世界のETF規模はさらに革新的だ。2024年2月末には12兆3000億ドルに達し、57カ月連続で純流入した。
今年2カ月前、世界のETFは2530億4000万ドルの純流入を誘致した。このうち、アクティブETFは資金の純流入を461億2000万ドル誘致し、2023年通年を上回った。
科学技術ETFは強力に金を吸い上げる
ETF追跡サイトETFGI.comのデータによると、2024年2月末現在、世界市場のETF製品総数は12,063匹で、総規模は12兆3000億ドル。
市場別に見ると、米国ETFの総規模は8兆5000億ドルを超え、最高値を記録した。このうち、大手ベアード傘下のアンソクコアスタンダード500 ETFは今年2月に160億ドル、最新規模は4465億ドルに達した。
科学技術株の台頭に伴い、スタンダード500指数は情報科学技術業界に傾斜する傾向を示し、情報科学技術はこの指数の第1位の重倉業界となった。同様にスタンダード500を追跡したパイオニアのスタンダード500 ETFは資金愛顧を受け、最新規模は4289億ドルで、前の2月には約160億ドルの資金純流入を誘致した。
また、べレード傘下のビットコイン現物ETF IBITは2024年1月の設立以来、約71億ドルの純流入を誘致している。現在の規模は160億ドルを超えている。
2024年前の2カ月間、景順傘下の追跡納指100のETF QQ吸入金は71億ドル、最新規模は2517億ドルだった。
もう1つの科学技術系ETFパイオニアが情報科学技術ETF VGTをリードし、今年2カ月前に63億ドルの資金流入を誘致した。このETFが追跡しているのはMSCIの米国投資可能市場情報技術25/50指数で、最新規模は646億ドル。
ETFの成長動力はどこから来ているのか。ETF.comは、近年、保険会社や年金などの機関投資家がETFを通じた戦略的または戦術的な配置に慣れてきており、ETF業界の着実な成長の基礎となっているとみている。また、投資家がETFを選択する理由には、戦略の独自性、革新性、透明性、分散化、税収メリットなどが含まれている。同時に、低い料率もETFが金を吸い上げる重要な原因である。
ETFは拡張を続ける
機関はETFの成長見通しに非常に楽観的だ。モルガン・アセットマネジメントのデータによると、2023年末現在、世界のETFの総規模は約12兆ドル。同機関の予測によると、2027年末までに世界のETFの管理規模は20兆ドルを突破するかもしれない。
モルガン・アセットマネジメントの統計によると、資産別に見ると、2023年末現在、世界のETFの中で、株式ETFの規模が76%、固定収益ETFの割合が19%、その他の製品が総規模の約5%を占めている。
2023年の資金流入状況を見ると、株式型ETFの純流入金額の割合は57%と最も高く、固定収益ETFは純流入の41%に貢献し、その他のタイプは2%を占めている。各種類の製品自身の規模を比較すると、固定収益ETFは純流入量に超比例して貢献している。
全体的に見ると、米国市場でも欧州市場でも、顧客ポートフォリオにおけるETFの重要性は日に日に増している。例えば、2017年末の米国ETFとETFを含まない共同基金の規模の比は19：81で、2023年末になると、この割合は30：70になります。欧州市場は似たような傾向を示しており、2017年の両者の比は8：92、2023年末になるとこの比は15：85になります。
モルガン・アセットマネジメントは、世界のETF成長の背後に3つの駆動力があると考えている。まず、幅広い顧客基盤、次に、固定収益ETFは広範な成長空間を持っており、これまで機関が使用していた投資ツールに限られていたが、現在は個人投資家が広く使用している。最後に、ETFを投資家に提供する便利な管理ツールとして積極的に管理する大手の進出が増えている。
ETFのここ数年の加速発展には他にもいくつかの理由がある。
データによると、「AI」の波が台頭するにつれ、投資家はAI含有量の高いETFに資金を投入することを競っている。世界的に有名なテーマETFベンダーGlobal X傘下の人工知能と技術ETFは、過去3カ月で2倍以上の規模に成長した。