アリババグループは2月7日夜、2023年12月31日までの2024年度第3四半期の業績を発表し、売上高は前年同期比5%増の2603億5000万元、普通株株主に帰属する純利益は144億3300万元だった。
蔡崇信氏がグループ取締役会長に就任し、呉泳銘氏がグループCEOに就任し、同時に阿里雲氏を務めた後、初めて完全な四半期業績を提出した。
同社は同時に株式買い戻し計画を250億ドル増やし、株式買い戻しの総規模を650億ドルに増やすと発表した。次の3年間では、流通株を毎年3%減らすペースで買い戻しを展開する。
しかし、このニュースは資本市場を増やす自信はなく、財報が発表された後、阿里美株は前に引き上げられた後に下落し、最終的に終値の下落幅は5.87%に達した。時価総額は1841億ドルで、競合他社が多く戦っている1710億9500万ドルを上回っている。昨年、後者の時価総額はアリを超え、同社創業者の馬雲氏の注目を集めたこともある。
売上高は増加したが、アリの純利益は前年より8割近く縮小し、107億1700万元だった。同社によると、主に高シン小売無形資産の減損と優酷ののれんの減損の影響を受けているという。上記の影響を考慮しなければ、当四半期の非公認会計準則下の純利益は479億5100万元で、減少幅は4%に縮小した。
過去1四半期、アリが傘下の事業を売却したというニュースが相次いで明らかになった。売却対象には、何度もデマを打ち消した空腹か、伝統的な小売の銀泰商業、高シン小売が含まれている。
蔡崇信氏はこれについて、現在のアリの貸借対照表には依然としていくつかの伝統的な実体小売業務があり、彼らはコアフォーカス業務ではなく、脱退するのは合理的だが、現在の市場状況を考慮すると、実現には時間が必要だと表明した。
また、2024会計年度から9カ月間でアリ氏は17億ドルの非中核資産の撤退を完了し、上場株式の撤退方法も積極的に見ていると指摘した。
財報では、アリ氏はコア業務への焦点を改めて表明した。呉泳銘氏は、グループはまず電子商取引とクラウドコンピューティングの2つのコア業務を成長の原動力に再燃させ、今後1年間も引き続き投入を増やすと述べた。電子商取引とクラウドコンピューティングも、今四半期の前年同期比増加幅が小さい2つの事業である。
タオバオ天猫グループの今期の収入は1290.7億元で、前年同期比の増加幅はわずか2%で、増加は主に卸売商業（1688事業）が牽引し、ダブル11大促季を含むコア電子商取引の収入はほとんど増加していない。
同事業グループに利益を貢献した「キャッシュフロー」顧客管理収入（CMR）は921億1300万元で、前年よりわずか4億1900万元増加し、横ばいだった。中国の小売業の直営及びその他の事業収入は2%増加し、316億4900万元に達した。1688の伸び率は比較的高く、23%に達し、主に有料会員からの付加価値サービスが増加した。
アリババCFOの徐宏氏は財報電話会で、淘天全体の現金化率がやや低下した背景にはGMV構造の変化があり、現在消費者は価格力のある商品に対してより強い好みを持っており、平均注文額は下落していると述べた。
彼はまた、今四半期に天猫商店の現金化率が変わらない場合、淘宝商店の現金化率は上昇しているため、取引買い手数と注文量はいずれも増加しているが、一部は転化率の低下、平均注文金額の下落の影響によって相殺されていると強調した。
同四半期の終わりに近づいた（2023年12月20日）、アリ氏は呉泳銘氏が淘天グループCEOを再兼任し、若年化管理チームが全面的に引き継いだと発表した。3つの職務を兼ねる彼は、淘天が現在実行しているビジネス戦略は、ユーザーの消費頻度を高め、さらにGMVを向上させ、その後、広告製品を最適化することで、中小企業の換金効率を向上させることを支援していると述べた。
呉泳銘氏は特にAI側とクラウドの協同に言及し、新製品はまだ研究テストの初期段階にあると述べたが、アリ氏はすでにAIが検索成約の転化率及び広告マッチングと変成効率を高める影響を見ている。
これは、再生過程にある淘天グループは、短期的には収益と利益が一定の程度圧迫されることを意味している。
電子商取引事業の低成長とは異なり、アリ国際デジタル商業グループは前年比44%の大幅な増加、全体の注文は前年比24%の増加、海外小売プラットフォームはいずれも増加を実現し、一挙にアリの収入増加幅が最も高い事業となった。
成長に貢献したのは主に速売通だ。速売通はアリ傘下のグローバル市場向け越境電子商取引プラットフォームである。当四半期の当プラットフォームは60%を超える四半期受注の増加を実現し、主にChoiceフルホスティングとセミホスティングモデルによって牽引された。今年1月だけで、Choice注文は速売通の総注文量の約半分を占めている。
投資を増やしたことで、今四半期のアリ国際ビジネスの損失は拡大し続け、EBITA（所得税引前利益）を31.46億元、2022年には6.45億元の損失に調整した。
国際デジタルビジネスグループを率いる姜凡CEOは、赤字拡大は新モデルChoiceの投入、シーズンマーケティングの促進により多くのお金をかけ、重点市場の早期開拓によるものだと述べた。彼は現在の現地の国際業務が急速に損失を縮小していると述べた。
アリ経営陣も、アリ国際電子商取引グループは必ず正確な時間を見つけて外部融資を求めるが、アリは急がず、それまで十分な海外現金を持ってグループに投資していたと述べた。
国際電子商取引業務のほか、地元の生活業務も今期成長を実現し、13%増の151.6億元に達し、主に飢えたモディと高徳の牽引に頼っている。地元の生活グループの注文は前年同期比20%以上増加し、年間アクティブ消費者は3億9000万人を超え、EBITAは20億6800万元の損失に調整され、2022年同期より3割縮小し続けた。
経営陣は、腹が減ったかどうかはアリの重要な資産だと強調した。
アリ氏の調整の効果は、昨年3月の設立から24年で最大の組織変革が始まって以来、どのようにして注目されてきたのか。この会社は超大型事業経営グループから投資持株グループに変更したいと考えている。
箱馬、菜鳥のIPOの進展について、アリ経営陣は現在の市場条件は、業務の真の内在的価値を反映する方法がなく、異なる業務の単独融資を考慮するが、急ぐことはないと考えている。
アリババは前四半期、資本収益率を単位数から2桁に徐々に引き上げると表明していたが、現在は電子商取引事業とクラウドコンピューティングにも投資が必要で、短期的には大きな収益が得られない。
各データによると、この会社は依然として調整変革の影響下にあり、権力が元老の手に戻った後の戦略的焦点効果はまだ現れていない。
調整やその他の要因の影響で、アリの従業員数は現在21万9260人で、単四半期で5695人減少した。