이번 주 (10월 23~27일), 중국은 9월 규정상 공업기업의 리윤수치를 발표하게 된다.해외에서는 미국이 3분기 실질 GDP 수치를 발표하고, 유럽 중앙은행이 새로운 금리 결의를 발표하며, 여러 나라가 10월 PMI 수치를 발표할 것이다.이번 주 상해와 심천 두 도시에는 3개의 신주가 구매를 신청하게 되는데 두 도시는 829억원을 초과하는 시가판매제한주가 해금된다.이밖에 이번 주 중앙은행의 공개시장은 1조 4000억원을 넘는 역환매가 만기가 된다.
10월 23일 (월)
미국 9월 시카고 연립 전국 활동 지수
유로존 10월 소비자신뢰지수 초치
10월 24일(화)
미국 10월 Markit 종합 PMI 예비치
프랑스 10월 종합 PMI 초치
독일 10월 종합 PMI 초치
유로존 10월 종합 PMI 예비치
영국 10월 종합 PMI 초치
일본 10월 종합 PMI 초치
10월 25일(수)
미국 9월 새 주택 판매 전월 대비
미국 10월 20일 당주 EIA 휘발유 재고 변동 (만 배럴)
호주 3분기 CPI 데이터
유로존 9월 M3 통화 공급 전년 동기 대비
10월 26일(목)
유로존 유럽 중앙은행의 예금은 이율을 편리하게 한다
유로존 유럽 중앙은행 한계 대출 금리
유로존 유럽 중앙은행의 주요 재융자 금리
미국 3분기 실질 GDP 연화 분기 순환비 초치
미국 10월 21일 당주 첫 실업구제 신청자 수 (만명)
한국 3분기 GDP 수치
미국 9월 상품무역계정(억 달러)
10월 27일(금)
중국 9월 규모 이상 공업기업 이윤 데이터
미국 9월 핵심 PCE 물가지수
미국 10월 미시간대 소비자신뢰지수 종가
이번 주 상해와 심천 두 도시 829억원 초과 시가제한주 해금
윈드 데이터에 따르면 이번 주 (10월 23일~27일) 상해와 심천 두 도시에서 모두 66개 회사의 주식 판매 제한이 속속 해제되어 합계 53억 1600만 주가 해제되었으며, 10월 20일 종가로 계산하면 해제 시가총액은 829억 1600만 위안이다.해금 시가총액 상위 3개 종목은 창장전력 (179억7900만원), 샤먼은행 (78억7700만원), 창안자동차 (72억8700만원) 였다.
구체적으로 보면 장강전력은 10월 24일 8억400만주를 해금하고 정향증발기구를 위해 주식을 배정판매하게 된다.장안자동차는 10월 26일 5억 1500만주를 해금해 정향증발기구를 위해 주식을 배정한다.샤먼은행은 10월 27일에 14억 4800만 주를 해금하여 첫 번째 원 주주를 위해 주식 판매를 제한할 것이다.
1. 중앙은행 총재 반공승: 자본시장을 활성화하고 투자자의 신심을 진작시키는 정책조치의 실시를 진일보 추동해야
10월 21일, 중국인민은행 총재 반공승은 2022년 4분기 이후 금융사업상황을 보고할 때 금융시장의 안정적인 운행을 적극 수호하고 자본시장을 활성화하고 투자자의 신심을 진작시키는 정책조치의 실시를 진일보 추진하며 투자단, 융자단, 거래단, 개혁단으로부터 협동하여 힘을 발휘하여 시장의 활력을 끊임없이 불러일으킨다고 밝혔다.대형부동산기업의 채권위험을 온당하게 해소하고 도시투자채권위험에 대한 감시측정조기경보와 방비를 강화한다."예상 안정, 초과 조정 방지", 외환시장의"거시적 신중성 + 미시적 감독관리"의 두 가지 일체 관리를 강화하고, 환율 형성에서의 시장의 결정적인 역할을 발휘하며, 합리적이고 균형 있는 수준에서 위안화 환율의 기본 안정을 유지하고, 크로스보더 자금의 이상 변동 위험을 방지하며, 외환시장의 안정적인 운행을 수호한다.금융시장의 행위와 예상을 안정시키고 시장형세에 근거하여 제때에 조치를 취하여 주식시장, 채권시장, 외환시장의 위험전염을 방비하고 금융시장의 안정적인 운행을 보장하도록 인도한다.(증권시보)
2. 증감회는 비정상적으로 높은 비율의 배당 기업에 대한 단속을 강화하여 합리적인 배당을 유도할 예정이다
최근 증감회는"상장회사 감독관리 지침 제3호-상장회사 현금배당 (2023년 개정)"등 현금배당 규범성 문건에 대해 공개적으로 의견을 청취했다.이번 현금배당규칙 개정의 주요 사고방식은 회사의 자치를 견지하는 기초에서 회사가 정관에서 명확한 배당정책을 제정하고 투자자의 배당예상을 안정시키며 배당하지 않고 재무투자규모가 비교적 크지만 배당비율이 높지 않은 회사에 대하여 공개요구를 강화하여 배당을 독촉하도록 장려하는 것이다.회사의 중간 배당 실시 절차를 편리하게 하고, 회사가 현금 배당 빈도를 늘리도록 장려한다;비정상적으로 높은 비율의 배당 기업에 대한 단속을 강화하여 합리적인 배당을 유도한다.상장회사가 현금리익배당정책을 제정할 때 자신의 리윤수준, 자금지출배치와 채무상환능력을 종합적으로 고려하여 투자자의 보답과 회사의 발전을 고루 고려해야 한다고 강조했다.대차대조율이 비교적 높고 경영활동의 현금흐름이 좋지 않으며 큰 비율의 현금배당상황이 존재하는 회사에 대해 중점적인 관심을 유지하여 기업의 생산경영, 채무상환능력에 불리한 영향을 미치는 것을 방지한다.(증감회 사이트)
3. 3개 증권거래소는 기업채권수리심사 등 사업을 정식으로 가동하게 된다
10월 20일, 관련 포치에 근거하여 증감회 및 그 관련 기구는 일괄회사채권 (기업채권 포함) 관련 제도규칙을 발포했다.이날, 상해증권거래소, 심수증권거래소, 북경증권거래소는 2023년 10월 23일 9시부터 기업채권수리심사 등 사업을 정식으로 가동한다고 선포했다.이와 동시에 북교소는 또 이를 계기로 신용채시장건설을 추진하고 신용채시장의 기초제도틀을 점차 구축하며 북교소채권시장의 건설을 추진하게 된다.(신화사)
4. 공업정보화부: 대형모형계산법기술의 돌파를 적극 추진하고 지능칩의 계산력수준을 향상시켜야
국무원 보도판공실은 10월 20일에 2023년 전 3분기 공업과 정보화 발전상황에 대해 발표회를 가졌다.공업정보화부 보도대변인, 운행감시측정협조국 국장 도청은 다음과 같이 표시했다. 다음단계에 중점령역을 두드러지게 내세우고 제조업의 디지털화전환을 대대적으로 추진하며 인공지능의 혁신응용을 추동하게 된다.주로 다음과 같은 네 가지 방면에서 힘을 쏟는다.첫째, 인공지능기술의 받침대를 튼튼히 다져야 한다.과학기술혁신중대프로젝트를 통해 대형모형계산법, 프레임워크 등 기초적이고 독창적인 기술돌파를 적극 추진하고 지능칩의 계산력수준을 제고하며 데터가치를 방출하고"뿌리"기술연구개발을 강화한다.둘째, 중점업종의 지능화승격을 추진한다.제조업의 전 과정의 지능화를 가속화하다.인공지능 기술의 제조업 전 과정 융합 응용을 심화하고 연구개발, 중시, 생산, 서비스, 관리 등 단계의 지능화 수준을 대폭 향상시킨다.인공지능 시범시범을 추진하고 특색응용장면을 확장하며"지개수전"을 가속화하여 현실생산력을 형성하고 제조업발전의 질과 효익을 제고한다.셋째, 지능제품과 장비의 발전을 추진한다.큰 모델의 강한 인식, 강한 인터렉션, 강한 생성의 특징을 발휘하여 고급 장비, 핵심 소프트웨어, 스마트 단말기의 업그레이드 반복을 촉진하고 중점 제품과 장비의 지능화 수준을 향상시킨다.넷째, 지지서비스체계건설을 강화한다.일련의 업종선두기업과"전문정특신"중소기업을 서둘러 육성하고 일련의 생태형혁신련합체를 조직한다.기술연구개발, 표준연구제작, 윤리관리, 인재양성 등 국제교류협력을 심화하여 양호한 인공지능산업생태를 협동하여 구축한다.(중국넷)
5. 금융화채 오픈: 국유대행을 위주로 도시투자채권을 치환목적물에 포함시킨다
일괄화 부채의 막이 서서히 열리고 있다.10월 19일까지 20개 지방에서 이미 발행, 발송을 기다리는 특수재융자채권의 규모는 이미 9104억에 달하여 잠재적채무에 편입된 체불금, 비표적 및 대부금을 치환하는데 사용되였다.그러나 지방의 예치한도액은 제한되여있기에 금융조치를 통해 지방채위험을 해소해야 한다.기자가 여러 은행인사들로부터 알아본데 따르면 최근 금융시스템 특히는 은행이 지방채의 해소를 지원하는 사업도 이미 가동되였다.은행이 지방채 해소에 참여하는 것은 크게 두 가지 상황으로 나눌 수 있다: 첫째, 본 은행의 대출에 대한 만기 연장 금리 인하;둘째는 채무 교환이다.실제로 2019년 이후 금융기관들은 만기 연장을 통해 잠재적 채무 위험을 완화하고 있지만 여러 가지 제한 조건이 있다.새로운 한차례의 연장치환은 새로운 특징을 보이고있다. 첫째, 연장치환의 범위가 다소 확대되였다.둘째, 주로 국유 대행이 참여한다;셋째, 치환의 형식에 변화가 발생하는데, 이전에는 대출, 도시투자채권, 자금관리상품을 통해 만기가 도래한 채무를 치환할 수 있었지만, 새로운 치환은 주로 대출을 통해 만기가 도래한 도시투자채권 및 비표적을 치환하는 것이다.(21세기 경제보도)
6. 이번 주 중앙은행 공개시장은 1조 4000억원 이상의 역환매 만기가 도래할 것이다
윈드 데이터에 따르면 이번 주 중앙은행 공개시장은 14540억 위안의 역환매 만기가 도래할 것이며, 그 중 월요일부터 금요일까지 각각 1060억 위안, 710억 위안, 1050억 위안, 3440억 위안, 8280억 위안이 만기가 된다.이밖에 수요일 (10월 25일) 에는 또 50억원의 중앙은행어음교환기한이 만료되였다.재무부와 중앙은행은 앞서 10월 24일 500억 위안의 1개월 만기 국고 현금 예치 입찰을 진행한다고 공시했다.
이번 주 A주는 3개 주식이 발행되어 청약될 것이며, 2개는 상하이증권거래소 메인보드 신주이고, 1개는 심천증권거래소 신주이다.
재신증권
해외 권익시장, 중국 채권시장에 비해 A주식시장은 이미 비교적 강한 배치가치를 갖추고 있다.현재 A주의'W형 바닥','2급 바닥', 고주파 경제 데이터 변곡점이 겹쳐 4분기 A주 시장에 중앙선급 반등이 나타날 확률이 크게 높아졌다.
관심 분야:
1) 인공지능 분야, 게임, 광 모듈에 중점을 둔다;
2) 화웨이 산업 사슬, 화웨이 자동차, 화웨이 휴대폰에 중점을 둔다;
3) 정책 진작의 순주기 분야, 건재, 증권사에 주목한다;
4) 실적에 의한 소비 분야, 예를 들면 백주, 돼지 양식 분야;
5) 생물의약, 신에너지와 같은 저평가된 성장 분야.
발해증권
경제수치의 예상을 초월하여 기본면의 버팀목이 증강되였음을 검증한다. 비록 시장도 미래의 증가량정책의 단기적필요성에 얽매여있지만 우리는 정책의 증감이 총체적으로 경제가 건전한 성장을 실현할수 있는가 없는가를 전제로 한다고 생각한다.그러므로 정책의 필요성이 낮을수록 기본면의 건강도가 높은것을 의미하며 시장에는 호재이지 리공이 아니다.경제의 기본면이 안정된 배경하에서 실적단의 기업이 안정되고 시장위험선호를 상승시키는 주제성기회를 주목할수 있다.
관심 분야:
1)"부동산 체인"(가전 가구, 철강 건재);
2) 대금융분야 (은행, 비은금융);
3) 신형 공업화, 마이크로소프트 대형 모델 및 화웨이의 자주적 통제 가능한 관련 개념의 촉매 하의 TMT 분야 (통신, 컴퓨터 미디어, 전자).
화타이증권
최근 정책과 산업단의 촉매가 밀집되어 있어 신형 공업화의 전략적 수단과 전술적 기회에 주목할 것을 건의한다.
관심 분야:
1) 인공지능: 큰 모델이 AGI 발전을 돕고 국내 모델 능력이 빠른 최적화 추세를 보이고 있다;
2) 구신지능: Tesla Bot의 상업화가 가속화되고 운동모듈, 계산력칩과 기계시각소프트웨어와 하드웨어가 증가량수요를 맞이한다.
3) 원우주: 공업정보화부 등 부문은 첫 국가급 산업정책을 출범하여 1급 시장투융자가 회복되였다.
4) 스마트 운전: L3는 도입기에 처해 있고, 상용 특정 장면 L4가 추진되며, 핵심 부품 침투율은"특이점 순간"에 처해 있다;
5）6G & 위성인터넷: 6G 연구개발응용을 정책적으로 지원하고 위성인터넷의 상업화발전을 이끌며 화웨이 Mate 60은 위성통화를 지원하는 등 촉매가 끊이지 않는다.
동방증권
A주 시장에 대해 우리는"시장이 바닥을 쌓는 과정에 있다"는 관점을 계속 유지한다.해외 리스크가 쌓이고 있지만 국내 산업 부가가치, PMI 등 수치의 회복은 우리 경제가 비교적 근성이 있다는 것을 보여주고 있지만 전반적인 개선에는 시간이 필요하다.주식시장 정책이 적극적이어서 불확실성을 상쇄했다.올해 4분기에 시장은 바닥을 다져 새로운 구도에 진입할 것이다.
관심 분야:
1) 고배당 저평가 분야: 석유석탄, 운영사, 은행, 소주, 운송, 방적 등;
2) 디지털 경제 관련 분야: 계산력, 데이터 요소, 반도체 산업 사슬 등;
3) 제조업 관련 분야: 자동차, 가전제품, 로봇 등.
(성명: 내용은 참고용으로만 제공되며 투자건의를 구성하지 않는다.투자자는 이에 따라 조작하고 위험은 스스로 부담한다.)