北京時間2月24日夜、バフェット傘下のバークシャー・ハサウェイ社が2023年度年報、バフェット氏の年次株主レターを発表した。
マング氏が昨年11月に死去した後、バフェット氏が株主レターを出したのは初めてで、93歳のバフェット氏の人生で46通目の株主レターでもある。
ウォーレン・バフェット氏はバークシャー・ハサウェイ株主への年次書簡で、昨年11月に死去したチャーリー・マング氏はバークシャー・ハサウェイの建築家であり、自身は会社のゼネコンであり、マング氏のビジョンのために日々建設を進めていると述べた。ある程度、マングと彼の関係は「兄であり、慈愛の父でもある」。
また、レグ・アーベル氏は明日バークシャー・ハサウェイ社のCEOに就任する準備ができていると述べた。
金曜日の終値までに、バークシャー・ハサウェイAは0.55%上昇し、時価総額は9081億8000万ドルだった。
バフェットはマングに敬意を表した：彼は「兄であり父でもある」、バークシャー・ハサウェイの建築家だ
以下はバフェット親書原文：
チャーリー・マングは11月28日に亡くなり、100歳の誕生日までわずか33日だった。
オマハでは大きく育ったが、生涯の80%は他の場所に住んでいた。そのため、1959年に35歳になって初めて彼に会った。1962年、彼は財テクに従事することにした。
3年後、彼は私に教えてくれた--間違いない！私がバークシャー社の持ち株権を買うのは愚かな決定だ。しかし、彼は私が行動を取った以上、彼は私の過ちをどう直すか教えてくれると約束してくれた。
次にお話しすることでは、チャーリーとその家族は私が当時管理していた小規模な投資パートナー企業に一銭も投資しておらず、バークシャー社を彼らのお金で購入したことを覚えておいてください。また、チャーリーがバークシャー社の株を所有するとは思わなかった。
それでもチャーリーは1965年にすぐに私に提案した。「ウォーレン、バークシャーのような会社を買う考えはもうやめて。しかし、バークシャーをコントロールしている以上、そのような安価な平凡な企業を探し続けるのではなく、フェアな価格で購入できる優秀な企業を購入してください。つまり、あなたが英雄ベン・グラハムから学んだことを放棄してください。有効ですが、小規模でしか実践できない場合。」何度もうまくいかなかった後、私は彼の指示に従った。
数年後、チャーリーはバークシャー社を経営する私のパートナーになり、私の古い習慣が浮かんだとき、彼は絶えず私を理性に引き戻した。彼が亡くなるまで、彼はずっとこの役を演じていた。私たちは一緒に、そして私たちに初期投資していた人たちは、最終的にチャーリーと私が夢見ていたよりもはるかに良い成果を収めた。
実際、チャーリーは現在バークシャー・ハサウェイの「建築家」であり、私は「ゼネコン」であり、彼のビジョンのために日々建設を進めています。
チャーリーはクリエイターとしての自分の功績を自分のものにしようとしたことはなく、私に賞をもらおうとした。ある程度、彼と私の関係は兄であり、慈愛の父でもある。たとえ彼が自分が正しいことを知っていても、彼は私に制御権を与えて、私が過ちを犯したとき、彼は決して——私の過ちを注意したことがありません。
現実の世界では、偉大な建物は建築家とつながっているが、コンクリートを打ち込んだり窓を取り付けたりしている人はすぐに忘れられる。バークシャーはすでに偉大な会社になっている。長い間工事チームを担当してきましたが、チャーリーは永遠に建築家だと思われるべきだ。
バークシャー・ハサウェイの2023年の純利益は約6900億元
2023年第4四半期、バークシャー・ハサウェイの純利益は375億7400万ドル、前年同期は180億8000万ドル、2023年通期の純利益は962億2300万ドル（約6900億元）、市場予想利益は408億2100万ドル、前年同期の純損失は228億1900万ドルだった。バークシャー・ハサウェイの2023年の売上高は3644.82億ドル、市場予想は3140.8億ドル、前年同期は3020.89億ドルだった。バークシャー・ハサウェイの第4四半期の現金準備高は記録的な1676億ドルに上昇した。バークシャー・ハサウェイ氏によると、2023年には約92億ドルを使って株式を買い戻した。
昨年第4四半期末現在、バークシャーの現金準備高は記録的な1676億ドルに上昇し、第3四半期の1570億ドルから106億ドル増加した。第3四半期の11億ドルに比べ、バークシャーの昨シーズンの株式買い戻しは2倍の22億ドル、年間買い戻し額は92億ドルに達した。
バフェット氏：伊藤忠商事など日本商社5社への投資を無期限に維持
バフェット氏は、伊藤忠、丸紅、三菱、三井物産、住友商事の5つの日本商社への投資を無期限で維持すると予想している。西洋石油への投資は無期限に維持される見通しだ。
2023年末現在、バークシャー・ハサウェイは西側石油普通株の27.8%を保有している。「私たちは特に、欧米の石油会社が米国に持っている膨大な石油と天然ガス資源と、炭素捕獲イニシアティブにおけるトップの地位が好きです」。
しかし、現在の持倉が大好きだが、バークシャー・ハサウェイは西側石油会社を買収したり管理したりすることに興味がないと強調した。
日本株式市場の投資状況は手紙の中で多くの紙面を占めている。バークシャー・ハサウェイの日本株式市場への投資は2019年7月4日から始まり、現在は伊藤忠、丸紅、三菱、三井、住友の大手日本商社5社の頭金を保有し続けている。
「彼らの経営陣と交流した後、私たちは昨年、すべての5社の株式を追加しました。バークシャー・ハサウェイは現在、この5社のすべてに対して約9%の株式を保有しています。バークシャー・ハサウェイはまた、今後9.9%を超えることはないと約束しています」とバフェット氏は、バークシャー・ハサウェイ自身の経営方式と非常に似ており、高度な多元化を備えていると考えている。同時に、これらの会社の政策は株主に非常に友好的である。
彼は、「私たちが日本株を買い始めて以来、この5社のすべてが魅力的な価格で流通株を減らしてきた。同時に、米国の典型的な状況に比べて、この5社の経営陣は自分の報酬にそれほど急進的ではない」と話した。
手紙の中で、バフェット氏はまた、バークシャー・ハサウェイの現在の規模を考慮して、市場の公開購入を通じてヘッジを構築するにはかなりの忍耐力が必要だと明らかにした。「この過程は戦艦を回すようなものです。バークシャー・ハサウェイが初期に直面していなかった重要な劣勢です」。
同氏によると、現在バークシャー・ハサウェイの5社への総投資コストは1兆6000億円だが、この5社の年末時価総額は2兆9000億円。円は近年下落しており、2023年末の未実現利益はドルで80億ドルと計算されている。しかし、大量の日本債券を保有しているため、円安も進んでバークシャー氏は年末に19億ドルの収益を上げた。
バークシャー・ハサウェイが発表した年報によると、2023年12月31日現在、バークシャー・ハサウェイの株式投資の公正価値総額の約79%がアップル、バンク・オブ・アメリカ、アメリカン・エキスプレス、コカ・コーラ、シェブロンに集中している。