세계 최대 자금관리회사로 10조 달러의 자산을 관리하는 벨레드는 최근 2024년 금융시장의 지정학적 배경이 더욱 악화될 것이며 자본시장은 아직 이러한 위험을 충분히 인식하지 못하고 있다고 경고했다.
"우리는 2024년에 주요 국가 간에 더 심각한 분화가 나타날 것으로 예상하고 있으며, 경쟁은 심화되고 협력은 줄어들 것"이라고 벨레드는 고객에게 보낸 보고서에서 밝혔다.
"그러나 주식 시장과 다른 자산 시장이 지정학적 사건에서 빠르게 빠져나옴에 따라, 우리는 그들이 우리가 새로운 지정학적 시스템에 진입했다는 것을 깨닫지 못했을 것이라고 우려한다.우리가 보기에 오래된 관행은 더 이상 적용되지 않는다"고 말했다.
"지정학적 분열은 우리가 인플레이션 압력이 지속될 것으로 예상하고 정책금리가 코로나 사태 이전 수준을 유지할 것으로 예상하는 이유 중 하나"라고 벨레드는 말했다.
CME FedWatch 도구에 따르면 연준의 3월 금리 인하에 대한 베팅은 한 달 전 75% 에서 40% 로 줄었다.
벨레드는 또"지정학적 분열이 경제와 시장에 미치는 영향은 글로벌 질서의 변화가 통제 가능한지 무질서한지에 부분적으로 좌우될 것"이라고 말했다."
벨레드는 걸프 지역의 긴장에 대한 최고 등급을 재확인하면서 상황이 고조될 위험이 높다고 말했다.
"수에즈 운하를 지나는 홍해 운항이 방해되는 것은 이 충돌이 공급망을 저해하고 생산비를 끌어올리는 정도로 확대될 수 있다는 것을 보여준다. 구체적으로 운항비 상승으로 인한 것"이라고 이 기관은 밝혔다.
벨레드가 이 같은 경고를 보낸 가운데 월요일 다우존스 산업평균지수는 처음으로 38000포인트 이상을 기록했고 S & P500 지수도 새로운 마감 기록을 세웠다.시장은 미국이 단기간에 경기 침체를 피할 것이라는 낙관론이 커지고 있다.
UBS의 미국 주식 수석 투자 책임자인 데이비드 레프코위츠도 일전에 미국 주식에 있어서 올해는 주로 3대 위험 요소인 경기 침체, 인플레이션 고조, 지연 불안 고조에 직면할 것이라고 경고했다.