クアルコムはこのほど、2023年度第4四半期（2023年Q 3）の財務報告書を発表した。報告期間中、クアルコムは売上高86.31億ドルを実現し、前年同期比24%減少し、純利益は14.89億ドルで、前年同期比48%減少した。
これで、クアルコムも2023会計年度（2022年Q 4-2023年Q 3）の年間成績表を提出し、総売上高は358億ドルで、前年同期比19%減少し、純利益は72.32億ドルで、前年同期比44%減少した。
業績の下落については、クアルコムや業界が予想していたが、核心的な原因は携帯電話市場全体の消費需要が弱まり、産業チェーンの上流であるクアルコムにも売れないようになったことにある。財報の中で、クアルコム氏は、2023年の消費者のスマートフォン需要が2022年より中桁のパーセンテージ低下すると予想しているが、需要低下の主な原因はマクロ環境の低迷によるものだと述べた。
携帯電話事業または迎変点
2023年度第4四半期、クアルコムの半導体部門QCTからの収入は73億7400万ドルで、前年同期比26%減少した。このうち、携帯電話事業の収入は54億5600万ドルで、前年同期比27%減少し、自動車事業の収入は5億3500万ドルで、前年同期比15%増加し、IoT事業の収入は13億8300万ドルで、前年同期比31%減少した。
このような下落傾向は1四半期だけではなく、2023会計年度全体に表れている。報告書によると、高通QCT部門の2023年度の収入は前年同期比19%減の303億8200万ドル、うち携帯電話事業は22%減、自動車事業は24%増、IoT事業は19%減だった。
また、2023年度のクアルコムの特許授権部門QTLからの収入は53億6000万ドルで、前年同期比17%減少し、うち第4四半期の収入は12億6200万ドルで、前年同期比12%減少した。
各業務の中で、自動車業務はハイライトと言えるが、体量が小さすぎて、クアルコム全体の業績表現を変えるには不十分である。財報では、クアルコムも業界データを引用して自動車事業の将来性を示している。アナリストのデータによると、2030年に生産される新車の71%が組み込み式セルラー接続を備え、そのうち71%が5 G接続を備えると予想されている。2023年には、新生産車の63%が組み込みハニカム接続を搭載する。
クアルコムにとって、売上高の63%を超える携帯電話事業は依然として会社業績の柱である。幸いなことに、携帯電話市場はすでに暖かさを取り戻している。このほど小米の盧偉氷総裁は21世紀経済報道記者の取材に対し、2024年の世界市場は5%の成長が見込まれており、その中で中国市場の出荷量は2億8000万台に達するが、今年の中国市場の出荷量は約2億6800万台に達すると予想している。
IDCのデータによると、今年第3四半期の中国スマートフォンの実際の出荷台数は前年同期比0.4%増を実現し、10月前半も前年同期比の増加傾向が続いているため、中国の携帯電話市場は2023年第4四半期に曲がり角を迎える見込みだ。そのため、次の四半期の財務報告ガイドラインでは、クアルコムも2024年度第1四半期の売上高が91億ドルから99億ドルに達すると予想している。
大規模な顧客の変数
市場全体の回復は目前に迫っているが、高通にとっては、いくつかの懸念に直面せざるを得ない。
財報によると、歴史的には、少数の顧客だけが高通連結収入の大きな部分を占めているという。例えば2023年度は、アップルとサムスンからの収入だけがそれぞれ連結収入の10%以上を占めている。
しかし、サムスンもアップルも、クアルコムとの関係は微妙に変化している。例えば、サムスンは独自の集積回路製品を開発し、過去も現在も彼らのいくつかのデバイスでこれらの製品を使用しています。クアルコムは、将来的にはサムスンもクアルコムの製品を使用せずに、彼らの一部またはすべての設備に自分の製品を使用すると予想しているほか、サムスンもその集積回路製品を第三者に販売し、クアルコムと競争している。
サムスンのほか、アップルも一部のデバイスでクアルコムの競合他社のモデムを使用している。今年9月にも、クアルコムとアップルは新たなチップ供給協定を締結し、2024年、2025年、2026年に発売されるスマートフォンにドラゴン5 Gモデムと無線周波数システムを提供する。
しかし、クアルコム氏は、アップルが2019年12月にインテルのモデム資産を買収し、これらの資産を利用して独自のモデム製品を開発しているとみている。そのため、アップルは将来の一部またはすべてのデバイスで独自のモデム製品を使用します。
上記の2つの大手顧客のほか、クアルコムは財務報告書の中で、その大部分は中国の設備メーカーからの収入だと述べているが、中国の一部の顧客はすでに開発しているが、他の顧客は将来的に独自の集積回路製品を開発し、そのような集積回路製品を彼らの設備に使用する可能性がある。
押注生成式AI
携帯電話事業に加え、現在の自動車やIoT事業に加え、クアルコムもさらなる成長点を求めている。PCビジネスは、クアルコムの次の目標です。
近日開催された2023ドラゴンサミットで、クアルコムは最新のPCチップ、クアルコムX Eliteを発表した。これはクアルコム自研Oryon CPUに基づいて作られたPCチップで、公開された性能データを見ると、このCPUはARMベースのアップルM 2 MaxとX 86ベースのi 9-13980 HXを超えている。
PCの出荷台数はスマートフォンには及ばないが、依然として巨大な市場である。IDCのデータによると、今年第3四半期の世界PC出荷台数は6820万台で、前年同期比7.6%減少したにもかかわらず、下落速度は前の2四半期より明らかに縮小しており、また、PC出荷台数は2四半期連続で前月比増加を実現した。明らかに、クアルコムはこの市場からスプーンを分けたいと思っている。
それだけでなく、クアルコムのアンモン社長兼CEOによると、PC向けのドラゴンX Eliteも、携帯電話向けの第3世代ドラゴン8も、クアルコムは生成式AIのために作られているという。
アンモン氏は、「私たちはすでに生成型AIの新しい時代に入っており、それがもたらす変革は、これまでにない変化になるだろう。それは私たちが端末を使用する考え方と革新を変え、私たちの革新的な方法を変え、私たちの検索と端末との相互作用の方法を変えるだろう」と述べた。
一方、AI時代には、端末側生成型AIは、強力、迅速、個性化、効率性、安全性、高度に最適化された体験を構築するために重要である。クアルコムが行うのは、端末側生成式AIに計算プラットフォームを提供することです。
具体的には、クラウドリソースを必要とせずにPC端末で130億パラメータを超える生成モデルを実行することをサポートしています。第3世代のドラゴン8は、携帯端末で100億パラメータを実行するモデルをサポートすることができる。数ヶ月前までは、これらはデータセンターでしか実現できませんでした。
アンモン氏によると、クアルコムは元の通信企業から、現在AIによって駆動されている計算処理企業に変わっているという。11月2日の日米株終値までに、クアルコムの株価は5.83%上昇し、時価総額は1309億ドルに達した。