実はこれは科学技術変革がもたらす業界の構造変化の縮図である--毎回の科学技術変革は、ハードウェアから始まることが多い。20年以上前はシスコ、10年前はアップル、今日はブリティッシュ。
Ciscoを例にとると、1990年代末にインターネットがブームになり、先頭に立ったのはCiscoのルータだった。対外的にはインターネットハードウェアの話でもあり、一時はネットワークルータの80%を超える市場シェアを占めていた。しかし、2001年にインターネットバブルが崩壊し、シスコの株価は3分の2に下落し、今もその年の高値に達していない。
これは、AIがバブルを生んだと考えている人も少なくない。結局、イングリッドの業績と株価は、AI時代への信仰に完全に基づいている。この信仰が地に落ちなければ、雄大な運命も自明である。
同時に、英偉達也は業界からの挑戦に直面している。マイクロソフトは、AIチップMaiaの性能を向上させ、最終的にはインテル製品への依存を減らす目的で、新しいNIC製品を開発しています。AMD、インテルなども開発に力を入れており、相次いでH 100に直接対称する製品を発売している。
だから、AIがもたらした「水かけの富貴」の英偉達が守れるかどうかは、まだ未知数だ。