미국 주식, 미국 채무 시장은 보기 드문"경혼의 하룻밤"을 당했다!
북경시간으로 11월 10일 새벽 03: 00, 미국련방공화국 의장 파월은 국제통화기금 (IMF) 이 개최한 전문가소조회의에서 연설을 발표하여"매파"신호를 방출했다.그는 인플레이션을 2% 로 낮출 만큼 정책이 긴축될 자신이 없다며 신중을 기하고 적절하면 연준은 조금도 주저하지 않고 금리를 더 인상할 것이라고 재확인했다.
이번 태도표시는 직접 시장의 큰 충격을 불러일으켰고 미국주식채권시장은 이중타격을 입었으며 미국채권가격은 하락하고 미국주식 3대 지수는 전부 다이빙했다.장 마감 현재 S & P500 지수는 0.81% 이상 하락했고, 다우지수는 220포인트(0.65%), 나지수는 0.94% 하락했다.그 중 S & P500 지수, 나지는 각각 8일, 9일 연속 상승을 멈췄다.
파월의 연설을 앞두고 미국 재무부는 240억 달러의 30년 만기 미국 채무 입찰 자료를 발표했다. 경매에서 접수된 최고 수익률은 경매 전 시장 예상보다 놀라운 5.3포인트 높았다.수치가 발표된후 미국채권시장에 큰 지진이 나타났고 30년기, 10년기 미국채권의 수익률은 모두 몇분내에 10개 기점을 폭라했다.파월이 연설한 후 미국 채무 수익률이 가속화되었다.
파월 최신 발성
글로벌 시장은 파월 연준 의장의 연설에 초점을 맞추고 있다. 베이징 시간으로 11월 10일 오전 03: 00, 파월 의장은 국제통화기금 (IMF) 이 개최한 전문가 그룹 회의에서 연설을 통해'매파'신호를 보냈다.
그는 인플레이션을 2% 로 낮출 만큼 정책이 긴축될 자신이 없다며 신중을 기하고 적절하면 연준은 조금도 주저하지 않고 금리를 더 인상할 것이라고 재확인했다.
파월은 높은 인플레이션에 대항하는 데 있어서 연준이 더 많은 일을 해야 할 것이라고 지적했다.이어 "연방공개시장위원회(FOMC)는 시간이 지남에 따라 인플레이션율을 2%로 낮추기 위해 충분히 제한적인 통화정책 입장을 실현하는 데 주력하고 있다. 우리는 이미 이에 도달했다는 것에 자신이 없다"고 덧붙였다.
파월 의장은 연준의 다른 정책 입안자들과 함께 미국의 인플레이션 둔화 움직임에 고무돼 있지만, 이 추세를 유지하기 위해 충분한 조치를 취했는지는 불확실하며, 인플레율을 2% 로 지속적으로 낮추는 과정은 아직 갈 길이 멀다고 전망했다.파월 의장은 인플레이션이 연준이 원하는 수준보다 여전히 훨씬 높다고 지적했다.
파월 의장은 연준이 행동이 너무 많은 것과 너무 적은 것 사이의 위험이 균형에 더 가까워졌기 때문에 여전히 신중을 기할 수 있다고 말했다."정책을 더 조이는 것이 적절하다면 주저하지 않고 그렇게 할 것입니다.그러나 우리는 몇 달 동안 좋은 데이터에 의해 오도되는 위험과 과도한 긴축의 위험에 대처하기 위해 계속 신중하게 행동할 것"이라고 말했다.
파월 의장은 미국 경제의 진전을 언급했다.그는 미국의 3분기 GDP 연간 성장률이 4.9% 로 상당히 강하다고 지적했다.그러나 그는 경제 성장이 앞으로 몇 분기 동안 둔화될 것이라고 전망했다.실업률은 여전히 낮지만 올해 실업률은 반 퍼센트 포인트 상승했다. 이런 상승은 보통 경기 침체와 관련이 있다.
파월 의장은 연준이 예상보다 강한 경제 성장이 인플레이션에 맞서려는 연준의 노력을 약화시킬 수 있으며 통화 정책의 대응이 필요하다고 조심스럽게 생각한다고 밝혔다.
그는 또 미래를 내다보면 통화팽창을 낮추는 진전은 더욱 큰 부분은 총수요의 성장을 억제하는 긴축통화정책에서 나와야 한다고 지적했다.
파월의 이번 연설에 대해'신연방준비제도이사회 (FRB) 통신'으로 불리는 유명 재경기자 닉 티미라오스는 파월이 금리 인상을 계속하거나 금리 인상 종료를 선언하는 데 신중한 태도를 보이고 있다고 기고했다.그의 연설은 다시 금리를 인상하는 데 더 많은 이유를 거의 제공하지 않았지만, 그는"우리는 인플레이션을 낮추기 위해 정책을 충분히 긴축할 자신이 없다"고 덧붙였다.
파월 의장의'매파'연설은 연준의 내년 금리 인하에 대한 시장의 기대에 타격을 입혔으며, 현재 시장은 연준의 내년 첫 금리 인하 시기를 6월에서 7월로 연기할 것으로 예상하고 있다.
미국 주식 전 구간 다이빙
파월의 이런 태도표시는 직접 시장의 큰 충격을 불러일으켰으며 미국주식채권시장은 이중타격을 받아 미국채권가격이 다이빙하고 수익률이 다시 상승세로 돌아섰으며 미국주식 3대 지수가 전부 다이빙했다.
장 마감 현재 S&P500 지수는 0.81%, 다우지수는 220포인트(0.65%), 나스닥종합지수는 0.94%, 러셀3000지수는 0.88% 각각 하락했다.이후 미국 주식의 하락폭이 지속적으로 확대되어 나지는 1% 이상 하락했다.그 중 S & P500 지수, 나지는 각각 8일, 9일 연속 상승을 멈췄다.
미국 주식 거대 기술 기업의 다수가 하락하여 테슬라는 장중 한때 7% 가까이 폭락했다가 결국 약 5.5% 하락하여 10월 19일 이후 가장 큰 일일 하락폭을 기록하였다.마이크로소프트는 0.7%, 아마존은 약 1%, 구글의 모기업 알파벳은 1.2%, 애플은 0.3% 가까이 떨어졌다.
인기 있는 중국계 주식이 집단적으로 하락하여 나스닥 중국금룡지수 (HXC) 가 2%, 울래자동차가 5%, 리상자동차가 4%, 알리바바, 바이두, 경동, B역이 2%, 텐센트 분단, 퍼도도, 샤오펑자동차가 1% 이상 하락했다.
미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 의 연설을 앞두고 미국 재무부는 240억 달러의 30년 만기 미국채 입찰 자료를 발표했다. 경매에서 접수된 최고 수익률은 경매 전 시장 예상보다 놀라운 5.3포인트 높았고, 미국 국내와 국제 투자자들의 국채 매입 비율은 각각 2020년 10월과 2021년 11월 이후 최저치에 달해 1급 거래상들이 24.73% 의 아무도 원하지 않는 국채를'인수'해야 했다.이 수치의 지난 6개월간 평균치는 12.7%였다.
수치가 발표된후 미국채권시장에 큰 지진이 나타났다.30년 만기, 10년 만기 미국 채권의 수익률은 모두 몇 분 만에 10포인트 가까이 폭등했다.이어 미국 재무부와 금융시장협회는 잠재적인 사이버 공격의 영향으로 미국 채권시장의 유동성도 파급될 수 있다는 소식을 전했다.
파월의 연설 후, 미국 채무 수익률은 가속화되었고, 10년 만기 미국 채무 수익률과 금리에 더 민감한 2년 만기 미국 채무 수익률은 일내에 모두 10포인트 이상 상승했으며, 2년 만기 수익률은 5.0% 에 달했다.
분석가들은 파월 의장의 발언과 미국 재무부의 실망스러운 경매 결과가 시중 자금이 미친 듯이 빠져나가는 합리적인 구실이 되었고, 많은 수익금이 이익을 실현했다고 해석했다.
월가'빚쟁이'경고
11월 8일 (현지 시간)'빚왕'제프 곤라크 (Jeff Gundlach) 는 인터뷰에서"미국의 33조 달러의 채무 대산이 점점 더 우려되고 있다"며"미국 채무 이자가 폭발적으로 증가하고 있다"며"미국 경제는 내년 어느 시점에 쇠퇴에 빠질 수 있다"고 경고했다.
곤라크는 고금리 환경의 압력으로 미국은 경기 침체를 피하기 어려울 수 있으며 2024년 2분기에 침체에 빠질 수 있다고 말했다.
곤라크는 경기 침체에 대한 우려를 감안할 때 투자 제안 측면에서 미국의 거대 기술 기업인 이른바'거대 7개국 (Magnificent Seven)'애플, 마이크로소프트, 구글의 모기업 알파벳, 아마존, 엔비디아, 테슬라, 메타를 곱지 않게 보고 있다.
그는 다가오는 쇠퇴 속에서 미국 주식 기술'빅7'이 분명히 최악의 모습을 보이고 있다고 생각한다.
아울러 곤라크 총재는 고금리 환경이 미국 재정 상황에 미치는 심각한 영향도 강조했다.
그는 경기 침체 속에서 재정 문제가 더욱 심각해질 것이라고 경고했다. 경제 환경 변화가 분명히 재정 상황에 뚜렷한 영향을 미칠 수 있기 때문이다.미국의 재정 상황이 더 악화되면 인플레이션을 초래할 수 있다.
곤라크는 이것이 결국 미국의 재정적자를 GDP의 6~8% 에서 9% 로 끌어올릴 수 있으며, 더 큰 적자는 인플레이션을 심화시키고 2024년 하반기에 연준 금리를 상승시킬 수 있다고 전망했다.
곤락은 또 "현재 연준의 금리가 높아지고 고금리가 더 오래 지속된다"면서 "중소기업에 분명히 영향을 미쳤고, 지금은 9%, 심지어 12%의 이자를 지불해야 하는데, 만약 우리의 금리가 더 높아진다면 이는 분명히 더 심각한 문제를 초래할 것"이라고 고금리가 미국 중소기업에 주는 부담을 언급했다.
곤라크는 미국의 부채 수치가 임계점에 가까워졌다고 경고했다.