국제 금값이 다시 최고치를 경신해도 지속될 수 있습니까?
어젯밤 금 가격은 뉴욕 막판 거래에서 다시 사상 최고치를 기록하여 온스당 2560달러에 이르렀고, 일내 상승폭은 50달러에 육박했다.장 마감 현재 COMEX 금 선물 가격은 1.76% 오른 온스당 2587.2달러에 마감했다.
소식면에서 미국로동부가 발표한 최신 수치에 따르면 미국의 8월 PPI는 동기대비 1.7% 늘어났고 그전의 성장률은 2.2% 에서 2.1% 로 수정되였다.또 8월 PPI는 전월 대비 0.2% 증가해 시장 예상치인 0.1% 를 넘어섰다.핵심 PPI는 전년 동기 대비 2.4% 증가해 전월의 2.3% 보다 상승했습니다.전월 대비 0.3% 증가해 역시 예상치인 0.2% 를 넘어섰다.
최근의 통화정책 결정에서 유럽 중앙은행은 어젯밤 금리 인하 조치를 취했는데, 예금 메커니즘 금리는 25포인트 하락했고, 주요 재융자 금리와 한계 대출 금리는 각각 60포인트 대폭 인하되었다.이번 조정을 거쳐 주요 재융자 금리는 3.65%, 한계 대출 금리는 3.90%, 예금 메커니즘 금리는 3.50% 로 낮아졌다.
이와 함께 시장은 다음 주 열리는 연준의 금리 회의에 촉각을 곤두세우고 있다.최근 보도와 분석에 따르면 연준은 9월 회의에서 25포인트 금리를 인하할 가능성이 매우 높으며 올해 안에 총 금리 인하 폭은 100포인트 수준에 이를 것으로 보인다.
많은 업계 인사들은 미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 의 9월 금리 인하가 기본적으로 실행되었기 때문에, 시장은 현재 이미 미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 가 연간 75포인트 하락할지 100포인트 하락할지 추측하고 있으며, 총체적으로 말하자면, 시장은 미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 가 점점 더 비둘기파로 향할 것으로 예상하고 있으며, 이 큰 환경에서 달러가 100포인트 하락할 확률은 매우 높고, 대종상품과 귀금속은 지속적으로 상승할 것으로 예상하고 있다고 지적한다.
금 ETF 오늘 상승폭 상위
금의 열기도 2급시장에 전달되였다. 오늘 마감까지 만득황금업종지수는 3.17%, 산동황금은 2.90%, 적봉황금은 3.60%, 자금광업은 3.38%, 산금국제, 호남황금, 사천황금 등 여러 황금주가 상승했다.
홍콩주식시장에서 파장까지 중국황금국제, 초금광업, 동관황금의 상승폭은 각각 5.46%, 3.64%, 3.92% 였다.
이 영향으로 오늘 ETF의 상승폭 순위는 금 관련 상품에 의해 강등되었다. 마감까지 영승중증 상해선항 황금산업 주식 ETF는 2.54%, 공은중증 상해선항 황금산업 주식 ETF는 3.19%, 국태중증 상해선항 황금산업 주식 ETF는 2.55%, 화안중증 상해선항 황금산업 주식 ETF는 3.22%, 평안펀드, 화하펀드 산하의 황금산업 주식 ETF, ETF는 각각 2.47% 올랐다.
나머지 금 관련 ETF, LOF의 일간 상승률은 모두 1% 이상이었다.(아래 그림)
연장선을 보면 9월 12일까지 COMEX 금의 연내 상승폭은 24.88% 에 달했고 일부 ETF도 올해 들어 순가치 상승폭이 만족스러워 총 19개 제품의 연내 순가치 상승폭이 10% 이상에 달했다.(아래 그림)
그 중 후이첨부 금 및 귀금속 A의 연간 순자산은 20.13% 로 가장 많이 증가했고, 이팡다 금 테마 A의 위안화 상승폭은 20.07%, 자스 금 (QDII- FOF-LOF), 이팡다 금 ETF, 궈타이 금 ETF, 화안 금 ETF, 보시 금 ETF, 화샤 금 ETF, 첸하이 오픈 소스 금 ETF, 공은 금 ETF 및 궈타이 금 ETF 연결 A의 순자산률은 모두 19% 를 초과했다.
2분기 여러 펀드가 황금주를 재창고하다
금값이 계속 상승하면서 적지 않은 펀드매니저들도 황금주에 대한 선호도가 높아져 이미 그 속에 매복해 있다.
재창고 지분의 경우 공모펀드도 2분기에 황금주를 대거 보유하고 있다.2분기 말 현재 모두 13개의 황금주가 중창으로 보유됐다.그중 자금광업이 가장 많이 보유되였는데 보유기금수는 1165개이고 주식보유총량은 31억 6300만주에 달해 전분기말에 비해 공모기금의 전반 창고를 늘린 자금광업은 도합 1489만 7900주에 달했다.
그 중 화샤상하이50ETF가 가장 많은 26437만1500주를 보유하고 있으며, 4개의 후선300지수 ETF인 화타이바이루이후선300ETF, 이팡다후선300ETF, 자스후선300ETF, 화샤후선300ETF는 각각 자금광업 19461만2300주, 12939만3700주, 9523만8700주, 9164만7500주를 보유하고 있다.
주가는 13일 현재 자금광업의 연내 상승폭이 19.95% 에 이른다.
산동황금은 도합 238개의 공모기금에 의해 중창보유되였는데 그중 저명한 기금경리 부우흥이 관리하는 광발온건성장보유가 비교적 많아 1660만 1000주이고 리경이 관리하는 동방홍계동이 3년간 973만 9100주를 보유하였다.
산둥성 황금 주가는 연내 상승폭이 12.32% 로 역시 만족스럽다.
중금황금은 212개 제품에 의해 재창고되였는데 그중 화태백서부리, 대성신예산업, 화태백서정리, 중국-유럽 리익배당금우향, 화태백서다책략, 만가쌍엔진, 대성예경, 남방중증신만유색금속ETF, 경순장성경이쌍리, 은화내수정선, 은화동력정선 등 주식보유량이 모두 1000만주를 초과했다.
중금금의 연내 주가 누적 상승폭도 29.15% 에 달했다.
이밖에 산금국제, 적봉금은 각각 178100개 기금에 의해 중창되였고 두 주식의 년내상승폭도 올해이래 상승세가 비교적 좋아 각각 13.00%, 23.63% 였다.
금값 강세가 계속될 수 있을까?
연초 이후 금값이 계속 상승하면서 강한 상승세가 투자자들의 의문을 불러일으키고 있다. 이 추세가 얼마나 더 지속될 수 있을까.지금이 금을 배치하기에 적합한 시기입니까?
FXTM 푸퉈의 수석 중국어 시장 분석가 양오정은 최근 차이연합뉴스 기자와의 인터뷰에서 금값의 경우 마지막 금리 인하 주기 시작점은 2019년 7월 30~31일이며, 이 날짜점 전 한 달은 1400 수준에서 최고 1453 수준으로, 금리 인하 후 한 달은 최고 1555 수준으로 더 올라 금리 인하 전후의 금값 변동성이 매우 강하고 달러 약세 아래 금값이 더 오를 것으로 믿는다고 말했다.
"나는 금이 또 사상 최고치를 돌파할 기회가 있을 것이라고 믿는다. 황금은 이 주기에 금리 인상과 금리 인하 주기와 기본적으로 일치한다."
금리 인하는 9월과 12월에만 일어나는 것이 아니다. 양오정은 연준의 금리 인하 주기가 앞으로 2년 동안 지속될 것으로 예상하고 있다. 2026년까지 지속돼야 연준이 중립금리로 돌아갈 가능성이 있다.석탄, 금 등의 주기는 보통 실제 금리 인하 시점보다 더 일찍 나타나는데, 이는 시장이 모두 이렇게 먼저 예상했기 때문이며, 금은 금리 인하 주기의 절반 정도에서 정점에 도달할 수 있다.
양오정은 다음과 같이 표시했다. 그가 앞으로 금리인하주기가 2년 동안 지속될것이라고 예측한데 비추어 금가격은 앞으로 1년내에 계속 상승할수 있다.실제로 금리 인하에 대한 시장의 예상은 이미 지난 한 해 동안 반영되기 시작하여 금값이 점차 상승하도록 추진했는데, 이는 투자자들이 이미 금리 인하 예상을 미리 배치했음을 보여준다.역사적 데이터에 따르면, 일반적으로 첫 금리 인하가 단행된 후 금 가격은 약 100달러의 상승 여력이 있다.
그러나 역사적 경험이 이번에 다시 검증될지는 여전히 알 수 없다. 9월 금리 인하 이후 금이 반드시 100달러 상승할지는 여러 가지 요인을 결합해 종합적으로 판단해야 한다.그러나 상승폭의 불확실성에도 불구하고 역사적 추세는 금의 상승 모멘텀이 여전히 존재한다는 것을 보여준다.
오픈 소스 증권 연구보는 현재 미국의 거시 데이터 약세가 미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 가 금리 인하 창구를 여는 데 기초를 다졌다고 분석했다.그러나 9~11월은 북반구의 계절적 수요 성수기로서 연준의 금리 인하 리듬은 여전히 성수기 성과에 따라 조정되어야 할 것으로 예상된다.금 투자의 금리 틀에서 현재 금 권익의 새로운 타점이 나타날 수도 있다.
광대선물은 유럽중앙은행이 재차 금리를 인하하여 여러 자금정서에 불을 지폈으며 시장은 미국련방공화국이 11월까지 루계로 50개 기점을 넘는 금리를 인하할 확률이 제고되고 단기금은 편강운행으로 대할것으로 예측했다.동해선물은 장기적인 추세로 볼 때 미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 의 금리 인하 전망이 강화되고 글로벌 경제의 불확실성에 따라 금은 여전히 향후 몇 달 동안 강세를 유지할 것으로 전망했다.