現地時間の木曜日、米株式市場は2024年の開年以来の弱さを続けた。終値までに、スタンダード500指数は0.34%下落し、4688.68点を報告した。ナスダック指数は0.56%下落し、14510.3ポイント下落した。ダウ工業株価は0.03%上昇し、37440.34ポイントだった。
スターテクノロジー株の多くが下落し、アップルは1.27%下落し、今週の累計下落幅は5.5%を超えた。アップルは2024年までの3取引日で1600億ドルを超える時価総額を下落させた。ニュース面では、パイジャー投資Piper Sandlerのアナリスト、Harsh Kumar氏は現地時間の木曜日、アップルの格付けを「超配」から「平配」に引き下げ、iPhone販売の伸び率への懸念を強調した。今週火曜日、バークレイズのアナリストもアップルの株式格付けを低配合に引き下げた。
米国株の2024年以来のパフォーマンスは、FRBの今年の金利引き下げ幅に対する市場の最近の賭けが温度を下げていることと密接に関係している。現地時間の木曜日、「小規模非農業」と呼ばれる米ADP民間部門の雇用報告書が市場の利下げ予想を再び抑えた。今週水曜日に発表されたFRB議事録によると、FRBのハト派の傾向はパウエル氏がこれまでの金融政策記者会見で明らかにしたほど強くない。一連のデータが発表された後、ドル指数、米債利回りは短距離路線で上昇し、隔夜10年期の米債利回りは再び4%の関門に立った。
また、米証券取引委員会（SEC）が開示した規制文書によると、テクノロジー企業の役員による株式売却の動きが続いている。2023年の最後の2カ月間、Metaのマーク・ザッカーバーグ最高経営責任者は取引日ごとに株式を売却し、累計128万株近くを売却し、約4億2800万ドルを現金化した。
ナ指5連敗アップルはウォール街に格下げされた
現地時間の1月4日、米国の3大株価指数は終値で下落した。終値まで、ダウ平均は0.03%増の37440.34ポイント、スタンダード500指数は0.34%減の4688.68ポイント、納指は0.56%減の14510.3ポイントで、5日連続の下落を記録した。
スターテクノロジー株の多くは下落し、アップルは1.27%、アマゾンは2.63%、ナイは0.94%、グーグルは1.82%、フェイスブックは0.77%、マイクロソフトは0.72%下落した。このうち、科学技術株はアップルの今週の累積下落幅を代表して5.5%を超え、アップルは2024年までの3取引日で1600億ドルを超える時価総額を下落させた。
パイジャー投資Piper Sandlerのアナリスト、Harsh Kumar氏は現地時間の木曜日、アップルの格付けを「超配」から「平配」に引き下げ、iPhone販売の伸び率への懸念を強調した。マクロ環境が弱まっているため、Kumar氏はアップルが挑戦に直面すると予測している。アップル全体の業績に対する高金利の影響も強調した。
今週火曜日、バークレイズアナリストはアップルの株式格付けを低配当に引き下げ、目標価格を161ドルから160ドルに引き下げた。バークレイズはアップルのハードウェア販売が軟調で、iPhone 15の需要が失望しているとみている。同日、アップルの株価は3.6%下落した。
また、ナスダック中国の金龍指数は0.43%、アリババは2.52%、百度は0.54%、スペルは0.81%、京東は1.13%、網易は0.35%、蔚来は2.71%、理想自動車は1.76%、小鵬自動車は3.09%下落した。
ザッカーバーグ氏、メッタ株を連投
現金4億ドル超
Metaのマーク・ザッカーバーグ最高経営責任者（Mark Zuckerberg）は2023年最後の2カ月間、約128万株のMeta株を売却した。
SECがこのほど発表した規制文書によると、元宇宙会社メッタ（元フェイスブック）の創業者ザッカーバーグ氏は昨年11月1日から年末までの2カ月間、累計約128万株の株式を売却し、約4億2800万ドルを売却した。このうち最大の売りは12月28日で、1710万ドルの株式を売却した。また、ザッカーバーグがSECに提出した144ファイル自体も、株を投げ続けるための流れだ。
規制文書によると、2023年11月1日から2023年12月29日まで、ザッカーバーグ氏は計41回の投げ売りを行った。つまり、2023年の最後の2カ月間、ザッカーバーグは取引日ごとに株式を売却していた。
業績の反発とAIブームの影響で、2023年のMetaの株価は2022年末の安値から約194%反発し、株式は英偉達を除くすべての大手科学技術大手より優れている。
Metaが上場してから10年間、ザッカーバーグは定期的にMeta株を売却していたが、2022年は例外だった。2022年の米株高は大きく、Metaは壊滅的な財報ショックの下でとりわけ惨憺たる姿を見せ、株価は通年で64%暴落し、ザッカーバーグは何の株も売らなかった。
公開データによると、39歳のザッカーバーグ氏は現在Metaの株式を約13%、純資産は約1250億ドルで、世界7位の富豪となっている。
「小規模非農業」データが利下げ予想を圧迫
マクロ経済データによると、現地時間1月4日、「小規模非農業」と呼ばれる米ADP民間部門の就業報告書によると、12月のADP就業者数は16.4万人増加し、予想より3.9万人大幅に増加した。先週、米国で初めて失業救済申請者数が予想を上回って前月比で減少した。
12月には米国企業の採用活動が増加し、労働市場が冷え込む中でも労働者への需要が旺盛であることを示している。この成長は主にレジャーやホテル、教育、医療サービスなどの分野を含むサービス業がリードしている。労働力の需要が鈍化している兆候があるにもかかわらず、企業は依然として安定した速度で従業員を募集しており、失業率は低い水準を維持しており、従業員の賃金上昇幅もインフレ率を上回っている。
アナリストは、最新発表の労働市場データはゲームのルールを変えていないが、比較的急進的な金利引き下げに挑戦していると指摘した。ADPデータは5カ月ぶりに予想を上回ったが、幅は小さく、データ発表後の国債利回りがやや上昇したのは意外ではない。
今週水曜日に発表されたFRBの12月12日から13日までの議事録によると、FRBのハト派の傾向はパウエル氏のこれまでの金融政策記者会見で明らかになったほど強くない。しかし、紀要中の言葉だけでは、2024年のFRBの150ベーシスポイント利下げに対する市場の熱い期待を支えるのは難しいかもしれない。議事録が発表された後、米債利回りは小幅に上昇した。
一連のデータが発表された後、市場はFRBの今年の金利引き下げ幅に対する賭けを温度を下げた。スワップ契約によると、年末までにFRBは140ベーシスポイント下落し、水曜日の終値は145ベーシスポイントだった。
紅海危機による輸送力不足は依然として発酵している
一部航路コンテナの現物運賃が急騰
紅海危機による世界的な貨物船の輸送力不足は今週に入っても発酵しており、アジア、欧州、米国間のコンテナ輸送の現物輸送価格が上昇している。
Drewry世界コンテナ指数によると、1月4日の週までに、40フィートコンテナの主要なクロスオーシャン貿易航路での加重平均運賃は1661ドルから61%増の2670ドルに上昇した。2022年11月以来の高水準だ。
貨物の予約と支払いプラットフォームFreightosは現地時間の水曜日夜、アジアから北欧までの40フィートコンテナ輸送貨物の即時運賃が4000ドルを突破し、先月中旬の紅海危機の発酵前より173%上昇したと明らかにした。Freightos氏によると、アジアから地中海までの貨物コストは5175ドルに増加し、一部の運送業者は1月中旬からこの路線の運賃が6000ドルを超えると発表している。アジアから北米東海岸までの40フィートコンテナの運賃は55%上昇し、3900ドルに達した。
運航コンサルティング会社のクラークソンは、紅海船舶襲撃事件が世界の海運貿易及び各運航細分化市場に与える影響について、「紅海情勢-運航市場への影響評価（第3版）」を発表した。報告書によると、ここ数週間、イエメンのフセイン武装勢力は紅海とアデン湾を通過する船舶の襲撃に対してエスカレートしている。現在、この地域では少なくとも22隻の船舶（計150万トン）が襲撃されていることが知られており、2023年12月20日に記録された16隻（計120万トン）より上昇している。
報告書によると、紅海を避けて回航を選択する船舶は依然として増加しており、コンテナ船市場の影響は特に顕著である。2023年11月中下旬から記録されており、合計約309隻のコンテナ船（合計400万TEU）が回航希望角を選択し、2023年12月21日に記録された約155隻（計190万TEU）から約1倍に増加した。
2023年12月末現在、上海-北欧州航路の即時運賃は12月初めの3倍の2694ドル/EUに上昇した。同時に、上海-美東/美西航路の運賃は約50%上昇した。疫病の影響を除いた「極端な」運賃は、上海-北欧航路の運賃が現在、過去最高水準に達している。