테슬라는 지난주 시장을 놀라게 한 Q3 실적 보고서를 발표했지만 지난주 목요일에 약 22% 급등해 11년 만에 가장 좋은 하루 성적을 거뒀다.그러나 시장이 이성으로 돌아감에 따라 월가는 이 주식이'거대 기술 7'에 포함되어야 하는지를 평가하고 있다.
'거대 기술 7'의 멤버로는 현재 엔비디아, 애플, 구글의 모기업 알파벳, 아마존, 메타, 마이크로소프트, 테슬라가 있다.그들은 오랜 기간 동안 미국 주식 시장의 주도력이었다.
Q3 재보 시즌이 도래함에 따라'빅7'은 다시 잠재적인 핵심 추진력이 되었다.팩트셋에 따르면'거대 기술 7'은 3분기에 18.1% 의 전년 동기 대비 성장률로 시장을 선도할 것으로 예상되며, 이 중 4개 종목인 엔비디아, 알파벳, 아마존, 메타는 S&P 500 지수의 이익 증가에 가장 큰 기여를 한 10개 종목으로 발돋움할 것으로 예상된다.
테슬라의 3분기 흑자 회복에도 불구하고 우려가 계속되면서 테슬라를 둘러싼 논란이 다시 고개를 들고 있다.테슬라의 3분기 이익은 17% 뛰어올라 2분기 연속 하락 끝에 극적인 반전을 이뤘다.그러나 월가에는 아직 턱없이 부족한 것 같다.
월가 전략가들은 펀더멘털이 과도하게 투기되었기 때문에, 이 주식은 여전히 다른 대형 기술주에 뒤처질 위험이 있다고 생각한다.
중개 거래업체인 프라임 이큐션스(Prime Executions, Inc.)의 투자은행 부문인 프리덤 캐피털 마켓(Freedom Capital Markets)의 수석 글로벌 전략가인 제이 우즈(Jay Woods)는 테슬라를 비트코인에 비유하며 테슬라의 주식 거래가 기본이 아닌'희망과 꿈'에 기반하고 있음을 시사했다.
그는"테슬라는 눈부신 순간이 있었다......내가 보기에 그것은 인터넷 거품 시기의 시스코나 인텔에 가깝다. 지금 우리는 다른 일로 전환하고 있다"고 말했다.
일론 머스크 최고경영자 (CEO) 는 테슬라를 테크놀로지 회사로 분류하는 경우가 많지만 인공지능과 로봇에 대한 이 회사의 베팅은 수년이 걸릴 것으로 보인다.이와 함께 테슬라는 핵심 자동차 사업 개선에 의존해야 한다. 이는'거대 기술 7'의 다른 구성원들의 상황과 대조적이다.
기술주 장기 투자자인 Dan Morgan은"1990년부터 기술업에 뛰어들었다.'호스맨'을 기억하고 있다.우리는 시스코, 인텔, 델, 마이크로소프트의 조합에 자동차주를 추가하지 않았다"고 말했다.
테슬라의 최근 부진과 고평가는 거대 7개국 중 입지를 더욱 약화시켰다.수치가 보여준데 따르면 이 회사의 예상시장수익률은 73배에 접근하여"과학기술7대거두"의 기타 성원들을 훨씬 초과했다.
또 지난주 금요일 오후 현재 테슬라를 연구하는 애널리스트 중 40% 이상이 이 주식을'매수'로 평가해 테슬라가 애널리스트들이 가장 싫어하는 7대 종목이 됐다.
넷플릭스'굴기'
테슬라의 대체자에 대해 월가는 이미 공감대를 형성한 것 같다. 넷플릭스 (Netflix) 는 이미 강력한 경쟁자가 되었다.
Wealth Enhancement Group의 애널리스트 Ayako Yoshioka는 나이페이가 최근 강력한 수익과 견실한 지침에 힘입어 사상 최고치를 기록했기 때문에"가장 의미 있다"고 지적했다.
올해 초부터 엔비디아와 메타 다음으로 61.08% 상승했다.
Portfolio Wealth Advisors의 Jesus Alvarado-Martinez도 7 대 기업 중 한 명이 되는 것은"현금 흐름 기계"가 되는 것이며, Niffei는"이 요구 사항에 부합한다"고 말했다.
그는"넷플릭스의 잉여 현금 흐름은 계속 증가하고 있다.상당한 수익, 상당한 잉여 현금 흐름, 상당한 사용자 수."
전염병이 폭발한 이래 이 회사의 자유현금흐름은 안정적으로 상승하여 3분기에 21억 9000만딸라로 성장하여 지난해 같은 기간의 18억 9000만딸라보다 높았다.2023년에는 69억 3천만 달러였던 잉여 현금 흐름 총액이 2022년에는 16억 2천만 달러였다.
뱅크오브아메리카 (Bank of America) 애널리스트 제시카 리프 에일리치 (Jessica Reif Ehrlich) 도 네피의 늘어나는 잉여현금흐름이 이 주식의 상승의'촉매제'라고 보고 잉여현금흐름이 2025년 89억 달러, 2026년 111억6천만 달러로 상승할 것으로 전망했다.
지난주 금요일까지 애널리스트들은 넷플릭스에 대해 압도적인 낙관론을 갖고 있으며 애널리스트의 87% 가 매수로 평가했고 3% 만이 매도를 권고한 것으로 나타났다.