4連敗と「株価が高すぎる」という圧力に耐え、北京時間2月23日、英偉達は財報利好を携えて上昇の勢いを見せた。終値までに、英偉達株価は1日16.4%上昇して1株当たり785.38ドルに達し、時価総額は1.96兆ドルで、アマゾンを超え、アップルとマイクロソフトに次いで、米株3位だった。1日で増加した時価総額は2兆元近くに達し、ほぼ1日に貴州省茅台が上昇したことに等しく、先日の空の曇りを一掃した。
北京時間2月22日、英偉達は2024会計年度第4四半期の財務報告書を発表した。データによると、同社は過去の財報四半期に売上高221億ドルを達成し、前年同期比265%増、純利益122.85億ドル、前年同期比769%増となった。また、英偉達の年間売上高も過去最高の609億ドルで、126%増加した。
SoraがAI需要を爆発させ続けていることを背景に、黄仁勳（ファン・インフン）英偉達最高経営責任者も財報後の声明で、「加速計算と生成式人工知能は臨界点に達している。世界的に企業、業界、国の需要が急増している」と述べた。
財報データ予想上回る投資家「ほっとした」
2023年通年、英偉達の株価は239%上昇し、2024年の開年以来も強い上昇幅を維持している。これにより、英偉達の時価総額はアマゾンやグーグルの親会社アルバートと伯仲しているだけで、マイクロソフトとアップルの地位は依然として揺るがないほか、英偉達は米株の時価総額上位5社の座にしっかりと座っている。
しかし、あまりにも急速な上昇ぶりは、多くの投資家にブリティッシュ株価の「高すぎる」バブル化を懸念させ、株価の急騰が続くにつれて、空を見るブリティッシュを見る声も絶えず、ブリティッシュ財務諸紙が発表される数日前に最高点に達した。
英偉達が財報の業績を発表する前に、高騰していた英偉達株は珍しく4営業日連続で下落し、株価が700ドル/株を割り込んだことで、多くの英偉達投資家が業績に懸念を抱いていたが、業績の明るい財報が登場し、投資家たちはほっとした。
同社の最近の財報シーズンの収益について、アナリストは204億ドル、調整後の1株当たり利益は4.59ドルと予想している。しかし、実際に発表された財報によると、英偉達の最近の財季の収入は221億ドルに達し、調整後の1株当たり利益は5.16ドルで、両指標とも市場予想を上回った。
市場もこれに対応し、北京時間2月22日、英偉達盤後は9.08%上昇し、株価は735.58ドル/株に回復した（米国の一部取引所は盤後取引時間帯と呼ばれる拡張取引時間を提供した）。2月23日、同社はさらに開場して大幅に上昇し、16.4%の上昇幅に支えられて、英偉達市の価値は1日のうちに2733億ドル増加し、人民元換算で1.97兆元となり、貴州茅台の総市場価値（21.58兆元）に近づいた。
この上昇に伴い、英偉達の時価総額は現在、アマゾンやアルバートを抜いて米株3位にランクインしている。
財報を見ると、英偉達最大の売上高ソースデータセンター部門の第4期の売上高は前年同期比409%増の184億ドルに達し、アナリストの予想172億1000万ドルを上回った。英偉達氏によると、データセンターの売上高の伸びは主に世界経済の下押し懸念が後退したことによる需要の反発だという。
英偉達CFOクレアス氏によると、第4四半期のデータセンターの収入は主に生成式人工知能とその関連訓練によって推進され、過去1年間の約40%のデータセンターの収入は人工知能に由来すると推定されている。彼は財報電話会議で、同社の次世代製品の市場需要は供給をはるかに上回っており、特に同社が今年後半に出荷する予定の次世代チップB 100については、「AIソリューションの構築と配置はほぼすべての業界に触れており、データセンターインフラストラクチャの規模は5年以内に倍増する見込みだ」と述べた。
しかし、米政府が輸出規制措置を実施した後、中国市場でのデータセンターの収入が大幅に低下し始めたことに注意しなければならない。英偉達の黄仁勲CEOは述べた。
AI「ショベル売り」ソラのヒットで英偉達は引き続き利益を得る見込み
今年1月には、米株投資家が貝殻財経記者に対し、英偉達の株価上昇が速すぎてバブルが存在する可能性があるほか、大言語モデルの発展にボトルネックが見られていることを理由に、確率に基づいて次の言葉を生成する技術には「限界がある」と述べた。ChatGPTの熱も2023年中に低下していることは確かだ。
しかし、今年2月のソラの出現に伴い、AIは再び市場のホットスポットをつかんだ。黄氏は、Soraを含む強者労働者のスマート応用シーンの背後には、業界ハードウェアのアップグレード・モデルチェンジが初期段階にあるとみている。彼は、世界のAIデータセンターは今後4 ~ 5年で2倍になり、2兆ドル規模に成長すると予想している。
実際、ソラが爆発した後、英偉達AIコンピューティングチップの最大の買い手の一人であるOpenAIのサムウルトラマン最高経営責任者はソーシャルプラットフォームで「なぜ8ではないのか」というメッセージを発表した。
これは、これまでのウルトラマンサンムの野心的な自己資金調達ドル建てウェハ工場の自己研究人工知能チップ生産計画のことで、その計画で調達された資金規模は7兆ドルに達し、ソラの爆発はウルトラマンにより大きな自信を与え、融資規模を8兆ドルに拡大しようとしたことも明らかになった。
これはAIが爆発した時、AI上流インフラであるコンピューティング産業、特にGPUの重要性を浮き彫りにした。昔から言われているように、「ゴールドラッシュの時、一番儲かるのはシャベルを売る人だ」。現在AIビッグモデルを訓練する最も効率的なGUPを座り込んでいる偉達は、まさにAI時代最大の「ショベル売り」であり、この身分で利益を得続ける可能性がある。
黄仁勲氏は財報電話会議で、加速計算と生成式AIが爆発点に達し、世界各地の会社、業界、国の需要が急増していることを明らかにした。「当社のデータセンタープラットフォームは、大規模なクラウドサービスプロバイダや専門のGPUプロバイダからのデータ処理、トレーニング、推論のニーズ、企業ソフトウェアや消費者インターネット企業からのニーズ、自動車、金融サービス、医療をはじめとする垂直業界、現在では数十億ドルの規模に達している」
英偉達は公式サイトで、3月18日から21日までサンノゼコンベンションセンターでGTC 2024大会を開催すると発表した。その際、黄仁勲氏は加速計算、生成式AI、ロボット分野の最新の画期的な成果を発表する。
国金証券が発表した研究報告によると、英偉達の業績は世界の顧客の計算力需要の急増を反映しており、Sora、Gemini 1.5などの大モデルの選択の加速、および大モデルの商業応用の普及に伴い、側面印刷計算力需要は2024年以降も続く見込みで、会社は世界のAIチップリーダーメーカーとしての地位が安定しており、加速計算とAIGCの発展に伴い臨界点に来て、会社は持続的に利益を得ることが期待されている。
新京報貝殻財経記者の羅亦丹