历史在时间跨度足够长时，会不断重复自己。
能源危机、地域战争、金融滞涨、暴雷崩盘...时至今日，当各国经济形势正值下行期...
出乎意料的是，如今正在发生“巨变”的日本，却成为了全球经济逻辑被快速改写过程中的一个关键信号。
直接用数据说话——
日本股市重回3万点，突破近33年来新高；
东京公寓房价近一年来同比上涨50%；
今年春季员工平均加薪3.91%，创近30年来新高；
今年4-9月上市企业整体纯利润增加了30%，刷新历史最好业绩。
最近，日本多家权威研究机构还预测道：
根据目前的经济发展态势，日本2023年的GDP增长率将会达到5.3%，这将是1991年泡沫经济崩溃以来的最大GDP增长率。
由此可见，不论从宏观基本面，还是具体的各大经济细项来看，不可否认的是：
2023年，确确实实是日本经济大爆发的一年。
那么在如今这个万变的全球形势下，这珍贵的“国运”从何而来？
当我们套进整个世界格局观中也不难发现，基本都遵循着这样一个规律：
产业资本先行，金融资本跟上，从而带动一个国家的就业和收入，促进消费，形成经济上涨，带来赚钱效应，最终呈现虹吸效应，形成国运。
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那么，对于一个国家的发展而言，资本的流入意味着什么？又能带来什么？
先来说产业资本。
简单来说就是，开工厂、建厂房、生产线、招员工等这样一系列动作，意味着一旦扎根就没那么容易搬走，属于长周期的投资行为，对于城市和国家的经济影响也较为深远。
因此，产业资本是实现经济正循环的根基，也是必不可少的关键因素。
从目前全球资本的流动趋势上来看，日本正是站在了一个新的地缘战队之下，被赋予了全新的成长机会。
近年来，日本已逐渐成为高精尖产业的主要流入地。
首先，就不得不说起这个闻名世界的半导体巨头——台积电。
早在2022年4月，台积电斥资1.2万亿日元左右，在日本熊本县建设半导体第一工厂，计划未来量产12～28纳米的半导体。
紧接着，高达2万亿日元投资额的第二工厂也在今年计划启动，对此日本经济产业省也表示，最多提供9000亿日元左右的资金支援！
近日，企业又透露出考虑在熊本建设第三座晶圆厂，这次的总成本预计是200亿美金！
台积电在日本快速投资布局的热情，令日本中央及地方政府大喜过望。
就连九州经济集团的社长也表示：“目前正在进行百年一遇的大规模投资。”
据统计，在台积电接二连三的大举进驻之下，预计将拉动熊本当地经济6.9兆日元。
可谓“一石激起千重浪”。从公开的报道还能看到，索尼、京瓷等均开始“跟风”，纷纷落脚于包括熊本在内的日本九州地方。
到2023年8月为止，区域的制造业投资一下子比上一年增加了1.1倍，其中半导体更是上一年的3.8倍。
在受到明显经济波纹的影响下，“熊本效应”开始逐渐在日本蔓延开来。
据日媒报道称，三星电子也将在东京西南部的横滨投资约300亿日元（2.22 亿美元），为下一代芯片设备原型生产线建设新的开发设施。
对此三星而言，与其说是为了遏制其竞争对手台积电在日本的扩张，倒不如理解为深受地缘红利的日本，为其提供了为未来增长引擎的“确定性”环境。
此外，美光、Rapidus、Google等各大产业资本也纷纷进场，日本可以说是站在全球高精尖产业链的顶端，虹吸着全球各地的资本流动。
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市场是否理性，其实不在于市场本身，而是取决于玩家。
毕竟，日本这个放眼全世界都难得一遇的“低息洼地”，不论是哪家的“聪明钱”，都想来插一脚。
正如各大产业资本争先抢占先机的当下，来自全球著名的金融资本也跟上了脚步。
例如再次当渔翁的巴菲特老爷子，继续放着日本的长线，钓日本这条鱼。
早在2020年，伯克希尔首次披露了其在日本持仓投资于日本五大商社，分别是三菱商事、三井物产、伊藤忠商事、丸红和住友商事。
又在今年6月，巴菲特多次对这五家公司进行加仓，其平均持股比例超过8.5%。
当然，这一波对日本资本市场的“试探”，也自然没有让股神失望。
根据媒体汇编的数据，自2020年以来巴菲特在日本贸易公司的头寸中估计获得了45亿美元的收益。
今年来看，三菱股价已上涨超64%，三井上涨约20%，丸红上涨超65%，而伊藤忠商事和住友商事上涨超41%。
就连他的副手芒格，也曾在几周前称，“投资日本简直是理所当然的事，因为钱来得太容易了。”
所以，在自称生命进入“加时赛”之际，股神老爷子在继续看好日本的同时，又加快了投资的脚步。
前不久，巴菲特继续选择故技重施，通过伯克希尔·哈撒韦公司以较低成本二次发行价值共计1220亿日元的债券。
值得一提的是，伯克希尔还隐约透露，此次出售日元债未必是“终点”，会继续考虑发行7年期和15年期的债券，来满足不同投资者的需求。
言下之意，巴菲特计划在日本市场长期驻足，并同样相信，日本经得起时间的考验。
因为从全球资本纷纷流入开始，为日本再迎第二次国运提供了稳定的外部条件。
自泡沫破裂至今，其实日本自身成熟的经济形态和以往扎实的底子，一直都在。
关于日本，我们的看法始终复杂，但抛开自动代入的情感表达，从曾经经济崩盘到如今再次强势复苏，是失去亦是收获，也在一定程度上给予了我们穿越周期的样本。
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一边是国际外资的大力加持，另一边，日本内部的经济环境也出现了久违的转变——走出了近30年的通缩泥潭。
其实自2022年底开始，日本的CPI指数就始终没降下来过。
从日本总务省公布的今年数据来看，日本1月的消费者物价指数（CPI）同比上涨4.2%，直接创下了自1981年9月以来的最高纪录。
直至今日，日本的CPI指数已经连续19个月超过央行设定的2%的目标了。
今年以来，面对“日本走向通缩”这类新闻已经屡见不鲜了，但对于日本政府来说，却是喜忧参半。
受到日元贬值的影响，不仅推动了国内大宗商品价格的普遍上涨， 促进了日本出口，日企们的业绩和旅游业均普遍向好，政府的税收也因此大增。
这对于历经了三十年经济低迷的日本来说，短时间来看的确是一件好事。
但如果从长计议，通胀的“副作用”也非常明显。
在日本主要资源长期依赖进口的背景下，物价飞涨，国民生活受压，就会导致购买力下降，从而内需下降。
这自然是日本政府不愿意看到的。因为从今年上半年公布的前两季度的GDP数据中也不难发现：
在看似“漂亮”的年化增长率的背后，对外出口额占了大头，然而国内的民间消费依然没跟上这个节奏。
不过幸好，从目前日本政府为缓解通胀而实施的各种经济数段中也不难看出：
日本一直所期待的“需求拉动型通胀”，已经在最近的CPI数据中初显端倪。
据统计，9月份核心消费者价格指数(CPI)（不包括生鲜食品成本）同比上涨2.8%，虽已连续18个月超过日本央行2%的目标。
但值得一提的是，日本政府最为重视的核心CPI数据，是自2022年9月以来核心CPI同比增幅首次降至3%以下。
由此可见，除了进口能源价格回落带动电费、燃气费下降的外因，由此也能从侧面反映出：
日本政府实施的涨薪和发放补贴等经济对策，已逐渐奏效了。
根据日本经济团体联合会在今年5月份公布的“春斗”结果显示，日本各大公司为员工平均加薪3.91%，涨幅创下近30年来的最高水平。
与此同时，就连日本最大规模工会组织Rengo也计划在明年春季的年度薪资谈判中，敦促企业加薪“至少5%”。
关于本轮轰轰烈烈的涨薪潮，则由优衣库母公司迅销集团打头阵。
从此，涨薪的多米诺骨牌在制造、餐饮、金融等领域蔓延。其中，优衣库母公司迅销集团则选择打了头阵。
据了解，今年迅销宣布给优衣库日本国内8400名正式员工涨薪，最高涨幅高达40%！
截至目前，大多数日本商业巨头已经宣布大幅涨薪，还因企业之间日趋激烈的人才争夺战也推高了毕业生的工资。
例如，三井住友银行16年来首次上调了大学毕业生的起薪，涨幅超过24.4%，瑞穗和三菱UFJ银行分别将2024年起薪分别提高55000日元和50000日元。
此外，《日本经济新闻》也在今年统计道，2023年4月入职的大学毕业生的起薪同比增长了2.2%，为2010年以来最高涨幅。
当下不可否认的是，日本正在朝着实现物价和涨薪形成正循环的方向上不断发展。
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如今，除了“三十年如一日”工资终于涨了之外，发生在日本的“巨变”还不远不止于此。
其中令全球都为之意外的，不外乎当下代表着日本走出通缩的另一经济现象——日本房价突破曾经泡沫时期的最高位。
今年上半年，东京23区新房均价已经达到了1.29亿日元，约合人民币639.9万元，同比2022年上半年涨幅达到了60.2%，创下历史新高！
图源：日经中文网
这个涨幅，毋庸置疑是有点猛的。甚至市中心的高价效应还波及到了二手市场，导致东京近两年将近98%的二手房价也出现了“倒挂现象”。
对此，不动产信息服务公司东京KANTEI面对建成10年左右的二手住宅的平均期望售价与新建时的价格进行对比，计算出了转售价值。
其中，东京圈的平均转售价值为132.5％，同比上升12.7个百分点，出售价格是新建时的1.3倍。
那么，在过去10年间，东京圈的二手房到底涨了多少？
根据日本不动产经济研究所的统计数据，2012年东京圈二手公寓的交易均价为2515万日元，但到了2022年二手公寓的均价就已经涨至4343万日元，涨幅竟高达惊人的72.7%！
由此可见，至少在过去10年间，东京二手房的购物需求量要明显高于新房。
回到当下的最新数据，即使在库存增加的背景下，东京市中心的二手房市场的火热程度依然不减。
从最新的10月统计数据上来看，东京都心6区的二手房售出均价为1亿791万日元（约合人民币520万元），已连续9个月刷新自2002年起有数据统计近21年以来的历史最高价。
图源： 东京KANTEI官网
对此，也有日本专业的房产机构分析员表示，目前在偏好长期持有和看重资产稳定性的投资倾向的影响下，全球资本对于日本的投资热情仍在不断加剧。
其实谈及楼市，可以理解为对一个经济体最直观的投射吧。
原本你所认为的日本房住不炒，日本房价不涨，日本泡沫破裂...
但在面对如今重新站在经济发展周期新起点的日本，我们不得不调整坐标，重新来审视和面对了。
（1）未来两年间，日元兑美元20%的确定性升值空间；
（2）未来五年间，东京核心区楼市一年6%的确定性涨幅和4%的确定性租金收益。
对于日元，这是空前绝后的机会；
对于日本房产，这是“确定性”趋势；
对于日本市场，这是一波你不可错过的潮流。
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